現金流量管理在財務管理中的應用探究

鄭劍龍

摘要：在財務管理中，現金流量管理具有一定重要性。基于這種認識，本文對現金流量管理在財務管理中的應用方法進行了分析，并結合現金流量管理應用問題提出了相應對策，為關注這一話題的人們提供參考。

關鍵詞：現金流量管理;財務管理;現金流量表

在市場逐漸開放的背景下，競爭也日漸加劇。想要獲得競爭優勢，企業還要采取有效的財務管理手段，為企業經營發展提供有力支撐。而應用現金流量管理，能夠使企業財務狀況、經營水平等各方面得到有效反映，促使企業財務管理水平得到提高。因此，還應加強現金流量管理在財務管理中的應用分析，從而有效推動企業的穩定發展。

一、現金流量管理在財務管理中的重要性

在財務管理工作中，現金流量管理占據重要地位。從內涵上來看，現金流量管理就是以現金流量為管理重心，圍繞經營、投資和籌資活動采取的管理措施。通過現金流量管理，能夠對現金規模和流動數量、時間等進行合理安排，保證財務工作能夠有序開展。在財務運作方面，需要完成現金流量管理體系的建立，加強現金預算和其他各種預算的聯系，實現資金科學分配和運作，使資金得到最大化利用。在企業經營管理方面，可以根據現金流量對財務支出和收入水平進行反映，并以此為標準提高運行效率。根據現金流動情況，實現資金流量統計和分析，能夠對企業財務狀況進行評判，實現對資金周轉和償債能力的科學判斷，為新項目開展計劃的制定提供依據。因此在財務管理中，現金流量管理是關鍵核心，關系企業能否取得穩定發展。

二、現金流量管理在財務管理中的應用方法

（一）現金流量表結構分析

應用現金流量管理手段開展財務工作，需要對現金流量表的結構進行分析。作為財務管理報表的一種，現金流量表能夠對企業在固定時段現金狀況進行反映，為財務管理提供相應數據信息。從結構上來看，完整的現金流量表包含三部分，即現金交易、投資成本與效益、融資現金流量。現金交易指的是采購、生產、銷售和售后等環節發生的交易活動，能夠對企業經營狀況進行反映[1]。而投資成本與效益則是企業開展的投資活動中現金流出和流入情況，能夠對企業投資情況進行反映。融資現金流量為企業融資活動中現金流入和流出情，可以使企業融資情況得到反映。分析現金流量表結構，需要對經營活動現金流入結構和流出結構進行分析，可以掌握財務狀況形成過程，并對財務發生變動的原因進行確認，可以幫助財務管理人員把握企業所處生命周期，對財務狀況變化趨勢進行科學預測，繼而提出有針對性的策略加強企業財務狀況管理。

（二）償債能力財務指標分析

對企業經營管理水平進行衡量，需要確定企業償債能力，以便對企業市場競爭力進行反映。在財務管理工作中，采用傳統財務報表對企業償債能力進行分析，主要對速動比率、流動比率、資產負債率等指標進行分析，需要從利潤表、資產負債表等財務報表中獲得相關數據信息。但是采用這些數據，難以對貨幣時間價值進行反映。利用現金流量表中的現金債務總額比、現金及其債務比、現金在償付比率和現金流動負債比等指標，能夠對企業經濟發展各方面進行綜合考慮，從而使償債能力得到較好反映。以現金流動負債比指標計算為例，該指標為經營現金凈值流量與流動負債的比值，而現金到期債務比等指標為現金凈值流量與到期負債的比值，根據這兩項指標能夠對企業短期償債能力展開分析。在指標數值較大的情況下，說明短期償債能力較強。采用現金債務總額比這一指標，需要對經營現金凈值流量與負債總額比值進行計算，能夠對長期負債能力進行反映，數值越大則能力越強。

（三）盈利能力財務指標分析

在財務管理工作中，需要對盈利能力指標進行分析。因為在企業經營和融資的過程中，盈利能力是企業開展各種活動的依據。在過去的權責發生制度下，財務分析將資本金利潤率、主營收入利潤率和資產報酬率等當成是評價標準，對企業盈利能力進行反映[2]。在現代企業管理工作中，伴隨著經營環境的改變，需要從企業獲得現金的角度對企業盈利能力進行分析。采用現金流量管理手段，能夠利用投資成本與獲得經濟效益比值對企業盈利能力進行反映。在企業投資活動中，如果現金流入量大于現金流出量，意味著獲得的經濟效益比經營成本高。二者的差距越大，說明企業擁有較強的盈利能力。在經濟效益比經營成本小的情況下，說明企業處在虧損狀態，需要進一步加強財務分析與管理，確定企業經營存在的問題，以便采取有效措施提高企業經濟效益。

（四）運營能力財務指標分析

按照傳統財務管理思路，對企業運營能力進行評價需要對存貨周轉率、應收賬款周轉率和資產周轉率等指標進行分析，確定企業存貨狀況、負債狀況和資產狀況。通過對各項指標發生的變化進行分析，能夠使企業經營水平得到反映。采用現金流管理手段，可以從現金回收角度對企業經營能力進行反映。比如在企業資產管理方面，可以利用資產現金回收率指標對資產利用效率和資產質量進行評價，數值越高說明企業可以在一定期間內獲得資產投入回報，擁有較強獲取現金流量的能力[3]。此外，從現金流量管理角度來看，需要確定企業盈利質量，才能確定企業是否擁有穩定運營的能力。具體來講，就是采用現金流量及其收益的比值。在現金流量表中，可以利用現金凈流量與凈利潤比值對盈余現金保障倍數進行計算，如果數值較高說明企業擁有較高盈利能力。如果比值不超過1，可以認為企業實際無現金收入，存在資金短缺問題，難以為企業經營發展提供支撐。

三、現金流量管理在財務管理中的應用問題

（一）重視程度不足

在當前市場環境下，資金是企業經營發展基礎，通過加強現金流量管理才能使企業財務管理水平得到提高，為企業穩定發展提供保障。但就實際情況來看，一些企業依然延續傳統的財務管理理念，對現金流量管理工作未能給予足夠重視。在實踐工作中，財務管理人員未能對企業各種現金流展開深入分析，以至于對企業收支情況未能進行較好把握。受這一因素影響，企業在資金分配存在問題，容易出現資金鏈斷裂的情況，造成企業陷入財務危機。此外，未能重視現金流量管理，也造成企業資金利用率不高，導致企業財務管理效果不佳。