大通全球：家庭財富管理從“我需要理財”到“我需要專業理財”

吳仁東

人既是生產者，又是消費者。可是當我們的消費時長遠遠超過作為生產的時長，就會面臨一個問題：如何利用有限的勞動收入來滿足家庭整個生命周期的消費需求。不過大通全球表示這個問題也并不是無解，解決這一問題的方式則是進行科學化、系統化、專業化的家庭財富管理，從而將有限的勞動收入轉化為可持續性的資產性收入。

家庭財富管理過程中，家庭所處生命周期則是家庭理財規劃的重要考慮因素。它直接影響到家庭收支狀況、風險承受能力、家庭責任及投資期限等其他因素的變化，進而影響到該階段的家庭理財需求與特征。通常來講，家庭生命周期是分為五個階段：單身期、家庭形成期、家庭成長期、家庭成熟期及退休期。從最初的單身期來說主要應對的就是個人的日常花銷，而這個時期是無需承擔家庭責任，而該階段主要是積累組建家庭和創業資金為主的時期;隨著家庭的形成，不僅收入水平有所提高，同時也面臨著大額的財富支出，如購房、家庭建設等;隨后在家庭成長中，收入及家庭財富的增長也基于穩定的水平，而此時，也要伴隨著孩子出生也要承擔更多的支出及未來的籌備;到了家庭成熟期后，個人收入及家庭財富均達到了較高位置，此時的資產配置目標也有快速增值轉換為家庭財產與養老金的保值增值為主階段。 此后，退休期中家庭收入已無固定來源，家庭財產開始逐漸減少，這個階段財富管理首要目標是保障家庭財產安全，合理安排各項開支，保證退休后的醫療費用、保健費用和各項生活費用，確保養老生活品質。

在明確了家庭財富管理需求和周期特征之后，就需要將家庭財產進行合理地配置，選擇適合的資產類型及投資種類。首先，在家庭資產配置中，要明確目標：要兼顧短、中、長期，不同期限;明確匹配不同風險收益特征的資產類別。這樣也就避免了在突然使用大筆資金時，不會因為短期資金流動而緊張或使得自己在長期收益性出現虧損的狀況。短期理財目標要兼顧安全性和流動性和收益穩定性，并且可以滿足家庭短期流動性需求;而中期和長期理財目標要充分利用其在資產配置中的時間優勢，但是要考慮到收益性和風險性較高的相依性，用時間來降低資產配置風險及收益提升。因此，在選擇資產類型時，應充分考慮資本增長水平、現金收入情況、風險狀況及流動性等問題。其次，在資產配置中要實現資產的多元化，權衡在各類資產之間進行風險分散，可以選擇專業的第三方財富管理機構由專業人士為我們的資產規劃合理的資產配置方案來鞏固和提升我們的資產收益。

跟據專業報告顯示，當前金融投資收益已成為薪資收入之外的家庭第二大收入來源。近九成的受眾有3年以上的投資理財經驗，約有21.61%的家庭支持用于金融產品投資，僅次于基本生活開銷，可見金融投資已為大多數城市居民所接受。

通過這一點不難看出，中國家庭財富管理階段已從“以個人理財為主，目標單一”的第一階段，經歷“以高凈值人群為主，高端化、專業化”的第二階段，迅速進入“以中產階層為主，個性需求強烈，服務豐富”的第三階段。家庭財富管理不是單純地將資金投資于某款或某種單一的理財工具，而是既要考慮宏觀方面的長期性配置，又要考慮微觀的短期收益;要做到進可攻，退可守，所以在過程中還是需要借助專業的機構。

而未來，越來越多的家庭也將會把資產配置等專業的事情交給專業的機構去做，這也為我國財富管理行業的發展帶來巨大上升空間。在眾多客戶走進大通全球并獲得針對性、專業化的資產配置服務后，我們對人群進行了總結，大通全球發現：擁有多元化需求的客戶，更多是家庭客戶，在配置資產時，更希望圍繞著現在和未來的家庭生活來管理自己的財富，而他們已經不滿足于守富增值的初級目標，更愿意在資產安全保值的前提下，為提升家庭生活品質而投資。因此，這就要求機構不僅能提供基礎的金融產品咨詢配置服務，還可以提供包括人生各階段全方位的綜合增值以及風險管理服務，打造出一個專門針對家庭客戶的管理服務機制，讓客戶一站式解決自己的財富管理問題。