關于無還本續貸實施現狀的調查報告
——以Y市為例

中國人民銀行西安分行 楊博涵

1 研究背景

簡單來說，無還本續貸是指企業在原貸款到期后，在滿足一定要求的情況下，不需將原貸款本金還清即可辦理新的貸款手續。在很長一段時間，企業在銀行的貸款期限與其資金回流周期并不完全匹配，續貸時需要先償還原有貸款才能申請新的貸款，這一要求增加了企業轉貸資金需求，提升了企業的融資成本并對其資金量造成了一定威脅，一些企業甚至因此陷入債務風險。“無還本續貸”打破了貸款期限錯配，使信貸資金的供需實現了無縫對接，因此成為了降低企業融資成本的有效手段。其源于2014年原銀監會發布的《關于完善和創新小微企業貸款服務提高小微企業金融服務水平的通知》(銀監發[2014]36號)，其中提到“對流動資金周轉貸款到期后仍有融資需求，又臨時存在資金困難的小微企業，經其主動申請，銀行業金融機構可以提前按新發放貸款的要求開展貸款調查和評審。”近年來，無還本續貸在降低企業融資費用、緩解融資難、促進實體經濟發展等方面發揮了重要作用。然而，該項政策在落實中還存在一些問題，例如，風險防控尚未嚴格落實、企業還款意愿不強等，這些問題的存在一定程度上影響了無還本續貸政策的執行和最終效果。本文以Y市為例，分析了無還本續貸的金額及行業特征、在不同銀行和不同行業的分布狀況等特點，進一步提出了該政策落實中存在或應注意的問題，提出了相應的對策及建議。

2 Y市無還本續貸的基本情況及分析

Y市位于陜西省北部，其經濟在省內較為發達。在該市的15家銀行業金融機構中，目前共有9家開展了無還本續貸業務，分別為：農業發展銀行、工商銀行、農業銀行、建設銀行、浦發銀行、招商銀行、西安銀行、長安銀行、Y市民生村鎮銀行。

從貸款金額上來看，截至2018年7月末，各金融機構無還本續貸累計發生額為401485.69萬元，同比下降12.8%，其中小微企業貸款金額占比為19.74%；截至2018年7月末，各金融機構無還本續貸余額為445405.1，同比下降7.7%，其中小微企業貸款金額占比為23.75%。無還本續貸累計發生額上升，但余額有所下降，貸款大部分流向了大中企業。

從涉及企業的行業特征來看，制造業和批發零售業占比較高，有力地支持了實體經濟。例如，工商銀行Y市分行在該項業務上涉及的企業全部為制造、商貿、采礦業；農業銀行Y市分行所涉及的13家企業中制造業和商貿企業共8家，占比為61.5%；浦發銀行Y市分行所涉及的小微企業均為批發零售業，52家大中型企業中，有制造、批發零售等實體企業45家，另有7家去產能企業。

從貸款發放筆數來看，小微企業占大多數。截至2018年7月，各銀行共發放貸款417筆，其中小微企業貸款為318筆，占比為76.26%。若對比貸款金額可知，無還本續貸在小微企業上呈現出筆數多，金額少的特征。

3 Y市無還本續貸取得的成效

3.1 無還本續貸一定程度上化解了當地小微企業融資難、融資貴等問題

無還本續貸這一政策的提出，其初衷之一就是解決著力緩解小微企業融資難融資貴問題，Y市發放的無還本續貸的筆數中，小微企業貸款筆數占比達到了76.62%，有效緩解了小微企業的融資壓力，提高了資金周轉效率，降低了小微企業融資成本。例如，農行Y市分行通過借新還舊，為兩家財務狀況較好的小微企業節約資金周轉成本約24.89萬元，原貸款金額為782萬元。此外，有些小微企業還通過與銀行協商來制定方案幫助自身度過困難時期。例如，Y市某建筑有限公司2013年向建行Y市分行貸款2800萬元，2014年貸款到期前，企業向銀行說明無法一次償還的情況，通過雙方協商，最后商定方案，即在還本100萬元的情況下辦理再融資業務，業務順利辦理，為企業渡過難關。目前，該企業貸款已全部還清。

3.2 無還本續貸有力地支持了地方實體經濟

通過落實無還本續貸來支持實體經濟市該政策出臺的目的之一。Y市無還本續貸的資金主要流向了制造、批發零售等實體經濟，同時也涉及部分去產能企業。如本文中提到的農業銀行和浦發銀行，其無還本續貸業務的資金流向幾乎均為實體經濟。因此，該政策的實施有力地支持了Y市的實體經濟。

4 Y市無還本續貸存在的問題

4.1 風險防控還需加強

目前Y市在無還本續貸上的風險主要來源于商業銀行和企業兩方面。

在商業銀行方面，Y市非一級法人銀行業金融機構小微企業貸款制度均沿用其上級行制度，沒有自主制定制度的權限，無法根據當地情況制定有針對性的貸款制度，這在一定程度上為商業銀行的風險防控帶來了不便。

在企業方面，由于小微企業多為家族式管理，生產經營和財務制度還不夠完善，企業在管理上的隨意性較大，這就為企業經營和財務風險的發生留下了隱患。此外，該類企業采購和銷售渠道較單一，普遍存在資金緊缺問題，較容易造成銀行給予續貸之后出現本金及利息逾期的情況。另有一些企業產生了貸款“依賴癥”，即使企業經營已好轉，有償還貸款能力，但是企業想繼續利用續貸政策，導致企業不守信用，公開不還，加大銀行信貸風險，這也反映出一些小微企業因續貸弱化了改進經營管理的意識。國內曾出現過一些小微企業續貸一次后又多次續貸，還有一些小微企業不顧自身實際和財務杠桿大小，僅復制身邊一些小微企業續貸的模式，也向銀行申請續貸。這些企業沒有從根本上思考如何提升自身實力、如何規范自身經營管理、改善財務狀況、降本增效。因此，即使銀行續貸也無法解決其生產經營和效益止步不前的困境。以上兩種情況需要Y市金融機構和小微企業引以為戒。

4.2 具體操作層面還存在漏洞

截至2018年7月，Y市無還本續貸續期次數共588次，其中有163筆是到期后才申請的，部分原因是由于企業無法按約定期限還款，經銀行催促后通過協商達成新的協議。例如，某商貿有限公司是貸款到期后，因企業經營情況惡化，一時無法還息造成不能借新還舊，經長安銀行Y市分行催促協商后雙方達成決定。

該現象反映出還有相當一部分業務未能在企業到期前申請，企業履約和還款意識還不強，在無還本業務的具體執行過程中還存在漏洞，容易給商業銀行帶來風險。

4.3 部分企業隱瞞實際情況以取得無還本續貸資格，商業銀行存在顧慮

從實際情況來看，一些企業申請無還本續貸業務是因為其經營狀況一般，資金周轉較為困難。此時其違約概率及損失風險較大，商業銀行對企業貸款的真實意圖有時難以了解，對短貸長用、改變貸款用途等違規行為缺乏有效發現有段。此外，企業貸款經營受市場變化影響較大，主營業務收入較少，而Y市企業貸款主體多以批發、零售業為主，發展前景較為一般，競爭力較差，抗風險能力較差，較多企業處于維持經營狀態，每月能按時償還利息，但到期歸還本金較為困難。部分企業轉貸條件未能達到銀行的要求，同時，企業的內部管理及財務報表規范性較差，這對銀行掌握企業真實財務狀況提出了更大的挑戰。加之一些企業在到期后才申請續貸，無形中也增加了銀行在該項業務上耗費的成本和精力。因此，處于對經營風險的控制，商業銀行在開展無還本續貸還存在顧慮。

5 對Y市無還本續貸的建議

5.1 監管部門應細化無還本續貸政策并加強監管考核

首先，現有的一些監管政策還不夠具體，監管部門應進一步將其細化，使其更具可操作性。例如，山東、河北等地銀監局均出臺了具體辦法，引導銀行機構開展無還本續貸業務，并收到一定的效果。但這些制度僅局限于地方，缺乏統一標準和權威性，無法對全國性銀行機構產生約束力。因此，有必要從銀保監會層面出臺具體細則，形成統一、權威的制度規范。其次，建立相關考核機制，引導銀行機構積極開展無還本續貸業務。

監管部門要加大督導力度，促使銀行機構盡快修改完善現有續貸辦法，使其與服務經濟大局和監管政策保持一致，切實解決小微企業續貸難問題。同時，也要加大監督檢查和處罰問責力度，防止借續貸之機掩蓋不良貸款情況的發生。

5.2 銀行應加強對無還本續貸的風險防控

現有政策要求銀行在批準續貸時需要對提出貸款申請的小微企業進行審核，看是否滿足這些條件，而這些條件本身在表述上存在很多模糊之處，有些條件無法量化。因此，銀行應結合企業具體經營狀況、信用記錄，同時考慮道德因素及本地經濟狀況，加強對辦理無還本續貸業務企業的資質審核。在銀行內部也應各司其職，確保該項業務的開展合理、合規。業務部門、內控部門應根據國家法規及政策變化、本行業務開展狀況及時修訂續貸制度；合規管理部門應對本行的續貸政策、程序的合規性進行審核評價并進行測試；內部審計部門應對本行所發放的無還本續貸開展專項檢查和稽核，并跟蹤審計發現問題的整改情況；監管部門應適時開展續貸業務的現場檢查，對檢查中發現的問題應督促相應部門限期整改。對于新發放的貸款，銀行應結合企業生產周期合理確定貸款期限，確保貸款期限覆蓋生產周期。此外，商業銀行的上級行也應適度放權，給予當地銀行結合當地及自身狀況制定貸款制度的權利，這樣制定的政策才能更有效地防范風險的發生。

5.3 操作層面應關注企業履約狀況

貸款發放后銀行應定期關注貸款的使用狀況和企業的履約情況，對即將到期的貸款可以提前提醒企業做好還款或續貸工作。對曾經出現過逾期貸款或需要多次催收才還款或申請續貸的企業，銀行可以提高此類企業的貸款門檻并及時關注期還款意愿、經營狀況，銀行可以通過不予受理其續貸請求，貸款重組、提起訴訟等方式，加大催收懲戒力度，豐富清收方法，盤活銀行信貸資產。

5.4 建立完善失信企業的懲治制度，保障商業銀行合法權益

當地可以建立并完善失信企業懲戒制度，聯合信用市場各授信主體對隱瞞真實情況、有履約條件卻拒絕履約的企業進行聯合懲戒，保障商業銀行的合法權益，提升企業信用和道德水平。例如，人民銀行可以要求商業銀行根據經營異常名錄企業具體異常行為實施融資授信限制。同時，各成轄內各商業銀行定期登錄工商局網站，查詢轄內企業是否被列入經營異常名錄，達到促進協同監管和信用約束的效果。

通過對Y市無還本續貸的分析，發現該業務在具體實行中還存在著一些問題。無還本續貸出發點是好的，但企業經營管理狀況、管理人員道德水平，商業銀行風控機制、內部監督等都是引發無還本續貸執行風險的因素。因此，在于參與各方應各司其職，加強自我管理，提高責任意識，不僅通過無還本續貸來改善經營狀況、拓寬商業銀行業務范圍，更要改變經營發展思路、保障商業銀行能更無有效的落實該項業務，共同努力讓這一政策發揮出應有的作用，實現其支持實體經濟，降低企業融資貴、融資難的初衷。