論公司股東出資制度

東北財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院 朱婉熒

1 公司股東出資制度概述

1.1 “出資”概念

股東出資制度是關(guān)于公司股東出資法律規(guī)定的制度安排。公司法上的股東出資是指出資人向公司交付貨幣或其他財(cái)產(chǎn)利益的一系列行為。目前理論學(xué)界對(duì)出資概念的觀點(diǎn)一致，認(rèn)為出資是指“股東(包括發(fā)起人和認(rèn)股人)在公司設(shè)立或增加資本時(shí)，為取得股份或股權(quán)，根據(jù)協(xié)議的約定以及法律和章程的規(guī)定向公司交付財(cái)產(chǎn)或履行其他給付義務(wù)。”公司股東出資制度貫穿有限責(zé)任公司和股份有限公司從設(shè)立時(shí)到成立后整個(gè)過程，包括出資方式、瑕疵出資股東的責(zé)任等一系列制度。

1.2 公司資本制度與股東出資制度的關(guān)系

股東出資構(gòu)成了公司資本。公司資本制度是“關(guān)于公司資本運(yùn)作的一系列概念網(wǎng)、規(guī)則群與制度鏈的體系”，包括股東出資制度但并不局限于此。股東出資制度的具體內(nèi)容上與公司資本制度不同，但其中也體現(xiàn)出公司資本制度對(duì)股東出資數(shù)額和方式的具體要求。公司資本制度是關(guān)于股東出資的概括性規(guī)定，股東出資制度在資本制度的框架下細(xì)化了出資的相關(guān)規(guī)定，因此股東出資制度屬于公司資本制度的范疇。

1.3 我國現(xiàn)行股東出資制度

2013年新修訂的《公司法》將注冊(cè)登記實(shí)繳制改為認(rèn)繳登記制，進(jìn)一步規(guī)范了出資方式，出現(xiàn)了“一元注冊(cè)公司”的局面。不論法律怎樣修改，秩序與效率兩種價(jià)值之間此消彼長的狀態(tài)一直存在。秩序是保障效率的重要手段，法律的強(qiáng)制干預(yù)可以保障公司自治的有序進(jìn)行，為公司的發(fā)展提供良好機(jī)制。效率的提升受制于秩序。當(dāng)法律過多的干預(yù)公司治理時(shí)，公司的運(yùn)行就會(huì)缺乏活力，效率低下。

2 股東出資方式

2.1 法定出資方式

2.1.1 現(xiàn)金出資

現(xiàn)金出資也稱貨幣出資，顧名思義，是指用貨幣資本投資。現(xiàn)金出資是股東出資方式中最方便同時(shí)也是爭(zhēng)議最小的一種，此種出資方式最受公司青睞，但現(xiàn)金出資也存在風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.2 知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資

“知識(shí)產(chǎn)權(quán)是基于創(chuàng)造成果和工商業(yè)標(biāo)記依法產(chǎn)生的權(quán)利統(tǒng)稱”。現(xiàn)行《公司法》取消了貨幣出資的比例，企業(yè)完全可以知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資，減輕了企業(yè)籌集現(xiàn)金的負(fù)擔(dān)。因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)屬于無形財(cái)產(chǎn)，在實(shí)踐中因知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資引發(fā)的糾紛較多。

2.1.3 土地使用權(quán)出資

土地使用權(quán)既是公司生產(chǎn)經(jīng)營的場(chǎng)所，也是公司股東出資方式之一。作為股東出資的土地使用權(quán)只能是國有土地使用權(quán)，不能是集體土地使用權(quán)。國有土地使用權(quán)按照是否交出讓金的標(biāo)準(zhǔn)，可以劃分為出讓土地使用權(quán)和劃撥土地使用權(quán)。法律對(duì)以出讓方式取得的土地使用權(quán)出資沒有較多限制，但以劃撥方式取得的土地使用權(quán)法律明確規(guī)定只能用于特定目的且權(quán)利不可轉(zhuǎn)讓，因此土地使用權(quán)中僅國有出讓土地使用權(quán)可以出資。

2.1.4 實(shí)物出資

實(shí)物出資也是重要的出資形式，公司的經(jīng)營離不開物質(zhì)條件，實(shí)物出資可以提供必要的生產(chǎn)資料。實(shí)物是否與公司的經(jīng)營有關(guān)這一問題存在爭(zhēng)議，筆者認(rèn)為用于出資的實(shí)物應(yīng)當(dāng)具有價(jià)值，但不一定要與公司的經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)。股東通過與公司協(xié)商，確定實(shí)物的價(jià)值，完成評(píng)估和交付后由公司對(duì)實(shí)物進(jìn)行處分，對(duì)公司經(jīng)營活動(dòng)沒有幫助的實(shí)物變現(xiàn)后相當(dāng)于貨幣出資。

2.2 禁止出資方式

2.2.1 勞務(wù)出資

通說認(rèn)為“勞務(wù)出資是指以勞動(dòng)形式為他人提供某種特殊使用價(jià)值的勞動(dòng)”。《公司登記管理?xiàng)l例》對(duì)待勞務(wù)出資的否定性評(píng)價(jià)有待商榷。首先，公司的持續(xù)經(jīng)營離不開勞動(dòng)者提供的勞務(wù)，肯定勞動(dòng)者的投資主體地位有利于生產(chǎn)要素的競(jìng)相迸發(fā)，調(diào)動(dòng)勞動(dòng)者的積極性；其次，現(xiàn)階段我國公司的生產(chǎn)經(jīng)營方式日趨多元化，現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活在出資方式領(lǐng)域有諸多創(chuàng)新，允許勞務(wù)出資能夠滿足一些高科技公司的發(fā)展，促進(jìn)商業(yè)領(lǐng)域的繁榮。

2.2.2 信用出資

信用出資是指股東將個(gè)人的商業(yè)信用交付公司以獲得股份或股權(quán)的行為。我國比較常見的信用出資就是以銀行信用出資，公司以股東的銀行信用獲取貸款，借款由公司償還，出資者獲得股權(quán)作為回報(bào)。盡管信用出資在實(shí)踐中可能會(huì)為公司和出資者帶來巨大利益，幫助公司提升效率，但在我國現(xiàn)行信用體系不發(fā)達(dá)、投資信息不對(duì)稱的情況下，允許信用出資無疑會(huì)提升債權(quán)人投資的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段我國禁止信用出資有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

2.2.3 自然人姓名和商譽(yù)

目前學(xué)界對(duì)自然人姓名出資問題持否定態(tài)度，其原因主要有兩方面。在民法理論中，自然人姓名權(quán)屬于人身權(quán)，其不直接體現(xiàn)財(cái)產(chǎn)內(nèi)容、不能用金錢衡量其價(jià)值且依附于特定民事主體、不可轉(zhuǎn)讓的特點(diǎn)決定了其并非適格的股東出資方式。商譽(yù)即商業(yè)信譽(yù)，表明社會(huì)公眾對(duì)企業(yè)的信任程度。在現(xiàn)代公司的會(huì)計(jì)評(píng)估制度中，通過與其他資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)比輔之計(jì)算公式，商譽(yù)的價(jià)值可以估算出來。然而商譽(yù)是和公司的經(jīng)營狀況緊密聯(lián)系的，只有當(dāng)公司進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時(shí)商譽(yù)才能一并轉(zhuǎn)讓。

2.2.4 特許經(jīng)營權(quán)

特許經(jīng)營權(quán)是國家對(duì)自然人或法人從事特殊行業(yè)經(jīng)營的許可。在我國，自然人和法人想要獲取特許經(jīng)營權(quán)必定會(huì)先經(jīng)政府審核，政府對(duì)特許經(jīng)營者的資質(zhì)有較高要求，并且特許經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓需要經(jīng)過政府同意。

2.2.5 設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)

出于對(duì)設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)權(quán)能行使不確定性的擔(dān)憂，我國法律禁止以其作為出資方式。

3 股東瑕疵出資

3.1 股東瑕疵出資概述

“股東瑕疵出資是指負(fù)有出資義務(wù)的股東在公司設(shè)立和增資過程中違反法律、章程或者協(xié)議中關(guān)于出資的相關(guān)規(guī)定而導(dǎo)致公司資產(chǎn)與注冊(cè)資本不符，具體包括了股東出資數(shù)額、出資形式、時(shí)間以及現(xiàn)物出資中質(zhì)量、權(quán)利等與實(shí)際認(rèn)繳額不相吻合的情形，簡(jiǎn)而言之，即股東違反約定和法定出資義務(wù)的行為”。

我國《公司法司法解釋(三)》規(guī)定的股東瑕疵出資的表現(xiàn)形式有三種：未履行出資、未全面履行出資與抽逃出資。未履行出資是指股東沒有履行出資義務(wù)，未全面履行出資是指完成部分出資，而對(duì)抽逃出資的定義理論界有不同意見。公司法理論界通說認(rèn)為，“抽逃出資”是指公司股東在公司成立后未經(jīng)合法程序?qū)⒊鲑Y轉(zhuǎn)為個(gè)人所有的行為。但少部分學(xué)者認(rèn)為，股東完成出資程序后股東的個(gè)人財(cái)產(chǎn)即轉(zhuǎn)化為公司財(cái)產(chǎn)，此時(shí)抽逃的不是股東的出資，而是公司財(cái)產(chǎn)，主張以“侵占公司財(cái)產(chǎn)”取代“抽逃出資”。筆者認(rèn)為“抽逃出資”與“侵占公司財(cái)產(chǎn)”存在區(qū)別，在此采用通說的觀點(diǎn)。

3.2 瑕疵出資股東的資格認(rèn)定及股東權(quán)利

股東的資格是股東行使其權(quán)利的首要條件。瑕疵出資并不一定會(huì)使股東失去股東的資格，因此否認(rèn)瑕疵出資股東的股東資格會(huì)再次損害公司和債權(quán)人的利益。

雖然瑕疵出資不影響股東的資格，但由于權(quán)利和義務(wù)的對(duì)等性，瑕疵出資的股東沒有全面履行出資義務(wù)，該股東的權(quán)利可能會(huì)受到限制。 但此種限制有嚴(yán)格的適用條件，第一，對(duì)瑕疵出資股東的權(quán)利進(jìn)行限制要嚴(yán)格按照法律程序，由公司章程規(guī)定或者由股東會(huì)決議作出決議，限制股東的固有權(quán)還需經(jīng)過股東同意。第二，限制不能超過合理的限度。何為“合理的限度”法律沒有明確的規(guī)定，可由公司章程或者股東會(huì)決議規(guī)定，不可完全剝奪。第三，限制的時(shí)間自公司采取限制措施時(shí)起至股東補(bǔ)足出資或喪失股東資格之時(shí)止。

3.3 瑕疵出資股東的民事責(zé)任

3.3.1 瑕疵出資股東對(duì)公司的民事責(zé)任

在認(rèn)繳登記制的框架下，股東對(duì)公司負(fù)有的全面履行出資義務(wù)不變，但在具體的履行方式上，由法律強(qiáng)制規(guī)定變成了公司意思自治。根據(jù)我國《公司法》現(xiàn)有規(guī)定，難以看出股份有限公司發(fā)起人承擔(dān)補(bǔ)足出資責(zé)任的依據(jù)，但結(jié)合法律條文的上下文進(jìn)行系統(tǒng)考察，出資有瑕疵的有限責(zé)任公司股東和發(fā)起設(shè)立的股份有限公司發(fā)起人(以下簡(jiǎn)稱出資人)應(yīng)當(dāng)對(duì)公司承擔(dān)補(bǔ)足出資責(zé)任。

3.3.2 瑕疵出資股東對(duì)債權(quán)人的民事責(zé)任

瑕疵出資股東對(duì)債權(quán)人承擔(dān)清償責(zé)任。根據(jù)瑕疵出資發(fā)生在公司設(shè)立時(shí)或成立后，可將清償責(zé)任劃分為兩種類型。第一種是公司設(shè)立時(shí)全體“發(fā)起人”對(duì)債權(quán)人承擔(dān)的無限連帶責(zé)任。此時(shí)公司尚未成立，不具備獨(dú)立人格，“發(fā)起人”之間的關(guān)系可以看成是基于合伙協(xié)議形成的合伙關(guān)系。債權(quán)人基于對(duì)合伙人的信賴而投資，部分合伙人的瑕疵出資行為導(dǎo)致無法清償對(duì)債權(quán)人的債務(wù)，全體合伙人共同對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。第二種是公司成立之后瑕疵出資股東對(duì)債權(quán)人承擔(dān)的清償責(zé)任。按照公司法的有限責(zé)任原理，應(yīng)當(dāng)先以公司財(cái)產(chǎn)清償對(duì)債權(quán)人所負(fù)債務(wù)。

3.3.3 瑕疵出資股東對(duì)其他股東的民事責(zé)任

瑕疵出資股東對(duì)其他股東應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任。“其他股東”是指已按期足額繳納出資的公司其他股東(發(fā)起人)。我國《合同法》為已按期足額繳納出資的公司其他股東提供了一系列救濟(jì)，具體包括向瑕疵出資股東請(qǐng)求承擔(dān)損害賠償、繼續(xù)履行等違約責(zé)任。

4 完善公司股東出資制度可行性建議

4.1 放寬對(duì)出資形式的限制

目前，我國公司法采用較為嚴(yán)格的出資方式法定主義，但實(shí)踐中股東出資形式的創(chuàng)新比法律規(guī)定的要多，正確處理法律干預(yù)與意思自治的關(guān)系可以促進(jìn)商業(yè)領(lǐng)域的有序發(fā)展。通過對(duì)法定和禁止的股東出資形式的探討，筆者建議有條件的允許勞務(wù)和設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)出資。股東出資制度涉及公司、股東和債權(quán)人三方的利益，情況錯(cuò)綜復(fù)雜，且我國正處于信用體系的深度建設(shè)時(shí)期，完全禁止或不加任何限制的勞務(wù)出資和設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)出資都是不符合實(shí)際的做法。

4.2 強(qiáng)化適用“公司法人人格否認(rèn)制度”

實(shí)繳登記制改為注冊(cè)登記實(shí)繳制，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)債權(quán)人的利益保護(hù)。“公司法人人格否認(rèn)”制度的適用有以下幾個(gè)條件。首先，存在濫用股東有限責(zé)任和公司獨(dú)立人格的行為，行為的表現(xiàn)形式包括兩種：一是損害公司利益的行為；二是公司法人格形骸化的行為，即公司與股東的人格、財(cái)產(chǎn)等發(fā)生混同。其次，行為人需具有控股股東資格，并積極參與公司的經(jīng)營活動(dòng)。公司法并未要求行為人具有惡意的主觀意圖，因此關(guān)于濫用股東有限責(zé)任和公司獨(dú)立人格的行為的主觀條件規(guī)定不宜太苛刻，行為人只要意識(shí)到自己有追求特定結(jié)果發(fā)生的意圖即可，防止削弱“公司法人人格否認(rèn)”制度對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)作用。

4.3 完善非貨幣出資評(píng)估制度

公司法規(guī)定股東出資方式的條件為“可以用貨幣估價(jià)并且可以依法轉(zhuǎn)讓”，除此以外并沒有其他法律規(guī)定涉及具體標(biāo)準(zhǔn)，為認(rèn)定出資方式帶來了不確定性。實(shí)踐中對(duì)出資方式的理解缺乏可參考的細(xì)則，引發(fā)了不少問題。公司法股東出資方式的規(guī)定有待完善以增強(qiáng)法律的可操作性。具體而言，要建立針對(duì)非貨幣出資的評(píng)估制度，運(yùn)用合理的現(xiàn)代會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和評(píng)估方法，選取參照物通過比較分析的方法對(duì)非貨幣出資進(jìn)行評(píng)估，或許這才是應(yīng)對(duì)實(shí)踐中合理的出資方式需求的方法。