中小企業財務風險的分析與控制

牛原原

由于風險具有雙重性的特點，而且企業的性質是屬于自負盈虧的，所以面對風險時企業要盡量正確決策，化挑戰為機遇，提高效益。企業在日常的經營活動中存在的某些因素能夠影響企業的穩定性,使得企業所得到的收益與預期的結果產生一定的偏離,從而使企業產生一定量的損失,這便是通常所說的企業財務風險。風險是市場競爭的必然產物,每個企業都會有財務風險方面的問題，所以對財務風險問題的研究很有必要。本文首先對中小型企業財務風險的類型做出簡單的介紹，然后對可以采取的措施進行著重分析。

一、中小型企業面臨的財務風險問題

（一）籌資風險。中小型企業自身資金有限，所以需要進行較多的資金籌集。而中小型企業與大型企業相比，具有抗風險能力較弱，壞賬難以彌補，倒閉幾率較高，易受市場波動影響等特點，所以中小型企業借款相對困難，也較難找到擔保，影響資金的籌集。然而現如今中小型企業擴大規模很依賴資金的籌集，所以很多企業有較大的長期借款或短期借款，容易造成企業償債能力較弱，企業財務風險增加。

（二）投資風險。由于中小型企業對于利益的追求，所以會進行一些投資。本著安全方面的考慮，會“把雞蛋放在不同的籃子里”也就是將資金投入到多種項目，但有的企業會投入到過多的項目，造成投資項目的數量與自身經濟實力不匹配，從而有了更大的財務風險。而且由于中小型企業一般沒有專業的投資管理者，所以很多投資缺乏科學性，部分投資與企業實際狀況不匹配，投入很多資金可能卻得不到相應的回報，造成資金浪費，形成經營風險。

（三）資金運營風險。很多中小型企業對內部控制問題并不重視，沒有建立起良好的內部控制體系，資金運營方式不夠科學，也會增加財務風險。主要體現在經常會出現流動資金閑置或短缺的問題，償債能力較弱，對應收賬款周轉和存貨的周轉也缺乏應有的管理，這些問題也會增加企業的財務風險。

（四）內部管理問題。中小型企業由于規模較小，所以經營者往往就是管理者，容易一人獨大，不利于企業的正確管理。并且有的經營者能力有限，或者經營理念陳舊，可能會做出錯誤的決策。企業從業的財務人員水平也對財務風險有很大影響，有的中小型企業會聘用親屬朋友，導致財務從業者水平較低，還有部分財務人員道德水平不夠高，不夠專業，造成財務問題的發生。

二、中小型企業財務風險控制措施

（一）擴寬籌資方式，籌集足夠資金。中小企業要維持經營活動并長期穩定發展，就要保證有足夠的資金支持。銀行等金融機構通常借款利息相對私人機構低很多，并且可以提供充足的資金支持，可以把他作為中小型企業主要的籌資方式。這就要求企業要保持較好的經營狀況并且沒有較大的財務問題，樹立較好的企業形象，這樣才能取得銀行的信任，從而籌集到更多的資金。除銀行貸款籌資外，企業還可以采用售后回租方式籌資，這樣不僅可以緩解資金的短缺問題，也不會影響到正常的生產經營，利于企業發展。另外還可以通過一些民間籌資渠道進行資金的籌集，雖然利率會相對銀行較高，但是其出資快，手續簡單，可以解決燃眉之急，并且利率杠桿敏感度高，資金滯留現象少，較少造成資金浪費，提高資金使用效率。另外還有融資租賃、典當融資等許多渠道，企業可以充分利用這些渠道進行資金籌集，保證企業資金不短缺，企業良好穩定發展。

（二）把握投資機會，選擇正確的投資項目。一方面,中小企業要從自身入手，詳細分析自身的資金實力、運營狀況、發展階段等，做出適合自己的投資。例如在企業發展初期，就盡量做一些基礎性的投資，在企業成長和成熟階段，可以做更多風險較大收益較大的利于企業發展的投資。另外，企業不可投資太分散，也不可以投資太單一，單一投資和過量投資都會導致收益的不穩定，造成財務風險。在投資之前,企業可以采用更適合中小型企業的投資利潤率法和投資回收期法來分析投資的可靠性，由于中小型企業掌握信息不夠多元等方面的局限性，所以最好不用折現法來分析投資的回報。另一方面，企業應多了解外部大環境，做到與時俱進，掌握新的投資理念和財務控制理念。例如國家在大力扶持高新技術產業和環保節能產業，企業就可以加大對這方面的投資。要多了解國家經濟發展趨勢，跟上潮流，準確抓住好的新的投資機會。把這兩方面做好，盡量保證投資的收益率，減少不合理投資，減少資金的浪費，低投資高回報，降低企業的財務風險。

（三）完善內部控是管理。首先,中小型企業不能因為自身規模小，經營活動簡單，就出現權責不分明、一人身兼數職的情況，要做到各崗位權力制衡，清晰職能范圍，規范制度。特別在財務崗位,必須要做到權責分明、合理分工,各個財務崗位互相監督，不能任人唯親。并且要做到財務數據真實可靠，使決策者在日常經營中可以做出正確決策，在風險來臨時，也能正確評估風險對企業的影響，做出合理解決方案。其次,中小型企業也要建立起科學的庫存結構內部控制系統,加強對應收賬款、存貨等方面的管理。建立嚴格的賒銷制度，完善催收措施，減少應收賬款成為壞賬的可能。控制庫存商品周轉的速度，不能讓存貨過多占用資金，要使資金科學的周轉，從而降低財務風險。最后,中小型企業必須提高對內部控制的重視，不能只重利益，不重管理，要結合企業實際情況，建立適合自身的內部控制系統。

（四）提升中小型企業管理者理念。很多中小企業的管理者、經營者和投資者是同一人，因此中小企業的管理者要從自身做起，提升自身素質，從根本上改變對公司財務風險管理的固有認識，思想上重視財務風險管理對企業發展的重要作用。尤其是中小型企業想要持續穩定的發展，離不開管理者素質的提升，管理者要認識到風險的客觀性、普遍性和兩重性，做到對風險有基本的防范，并且能在風險來臨時化解風險。管理者還要多學習，做到能高瞻遠矚，了解企業發展大環境，抓住時機，把握機會。并且減少個人集權，發揮各個職位的作用。中小型企業還要聘用并培養具有較高職業道德以及專業水平高的財務人員，企業要改變傳統的親友掌管財務的觀念，根據自身財務狀況、經營發展情況，盡可能的招聘職業道德和專業水平都比較高的財務人員。還要做到權力相互制衡，降低因財務人員水平和素質問題造成的財務風險。并且要增加對財務人員的培訓，使其不斷更新財務知識，跟上時代潮流，加強素質建設，提升從業者職業道德。中小型企業應該依靠管理者和各個員工的共同努力，從而提升企業的經營管理水平，降低因管理不善和道德問題所帶來的財務風險。