QF集團資金集中管理存在的問題及改善建議

謝長久

隨著市場經濟和信息化技術的發展，集團公司不斷深化改革、拓展壯大，呈現出管理層級復雜、涉及行業眾多、地域分布廣泛等特征，這既增加了資金集中管理的難度，又對集團公司加強資金集中管理提出了更高的要求。目前，集團公司資金集中管理的模式主要包括統收統支、資金池、結算中心和財務公司等，其中資金池模式運用較為普遍。基于資金池模式加強資金集中管理，有利于提高管控效率、防范資金風險，有利于集中分散資金、提高閑置收益，有利于資金相互融通、降低融資成本。

一、QF集團概況及資金集中管理現狀

QF集團成立于2000年，注冊資本18億元，市屬國有控股集團公司。現有業務涉及汽車零部件、輕工日化、現代服務和新材料。2018年末，合并范圍二級子公司22戶，全級次子公司82戶，境內主要分布在重慶市、上海市，境外主要分布在歐洲、美洲和亞洲。資產總額151億元，負債總額100億元，營業收入115億元，利潤總額2億元。

為了提高資金管控效率、降低財務成本，QF集團于2012年通過銀企直聯的方式建立了資金池管理制度，對合并范圍各級子公司的貨幣資金實行集中管理。集團公司確定幾家戰略合作銀行，開立資金池賬戶，各級子公司根據自身需求選擇1-3家銀行開立賬戶，加入集團資金池。集團公司對各級子公司的貨幣資金實行余額控制，即根據各子公司3-5日的經營需求設定資金余額上限，超過部分每日自動歸集至集團資金池賬戶。歸集至集團資金池的資金，各子公司可以自主使用，通過銀企直聯系統隨時申請隨時支付。申請額度超過歸集限額的部分，需要完成借款審批流程后才予支付。歸集資金利息按照人民銀行公布的定期存款基準利率計算，借款利息按照同期同類貸款基準利率計算。因國家外匯管理嚴格，境外子公司未納入到集團資金池管理，而是在歐洲單獨建立的歐元資金池，由境外母公司參照集團資金池管理制度管理。

二、QF集團資金集中管理存在的問題

近年來，QF集團通過資金池模式進行資金集中管理，年平均歸集資金約8億元，節約財務費用約0.3億元，同時加強了子公司資金管控，降低了資金運營風險，但也存在一些問題。

（一）資金管理制度不健全，執行不到位

QF集團資金池管理辦法使用多年，未適時修訂，導致很多內容都與實際執行情況不符，且該辦法僅規范了貨幣資金管理，而沒有涉及票據、融資等內容。QF集團沒有建立完整的資金管理體系，缺少相應的資金預算管理制度、資金風險管理制度和資金管理監督考核制度等。QF集團在實際操作時，很多地方都執行不到位。比如資金池管理范圍只深入到二級子公司，三級及以下子公司由其上一級子公司負責管理;部分子公司為方便經營開立多家、多種銀行賬戶，并且未全部納入到集團資金池管理;資金歸集比例、歸集效率不高，有的子公司為了追求局部利益，開立虛擬賬戶使用閑置資金購買理財產品。

（二）資金預算形同虛設，缺乏約束機制

資金預算是全面預算管理體系的重要組成部分，也是企業加強資金管理的重要措施。QF集團現階段還沒有比較完善的資金預算管理制度，也沒有嚴格按照相關規定執行。雖然編制了年度資金預算，但忽視了預算執行（包括控制、調整）和預算考核等環節。在編制資金預算時，往往與經營預算脫節，預算項目設置不合理，收入支出不夠細化，部門、公司之間缺乏有效協作溝通，以及編制人員經營趨勢預測能力不足，從而導致資金預算偏離實際情況，不能真實、完整地反映公司資金流量和資金需求。

（三）信息化程度較低，資金管理方式落后

目前，QF集團采用銀企直聯方式對各子公司的資金進行集中管理，但信息化建設滯后，資金管理系統不成熟，不能實時掌握各子公司的資金需求以及資金變動情況，而且各系統間整合程度不高，不能實現數據傳輸共享。資金管理與資金預算、賬務處理等系統分離，導致數據不能快速傳遞、自動處理、對比分析，降低了工作效率和效果。加之子公司地域分布廣，管理層級復雜，信息傳遞不暢，處理不及時，特別是境外子公司，造成信息失真、信息滯后，集團公司很難掌握資金動態、平衡資金流通、進行風險評估，從而無法做出科學的決策。

（四）資金池管理涉及稅收風險

QF集團設立的資金池，不具有法人資格，沒有經營金融業務的資質。根據《營業稅改征增值稅試點實施辦法》（財稅【2016】36號）的規定，各種占用、拆借資金取得的收入，按照貸款服務繳納增值稅。然而QF集團向子公司提供借款取得的利息收入，沒有繳納增值稅;子公司將資金歸集到集團資金池產生的存款利息收入，也沒有繳納增值稅。上述業務產生的利息支出還涉及企業所得稅稅前扣除、關聯債資比例和結算單據對扣除的影響等問題。

三、QF集團資金集中管理改善建議

（一）健全資金管理制度，規范管理流程

一是建立健全資金集中管理制度，包括資金預算、歸集控制、借款管理、監督考核等內容，構建分級管理職責體系，明確管理權限、流程標準和審批程序等。二是加強銀行賬戶管理。集團公司上收銀行賬戶管理權限，嚴格開立審批、注銷備案;全面清理各級子公司現有銀行賬戶，注銷多余閑置賬戶;謹慎選擇戰略合作銀行，提高賬戶集中度。三是根據各子公司的業務性質和經營狀況，準確測算資金需求，合理設定資金余額和計價標準，嚴禁隨意變更。四是進一步完善資金集中管理約束機制，加強流程控制、風險管理、差異分析、監督考核，做到事前、事中和事后監督管理，增強集團公司資金管控能力，保證資金高效、安全運轉。

（二）深化資金預算管理，充分發揮導向作用

集團公司首先要全面完善資金預算管理制度，優化資金預算管理模式，使其深度融入全面預算管理體系，提高預算的戰略導向作用。其次要遵循以收定支、收支平衡原則，堅持集中管理、統一協調調度，科學設置預算項目、細化收支明細。最后還要明確責任目標，層層分解，認真落實預算編制工作，根據經營管理要求高質量完成資金年度預算、季度預算、月度預算，甚至周度預算。各級子公司一方面要嚴格按照預算執行，嚴禁隨意調整，超出預算的金額要嚴格審批后才能予以追加，做到支出有預算，超支有審批;另一方面要定期分析資金預算執行情況，嚴格落實監督考核機制，不斷深化資金預算管理，提高資金運行的效率和效益。

（三）加快信息化建設，提高資金運行效率

加強資金集中管理，需要建立一套行之有效、操作簡便和安全可靠的資金管理信息系統，實時監控各級子公司的資金余額、資金流量以及資金流向。集團公司要充分利用現代化信息技術，加快推進資金集中管理信息化建設，統一各級子公司使用的各種信息系統，打破層級、地域、系統壁壘，將資金管理、資金預算、賬務處理、供應鏈等系統連接整合，自動進行表單填制、數據交互、賬務處理、監控預警和整理分析等工作，從而實現資金集中管理標準化、流程化、共享化。另外，應盡量減少人工干預，以規避差錯風險，提高數據準確性與工作效率。

（四）科學籌劃，合理規避稅務風險

根據《營業稅改征增值稅試點過渡政策的規定》（財稅【2016】36號）的規定，統借統還業務中，企業集團按不高于支付給金融機構的借款利率水平或者支付的債券票面利率水平，向集團內下屬單位收取的利息，免征增值稅。因此，集團公司在資金集中管理過程中要盡量適用統借統還政策，以合理規避稅務風險。集團公司首先應向主管稅務機關咨詢，確定是否需要辦理《企業集團登記證》。其次，應向其提供納稅人減免稅備案登記表、銀行貸款合同等材料，辦理統借統還備案登記。再次，應編制《統借統還本金和利息分攤表》，準確列明借款本金和利息費用分攤情況，作為劃分責任的依據。一般情況下，統借統還業務中集團公司取得的借款利息收入可以不開具增值稅發票。最后，還應規范統借統還業務流程，科學合理籌劃，使其既符合獨立交易原則，又符合借款企業的實際稅負不高于境內關聯方原則，以確保借款利息費用能夠在企業所得稅前全額扣除。（作者單位：重慶輕紡控股（集團）公司）