涉眾型非法集資犯罪的實證分析與防控建議

張瑩 程傳杰

摘 要：涉眾型非法集資犯罪涉案金額大、受害人數(shù)多，極易引發(fā)群體性上訪事件，存在較大的金融風(fēng)險和穩(wěn)定隱患。受到市場投資、融資渠道不暢，協(xié)同監(jiān)管能力不足，司法回應(yīng)不力等因素影響，該類犯罪呈現(xiàn)高發(fā)態(tài)勢。應(yīng)強(qiáng)化引導(dǎo)規(guī)范投資融資渠道，細(xì)化責(zé)任分工形成監(jiān)管合力，推進(jìn)專業(yè)化辦案機(jī)制提升打擊犯罪效果和追贓力度，提高民眾法治意識和防范意識。

關(guān)鍵詞：非法集資 非法吸收公眾存款 防控建議 涉眾

涉眾型非法集資犯罪是指未經(jīng)依法許可或者違反國家有關(guān)規(guī)定，向不特定對象或超過規(guī)定人數(shù)的特定對象籌集資金，并承諾還本付息或者給付回報的犯罪行為。在司法實踐中多見于非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪。2015年以來，該類犯罪呈現(xiàn)出“井噴”之勢，以T市X區(qū)為例，2015年受理該類犯罪人數(shù)是2012—2014年受理該類犯罪人數(shù)的總和，且逐年呈倍數(shù)增長趨勢。通過對T市X區(qū)檢察院公訴部門2015年以來受理的該類型犯罪案件進(jìn)行梳理，歸納總結(jié)該類犯罪的特點并分析多發(fā)原因，提出防控建議，以求準(zhǔn)確把握涉眾型非法集資犯罪案件的辦理要點，堅決打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，切實維護(hù)好經(jīng)濟(jì)社會的和諧穩(wěn)定。

一、涉眾型非法集資犯罪的基本特點

2015年至2018年上半年，X區(qū)院公訴部門受理涉眾型非法集資案件54件129人，其中集資詐騙罪案件6件6人，非法吸收公眾存款罪案件48件123人，涉案金額39.63億元，涉及投資人1.5萬余人。犯罪呈現(xiàn)出以下特點：

（一）涉案人員年紀(jì)輕，學(xué)歷高

在129名犯罪嫌疑人中，40歲以下92人，且大部分在涉案公司中擔(dān)任管理人員。受教育水平較高，專科以上學(xué)歷75人，占比58%，研究生學(xué)歷2人，僅有1人為小學(xué)學(xué)歷，均無前科。這說明年輕人受過高等教育，追求財富的觀念發(fā)生改變，但法律意識淡薄，缺乏辨別是非的能力。

（二）多以公司名義出現(xiàn)且內(nèi)部機(jī)構(gòu)嚴(yán)密

在涉眾型非法集資犯罪案件中，犯罪嫌疑人為了獲得投資人的信任，多將公司進(jìn)行包裝，并冠以“投資理財”“信息咨詢”等名義。從涉案公司內(nèi)部架構(gòu)來看，呈現(xiàn)出嚴(yán)密的組織結(jié)構(gòu)。有的犯罪嫌疑人在從事非法集資活動前曾在銀行或證券金融行業(yè)從業(yè)多年，具有豐富的融資經(jīng)驗或投資經(jīng)歷，在融資攬資方面具有很強(qiáng)的專業(yè)性，能在很短時間內(nèi)吸攬大量資金。

（三）涉案金額大，受害人數(shù)多，有跨區(qū)域蔓延趨勢

一是在受理的50件案件中，涉案金額逾40億元。其中涉案金額在百萬元以上的49件，占比98%，涉案金額在億元以上的有9件，總計金額達(dá)30億元，占到涉案總金額的76.4%。二是受害人數(shù)眾多。不完全統(tǒng)計，受害群眾超過1.7萬人，包含了社會各階層、各年齡段的人群，以老年人居多。三是有跨區(qū)域蔓延趨勢。有些案件涉及全國大多數(shù)省市地區(qū)，有從局部向周邊區(qū)域蔓延的趨勢。

（四）涉案款項追回難度大，易引發(fā)社會不穩(wěn)定因素

受害投資者大多經(jīng)濟(jì)條件并不寬裕，有的受害人甚至傾其所有，將多年的積蓄用于投資，因此要求追贓的愿望極其強(qiáng)烈。他們把挽回?fù)p失的希望寄托在政府或司法機(jī)關(guān)身上，而司法機(jī)關(guān)介入時犯罪嫌疑人已經(jīng)將錢款揮霍一空，無力兌現(xiàn)承諾的高息，本金更是無法償還。一旦追回款項的目的無法達(dá)到，釋法說理、心理疏導(dǎo)等工作收效甚微，受害群眾往往因經(jīng)濟(jì)和心理不堪重負(fù)而糾集鬧訪，存在較大的安全隱患，維穩(wěn)壓力較大。

（五）犯罪手段多樣，欺騙性較強(qiáng)

犯罪分子為了獲得投資人的信任，對犯罪手段進(jìn)行了花樣繁多的“包裝”，常見形式包括：一是借助公司模式進(jìn)行正規(guī)化包裝。犯罪嫌疑人在吸攬資金的過程中多借助擔(dān)保公司、咨詢公司、投資理財?shù)刃问剑瑸檫`法活動披上“合法”的外衣，并與投資人簽訂“投資協(xié)議、理財合同”等，騙取公眾的信任。二是借力主流媒體宣傳造勢。如聯(lián)合舉辦“中老年才藝大賽”，取得老年人的信任，借助中央或地方衛(wèi)視等電視節(jié)目進(jìn)行大肆宣傳，并通過冠名動車、高鐵列車組等方式，在機(jī)場、公交車、地鐵站等地進(jìn)行宣傳。三是利用特殊身份騙取公眾信任。如某些犯罪嫌疑人本身就具有商會會長身份。四是新型犯罪手段層出不窮。犯罪已從基礎(chǔ)建設(shè)、商品流通、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)領(lǐng)域蔓延至股權(quán)投資等互聯(lián)網(wǎng)金融新領(lǐng)域。如以“收藏品上市”為名吸攬資金，涉案公司以“五三年二分幣”、“保護(hù)森林收藏冊”等藏品原始股上市為幌子，許諾投資者保本付息、上市后利潤翻幾番等為誘餌，引誘投資者投資。新型犯罪手段往往與當(dāng)前社會熱點商業(yè)模式雷同。

（六）高息回報是犯罪必備誘餌

無論是傳統(tǒng)的非法集資手段，還是翻新的“互聯(lián)網(wǎng)金融”花樣，高收益率或預(yù)期高回報的誘餌是該類犯罪的必備手段。在辦理的案件中，年息8%-15%和月息2%—5%的高收益承諾最為常見，有的還承諾分紅、原始股上市等預(yù)期收益。這也是集資參與人投資的最主要動力。

二、犯罪高發(fā)的原因

（一）投資、融資渠道不暢

一方面，民間閑散資金投資欲望強(qiáng)烈，越來越多的民眾嘗試用投資保持財富的增值。而目前常見的保險市場獲利周期較長、證券市場風(fēng)險過大、房地產(chǎn)市場高位運行，對普通民眾的投資渠道相對狹窄。另一方面，中小企業(yè)融資難已成為壓倒企業(yè)經(jīng)營的最后一根稻草。商業(yè)銀行貸款手續(xù)復(fù)雜，條件多，審批周期長，難以滿足中小型企業(yè)和個人短線投資和應(yīng)急投資的資金需求。相較而言，民間借貸大多發(fā)生在熟人朋友之間，手續(xù)簡便、方式靈活，這在客觀上為某些以詐騙錢財為目的的非法集資犯罪提供了契機(jī)。

（二）市場監(jiān)管不到位，防控能力不足

金融行業(yè)的市場監(jiān)管涉及市場準(zhǔn)入的資質(zhì)把關(guān)、廣告及互聯(lián)網(wǎng)信息傳播監(jiān)管等諸多職能部門，但相關(guān)監(jiān)管部門之間缺乏積極有效的溝通銜接，易出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。如某涉案公司經(jīng)理稱“公司在吸攬資金時沒有資質(zhì)和許可，與此關(guān)聯(lián)的公司都是空殼公司，沒有實際經(jīng)營”“在業(yè)內(nèi)大家都是在打擦邊球，都存在不合規(guī)的設(shè)立資金池或自融的情況。”有些主流媒體對投資廣告內(nèi)容沒有嚴(yán)格把關(guān)，對普通民眾投資形成誤導(dǎo)，而相關(guān)監(jiān)管部門卻沒有及時監(jiān)督。

（三）司法打擊力度有限

目前，對涉眾型非法集資犯罪的司法打擊主要依賴于刑法，缺乏事前防范的綜合治理機(jī)制。實踐中，大多數(shù)金融犯罪案件案發(fā)時已歷經(jīng)較長時間，形成較大規(guī)模，且涉案公司管理層犯罪人員“隱身”幕后，與投資人簽訂協(xié)議的犯罪嫌疑人都是一線的業(yè)務(wù)人員，流動性極強(qiáng)，增加了打擊犯罪的難度。另外，該類案件卷宗多、涉案人員多、合同賬目多等諸多因素造成案件處理難度大，辦案周期長。加之，刑事制裁事后介入的滯后性，在一定程度上降低了不法分子的犯罪成本和風(fēng)險。

（四）民眾理性投資觀念不強(qiáng)，法治意識淡薄

大多數(shù)受害投資者缺乏理性的投資觀念和風(fēng)險規(guī)避意識。如某一案件的受害人大多是在一起跳廣場舞的老年人，他們并不關(guān)心所投資的項目，甚至對項目經(jīng)營模式一無所知，僅僅是聽到了犯罪嫌疑人承諾的高額回報，就忽視了投資市場的經(jīng)濟(jì)規(guī)律，紛紛加入了犯罪嫌疑人精心設(shè)計的騙局。司法實踐中多數(shù)承諾利息都超過了同期銀行貸款利率，有的甚至超出50%。有些受害人明知投資渠道不正規(guī)或是違法，仍抱有僥幸心理，最終陷入騙局。

三、防范對策建議

（一）強(qiáng)化政府服務(wù)職能，引導(dǎo)投資融資渠道

一是建議相關(guān)職能部門在事前提高準(zhǔn)入門檻并公示企業(yè)經(jīng)營范圍，尤其增加吸納存儲資質(zhì)的明示條款。事中加強(qiáng)獨立審計，為企業(yè)財務(wù)狀況定級并向社會公眾通報。二是探索規(guī)范民間融資借貸行為，在打擊“高利貸”“套路貸”等不法行為的同時，將合法規(guī)范的民間借貸行為作為企業(yè)融資的重要補(bǔ)充，修補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款不足的短板。三是引導(dǎo)民間資金合理流動和正確投資，實現(xiàn)群眾投資和企業(yè)融資精準(zhǔn)有效對接。

（二）明確監(jiān)管責(zé)任，形成防控合力

強(qiáng)有力的市場監(jiān)管對涉眾型非法集資犯罪的打擊和防控極其重要。根據(jù)國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步做好防范和處置非法集資工作的意見》，政府各部門應(yīng)明確責(zé)任、細(xì)化分工，加強(qiáng)非法集資的信息監(jiān)測、識別、共享機(jī)制建設(shè)，形成多部門聯(lián)動的工作機(jī)制。如工商行政管理部門和互聯(lián)網(wǎng)管理部門應(yīng)當(dāng)按照職責(zé)分工，運用“大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)+”等監(jiān)管方式，強(qiáng)化對網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)布的金融廣告的監(jiān)測，加強(qiáng)廣告和互聯(lián)網(wǎng)信息傳播的監(jiān)督管理，及時發(fā)現(xiàn)、識別涉嫌非法集資的廣告，并移送處置非法集資的職能部門予以認(rèn)定;銀監(jiān)會等金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)、督促金融機(jī)構(gòu)、非銀行支付機(jī)構(gòu)建立完善非法集資資金交易監(jiān)測預(yù)警工作機(jī)制，妥善處理非法集資可疑交易線索，完善內(nèi)部控制制度和措施，加強(qiáng)對可疑資金的監(jiān)測。

（三）推進(jìn)專業(yè)化辦案機(jī)制，確保打擊效果

一是建議成立專門處理涉眾型金融犯罪的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。司法實踐中，受害人往往會在刑事訴訟的不同階段分別到公安機(jī)關(guān)、檢察機(jī)關(guān)、法院上訪，全程關(guān)注案件進(jìn)展情況。而不同階段的辦案人在接待受害人時，對于同一個問題的答復(fù)有時會因為語言表述的差異造成上訪人理解的偏差，進(jìn)而引發(fā)更大沖突。建議由政府或政法委牽頭成立涉眾型金融犯罪統(tǒng)一處置辦公室，定期向投資人通報案件進(jìn)展情況，統(tǒng)一收集其提供的證據(jù)及其他材料，統(tǒng)一對外宣傳口徑并開展政策宣講、普法宣傳等。二是利用行政執(zhí)法與刑事司法銜接機(jī)制和相關(guān)工作平臺，建立規(guī)范化情況通報、個案協(xié)調(diào)、政策研討等渠道，常態(tài)化聯(lián)席會議制度，共同解決好證據(jù)和法律爭議、案件定性、取證固證、資金流向、信訪訴求等疑難問題，有效引導(dǎo)偵查，提高庭審效果，實現(xiàn)對該類犯罪的快速、準(zhǔn)確打擊。三是建立防范和懲治金融犯罪的專業(yè)隊伍。建議在現(xiàn)有專業(yè)化辦案組的基礎(chǔ)上，繼續(xù)加強(qiáng)打擊金融犯罪隊伍的專業(yè)性。邀請金融、財會、證券等專業(yè)人員對辦案人開展專項講座，增加辦案人的知識儲備;加強(qiáng)賬目審計，聘用專業(yè)審計人員加入辦案組，增加辦案的專業(yè)性。

（四）創(chuàng)新辦案方式，探索追贓機(jī)制

加大贓款追繳力度，最大程度降低受害人的損失是根本之策。一是充分發(fā)揮公安機(jī)關(guān)的探頭作用，盡早發(fā)現(xiàn)線索。公安機(jī)關(guān)與群眾接觸多，信息面廣，可充分發(fā)揮這一優(yōu)勢，在對轄區(qū)內(nèi)人員全面摸排的基礎(chǔ)上，重點搜集相關(guān)人員各類經(jīng)濟(jì)違法行為動態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)涉眾型金融犯罪線索。另外，要積極發(fā)動社會力量參與，鼓勵群眾提供涉眾型金融犯罪的線索。二是探索追贓時機(jī)前移機(jī)制，在公安機(jī)關(guān)進(jìn)行立案審查時，對犯罪嫌疑人采取強(qiáng)制措施和涉案財物的查封、扣押、凍結(jié)等同步進(jìn)行，最大程度避免財產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。三是加強(qiáng)銷贓渠道上的控制、封堵，對查封的涉案資產(chǎn)及時評估核算、拍賣變現(xiàn)，盡快做好資金清退工作，將被害人的損失降到最低。

（五）加大宣傳力度，提高民眾防范意識

涉眾型非法集資犯罪猖獗與公眾法律意識不強(qiáng)、片面追求高收益等有很大關(guān)系。應(yīng)堅持在辦案中培養(yǎng)民眾投資理念，通過個案打擊與警示教育相結(jié)合，提升民眾的防范意識。一方面，要通過新聞媒體和社交平臺等多渠道揭露非法集資類犯罪的主要表現(xiàn)形式，闡明國家打擊非法集資犯罪行為的有關(guān)法律和政策，使公眾了解參加非法集資活動的危害和后果。另一方面，要進(jìn)一步加大法制宣傳力度，推動防范和處置非法集資、非法吸收公眾存款的宣傳教育活動走進(jìn)街道、企業(yè)、社區(qū)。通過對司法實踐中典型案件的剖析加強(qiáng)法律政策解讀和投資風(fēng)險教育，提高群眾對集資詐騙犯罪和非法吸收公眾存款犯罪的識別能力和防范意識，做到非法集資不參與、能識別、敢揭發(fā)。