日本船舶動力企業的整合大戲

日本船舶配套業發達，無論是在產品研發還是生產制造上，均具有較高的國際競爭力。此外，日本船舶配套企業主要為本國造船企業提供配套，產品國外輸出主要以技術輸出為主，直接向國外出口船舶配套產品數量較少。但近年來，隨著日本造船業的萎縮，船舶建造市場不景氣的壓力逐步傳導至日本船舶動力企業，對各船舶動力企業生產經營產生一定影響。

從目前來看，經過多年的自主研發，日本船舶動力企業形成了較為完善的研發制造體系，涵蓋了低、中、高速船用柴油機，主要船用柴油機企業包括三井造船、三菱重工、赤阪柴油機、川崎重工、神戶發動機、JFE、聯合柴油機、新澙原動機、阪神內燃機、日立造船等。

在船用低速機柴油機方面，日本引進專利柴油機技術起步較早，1925年和1926年，三菱重工和三井造船分別購買了瑞士蘇爾壽和丹麥B&W公司的柴油機專利技術。其后，日本又有多家船廠引進了低速機專利技術。此后，日本低速機產業快速發展，在二次開發、制造技術上均有很大提升。到上世紀70年代，日本低速機自給率達到100%，并有少量出口。其中三菱重工通過多年的研發，于1955年開始生產UE自主品牌，但UE品牌主要用于日本市場，國外船東選用較少，市場占有率較低。

目前，日本生產兩沖程大功率船用柴油機生產廠家有三井造船、日本柴油機（三菱重工和神戶發動機整合）、聯合柴油機、日立造船、川崎重工等企業，主要生產 MAN B&W、WinGD和UE三個品牌。其中，三井造船是日本最大的低速柴油機生產廠家，其他幾家產量較少。

在中高速柴油機方面，日本研發制造中高速柴油機的企業較多，自上世紀50年代開始，日本主要企業開發了大發、洋馬、阪神、赤阪、新瀉等多型自主品牌船用中速機，這些品牌柴油主機均可為遠洋船舶配套，暢銷國際市場。此外，大發、洋馬、新瀉等品牌還通過向國外廠商進行專利許可的方式，擴大國際市場占有率。

受近幾年船舶市場整體下滑的影響，日本船舶動力企業近幾年生產經營情況逐步惡化。根據日本Kaiji Press的統計，日本船用柴油機產量在2008年達到1083萬馬力的頂峰，之后基本處于下滑的走勢。2018年日本10家船用柴油機的產量為720萬馬力，690臺，是近15年來數次跌破700臺，馬力數也下降到2004年以來的最低，手持訂單為729臺，890萬馬力。

從企業產量上看，三井造船生產了154臺/376萬馬力，位居第一。而從增長上看，除日本聯合柴油機和日本柴油機公司產量有所增長外，三井造船、日立造船、牧田柴油機等產量均出現下滑。

而從生產經營上看，2018年上半財年，日本主要柴油機制造商生產經營仍面臨較大的壓力。而根據相關企業財務數據，主要上市企業，如大發柴油機、阪神柴油機、赤坂柴油機等企業業務均出現大幅下滑，銷售收入、運營利潤等同比出現較大幅度下降；而日本柴油機雖然銷售收入、經營利潤出現上升，但凈利潤僅為1.13億日元（約合680萬人民幣），同比下滑70%以上。

因此，整體而言，在船市不好的背景下，日本船用動力企業近年來生產面臨較大壓力，這也逼迫相關企業進行調整，以更好應對市場挑戰。

為應對船舶市場低迷，日本船用柴油機廠商不斷對業務進行重組。日本三大船用低速機生產廠商，三菱重工、三井造船、IHI集團，從2017年之后紛紛進行了相關業務重組，以應對市場的下滑，并提升競爭力。

2017年4月，三菱重工將其船用低速機業務與神戶柴油機重組后，建立了日本柴油機公司（J-Eng）。通過低速機專利商和制造商的整合，日本柴油機意在擴大制造規模和提升管理。整合后，日本柴油機將擁有三菱重工低速機研發能力和UE品牌，以及神戶柴油機制造能力，從而可以將研發制造業務融合，增強市場競爭力。此后，三菱重工于2018年9月21日將日本柴油機10%的股份（28萬股）出售給名村造船，從而使得三菱重工在日本柴油機的股權份額降至14.86%，仍為第一大股東，而名村造船從而成為日本柴油機第二大股東。

2018年4月，三井造船轉為控股公司，旗下三大事業部拆分為三家獨立子公司，其中，母公司作為上市控股公司，主要負責三井造船的戰略規劃和財務管理，同時控股上市子公司三井海洋開發工程公司，開展發動機業務的子公司將由拆分后的機械公司控股。

2019年1月，IHI（石川島播磨重工）宣布，從7月1日起，其旗下的陸上動力部門以及聯合柴油機將會被新潟動力吸收合并。IHI集團將以新潟動力為主體，將其業務航空用燃氣輪機改裝業務轉移至新潟發動機，同時新潟發動機也將日本聯合柴油機吸收合并。合并后，新公司將更名為IHI動力系統公司，并繼續使用新潟品牌。

表1 日本船用柴油機制造商2018財年上半年運行情況單位：百萬日元

上述整合涉及了三菱重工、神戶柴油機、三井造船、日本聯合柴油機、新潟動力等眾多企業，改變了日本船舶動力企業格局。日本柴油機實現了設計、制造的融合，而名村造船成為第二大股東后，將有利于新客戶的開發和維護；而IHI動力系統公司整合后，其研發制造實力將大幅增加，并使得產品涵蓋船用低速機、中速機以及燃氣輪機改裝業務，抗風險能力大幅增加。

日本船用柴油機產業經過幾十年的發展，無論是在研發制造還是在品牌影響上，都具有較高的國際競爭力，并向國外進行專利輸出。但受近幾年日本船舶工業整體下滑的影響，加之日本主要船用動力企業產品以國內船廠配套為主，柴油機產業也受船舶工業下滑的影響較大。為此，日本主要企業通過公司內部和外部整合的方式，一方面提升了整合后企業的綜合競爭力，加大了產業鏈的布局；另一方面，通過整合逐步淡化船用發動機業務占比，為其他業務發展騰出空間。但由于造船市場的深度調整，日本船用柴油機企業經營預計仍將面臨一定的困難。