基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資的研究

張博添

[摘要]隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)的數(shù)量也在不斷增加，中小企業(yè)逐漸成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐，解決了很多就業(yè)問題，并且促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)技術(shù)的創(chuàng)新。但是中小企業(yè)的難以融資的問題也是一直存在。那么，如何在供應(yīng)鏈金融背景下，中小企業(yè)可以更好的解決融資問題并且長期發(fā)展下去，是我們研究的重中之重。本文通過闡述中小企業(yè)融資的重要性，分析了基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資的困境，并提出了幾點(diǎn)措施，希望可以為相關(guān)企業(yè)提供有些參考作用，旨在解決我國中小企業(yè)難以融資的問題，促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)更快的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈金融;中小企業(yè);融資;措施

中小企業(yè)為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和促進(jìn)和諧社會起到了重要的支撐作用。從改革開放到現(xiàn)在40周年，我國中小企業(yè)的規(guī)模在不斷擴(kuò)大，在解決就業(yè)問題和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新等方面也是發(fā)揮了重要作用。當(dāng)前各大產(chǎn)業(yè)競爭比較激烈，中小企業(yè)又面臨難以融資的問題，而供應(yīng)鏈金融的融資模式可以為中小企業(yè)的融資提供重要的措施，有效的解決中小企業(yè)融資難的問題，并且促進(jìn)中小企業(yè)的長期發(fā)展。

一、供應(yīng)鏈金融對中小企業(yè)融資的優(yōu)勢

（一）供應(yīng)鏈金融降低了中小企業(yè)的融資成本

眾所周知，中小企業(yè)的資產(chǎn)比較少，但是存貨比較多，所以銀行給予的抵押貸款金額也有限。而且銀行考慮到中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)比較大，就會提高貸款成本。單身供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，為中小企業(yè)帶來了福音，提供了應(yīng)收賬款、存貨制押授信等其他融資服務(wù)，中小企業(yè)不用在擔(dān)驚受怕，到處尋求貸款成本低的資金。中小企業(yè)在經(jīng)營的時候，一般是采用票據(jù)貼現(xiàn)的方式，而現(xiàn)在依托核心企業(yè)，可以享受整條鏈的評估風(fēng)險(xiǎn)授信額度，票據(jù)的體現(xiàn)額度提高，貼現(xiàn)利息就會降低，所以供應(yīng)鏈金融就可以有效的降低中小企業(yè)的融資成本。

（二）供應(yīng)鏈金融降低了中小企業(yè)融資難易程度

從前幾年我國頒布的關(guān)于物權(quán)法的法律來看，對很多質(zhì)押的存貨范圍都發(fā)生了變化，很多物品都可以被當(dāng)做擔(dān)保的存貨，比如，原材料、半成品等等。其是企業(yè)由很多存貨和應(yīng)收賬款需要用來質(zhì)押從而獲得融資，而且銀行也有一大筆資金需要用來放貸來收取利息，但是由于一些風(fēng)險(xiǎn)和信用額度等方面的問題，銀行目前不能接受企業(yè)大量的存貨質(zhì)押。以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，在核心企業(yè)的帶領(lǐng)下，銀行可以為中小型企業(yè)定制金融服務(wù)，不再是對單一的一個企業(yè)進(jìn)行信用等風(fēng)險(xiǎn)評估，而是對整個供應(yīng)鏈的交易進(jìn)行評估，不但可以促進(jìn)銀行對中小企業(yè)真實(shí)狀況的了解，還為中小企業(yè)的融資帶來了便利。

（三）供應(yīng)鏈金融提升了中小企業(yè)的競爭力

目前，隨著經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢不斷增強(qiáng)，任何一個企業(yè)都不可以脫離這個體系，單獨(dú)的在市場上存活。只有提高整個供應(yīng)鏈條的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，企業(yè)才可以在未來的經(jīng)濟(jì)競爭中立于不敗之地，也是企業(yè)想要長期發(fā)展下去的辦法。中小企業(yè)雖然是依托于核心企業(yè)，但并不全靠是核心企業(yè)來發(fā)展的，它是通過自己的經(jīng)營為核心企業(yè)運(yùn)送其所需物資，同時也開拓了自身銷售的途徑，為以后的長期發(fā)展做好準(zhǔn)備。基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)，擁有了融資的資金就可以把資金用在企業(yè)運(yùn)營中，不僅可以加快企業(yè)內(nèi)部的發(fā)展，還可以提升企業(yè)的競爭力，為整條鏈上的其他企業(yè)互相幫助，共同發(fā)展，創(chuàng)造出更大的價(jià)值，提高市場的占有率。

二、基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資的困境

（一）中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低

隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來越復(fù)雜，原材料的價(jià)格在不斷上漲，勞動成本也在不斷增加，從而增加了中小型企業(yè)經(jīng)營成本。與其他大型企業(yè)相比，中小型企業(yè)的利潤就明顯很少，所以融資也相對來說比較困難。而且中小型企業(yè)大多數(shù)都是勞動密集性的企業(yè)，所以在設(shè)備設(shè)施和生產(chǎn)技術(shù)方面還比較落后，無法和大型企業(yè)相比較，而且中小型的企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模也是比較小，生產(chǎn)量不多，管理者在員工內(nèi)部的制度管理上也沒有建立一個標(biāo)準(zhǔn)的制度管理體系，導(dǎo)致了中小企業(yè)存在的周期都不是很長，多則十幾年，少則一兩年。由于中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較低，所以融資難度也比較大。

（二）中小企業(yè)的融資渠道比較單一

在目前來看，大部分的中小型企業(yè)都是只依賴于銀行貸款這一種融資渠道，沒有其他可以選擇的融資渠道，所以銀行一旦拒絕給企業(yè)貸款，企業(yè)就會面臨財(cái)務(wù)危機(jī)，隨時可能出現(xiàn)公司倒閉的情況。而且企業(yè)給的信息也不對稱，除了企業(yè)自身可以提供信息以外，銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)難以獲得企業(yè)的信息和信用評估。所以這些問題導(dǎo)致了企業(yè)難以融資的情況。

（三）中小型企業(yè)抵押的物品難以保值

我國大多數(shù)中小型企業(yè)還是只能通過銀行抵押貸款的方式來獲取融資，這些固定資產(chǎn)的抵押需要通過很復(fù)雜的程序辦理，而且資產(chǎn)的價(jià)值是會隨著市場的變動而變動，風(fēng)險(xiǎn)比較大，所以很多金融機(jī)構(gòu)是不允許大部分的資產(chǎn)抵押的，同時也會在增大企業(yè)融資的成本，從而失去了融資的主動權(quán)，如果企業(yè)與企業(yè)之間融資，也加大了企業(yè)違約的風(fēng)險(xiǎn)。

三、基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資的措施

（一）建立穩(wěn)定而高效的供應(yīng)鏈上下游合作體系

目前，市場的競爭已經(jīng)從單一的企業(yè)之間的競爭上升到了產(chǎn)業(yè)鏈之間的競爭。企業(yè)要根據(jù)現(xiàn)在相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的整體發(fā)展情況來制定企業(yè)自身的戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展計(jì)劃，要根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展走向，找好企業(yè)自身的定位。還要不斷加強(qiáng)企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上核心企業(yè)的合作，讓上下游企業(yè)之間緊密聯(lián)系，相互協(xié)作，提高供應(yīng)鏈的競爭力和生產(chǎn)效率。如果企業(yè)自身運(yùn)營能力比較差的，可以借助供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的經(jīng)營管理模式，并且與核心企業(yè)互相交流、溝通，借助核心企業(yè)的實(shí)力和良好的信用度，來獲取銀行等金融機(jī)構(gòu)信用貸款的支持和幫助，有效的加強(qiáng)企業(yè)自身的發(fā)展。核心企業(yè)是產(chǎn)業(yè)鏈上的主導(dǎo)企業(yè)，在產(chǎn)業(yè)鏈上起著主導(dǎo)作用，其他的中小型企業(yè)都是圍繞核心企業(yè)服務(wù)的，可以說，沒有核心企業(yè)，其他中小型企業(yè)是無法存活下來的。所以，中小型企業(yè)應(yīng)該幫助核心企業(yè)發(fā)展，而核心企業(yè)要借助中小型企業(yè)的力量，提升自身的競爭力。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)如果和中小企業(yè)建立高效的合作體系，就可以大大提升整條供應(yīng)鏈的競爭力和運(yùn)轉(zhuǎn)效率，銀行或其他金融機(jī)構(gòu)也會傾向于選擇這樣的供應(yīng)鏈去服務(wù)。因此，建立穩(wěn)定而高效的上下游合作體系，可以有利于企業(yè)的融資，而且可以提高中小企業(yè)和核心企業(yè)的競爭力，達(dá)到雙贏的局面，有利于中小型企業(yè)長期的發(fā)展。

（二）加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的管理力度

銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的在辦理供應(yīng)鏈金融服務(wù)時，必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和監(jiān)控，把從申請貸款、貸款審批、出賬和貸款后中企業(yè)參與的各個階段發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性降到最低。而供應(yīng)鏈金融管理體系的是否完善，關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和監(jiān)控，所以核心企業(yè)必須完善供應(yīng)鏈金融管理體系。銀行是否能對供應(yīng)鏈進(jìn)行金融服務(wù)，主要考慮企業(yè)的信用度，主要對授信主體和第三方物流企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行核對。因此，想要為供應(yīng)鏈的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造一個良好的條件，就必須完善貸前的信用審查，還要建立一個有效的預(yù)防和監(jiān)控的貸后機(jī)制，時時掌控風(fēng)險(xiǎn)的控制。加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的管理力度，可以隨時掌握貸款資金走向和質(zhì)押資產(chǎn)的價(jià)值變化，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時，可以使企業(yè)和銀行在第一時間發(fā)現(xiàn)并對其進(jìn)行控制，把經(jīng)濟(jì)損失降到最低。

（三）構(gòu)建收帳款融資模式

中小企業(yè)在和銀行或其他金融公司開展業(yè)務(wù)時，可以將企業(yè)在短期時間內(nèi)未收到的賬款作為押質(zhì)物。銀行可以根據(jù)目前市場的貼現(xiàn)手續(xù)費(fèi)用收取企業(yè)的費(fèi)用，再根據(jù)應(yīng)收賬款所占的百分比來評估授信主體的信用度，最后計(jì)算中小企業(yè)的貸款額度。通過構(gòu)建這種收賬融資模式不僅可以節(jié)省中小企業(yè)融資的時間，還可以提升中小企業(yè)的競爭力，促進(jìn)其更好的發(fā)展。這種模式適用于供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)，它需要其他企業(yè)的相互配合和證明，確認(rèn)收賬款的真實(shí)存在。

（四）完善相關(guān)法律法規(guī)

供應(yīng)鏈可以利用中小企業(yè)的一些閑置的流動性財(cái)產(chǎn)進(jìn)行規(guī)整并且作為質(zhì)押物向銀行申請貸款，可以有效的緩解資金不足或者短缺造成的壓力，但是我國對于流動資產(chǎn)作為質(zhì)押物方面的法律還不完善，不能保護(hù)信貸主體的權(quán)利，所以不利于中小型企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)的活動，所以要明確動產(chǎn)質(zhì)押保護(hù)信貸主體的法律法規(guī)，要根據(jù)實(shí)際法律來保障供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展。近年來，供應(yīng)鏈金融是一個新的融資方式，所以對于供應(yīng)鏈的金融業(yè)務(wù)也是一個全新的突破，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)部門要時刻關(guān)注并且跟進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，研究其熱點(diǎn)，盡快完善相關(guān)的法律法規(guī)來規(guī)范供應(yīng)鏈的金融業(yè)務(wù)和保障信貸主體的權(quán)利，為供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資打好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。而且完善的法律，可以讓供應(yīng)鏈金融為企業(yè)帶來更大的繁榮。

四、總結(jié)

綜上所述，我國隨著科技和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)逐漸變多，為我們社會作出了很大的貢獻(xiàn)。但是中小企業(yè)也面臨著融資難的問題，而在供應(yīng)鏈金融背景下，融資問題也可以得到緩解，供應(yīng)鏈金融降低了中小企業(yè)的融資成本、中小企業(yè)融資的難易程度和提升了中小企業(yè)的競爭力。目前中小企業(yè)的融資困境主要在三方面：第一，中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低;第二，中小企業(yè)的融資渠道比較單一：第三，中小型企業(yè)抵押的物品難以保值。因此，中小企業(yè)應(yīng)建立穩(wěn)定而高效的供應(yīng)鏈上下游合作體系，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的管理力度，構(gòu)建收帳款融資模式，完善相關(guān)法律法規(guī)，可以有效解決融資難的問題，企業(yè)也將會走上持續(xù)發(fā)展的道路。