淺議專利質押融資模式

譚意平

【摘 要】專利質押融資可以給企業融資帶來一定的便利，但在專利質押融資的過程中往往存在一定的風險，嚴重影響了企業的發展。因此，我們應該更加重視和研究中小企業專利質押融資的風險規避，并逐步將其納入融資領域的重要研究課題，從而最大限度地促進我國中小企業的發展和進步。

【關鍵詞】專利質押；融資模式；企業；風險

專利質押融資是中小科技企業一種新的融資模式。實踐中存在法律制度不完善、銀行惜貸、知識產權價值評估困難、企業知識產權保護意識淡薄等問題。完善知識產權融資相關法律法規，提高商業銀行知識產權融資服務水平，創新金融產品類型，發展政策性金融，建立健全企業信用擔保機制，構建專利融資平臺和信用信息體系。同時，企業應增強維權意識，規范財務信息披露，提高財務管理水平。

一、專利質押融資模式分析

在國家知識產權局和各級政府的推動下，我國專利質押融資取得了一定進展。在實施專利質押項目中，政府、金融機構和企業總結出了一些典型的專利質押融資模式，但這些典型模式仍存在一些不足和問題，需要不斷探索。這些質押融資模式有許多共同之處。首先，專利質押業務的發展主要來自于政府的推廣。二是專利質押業務處于被動地位，專利質押法律意識淡薄，風險高。銀行是企業的盈利和虧損單位，需要維護自己的利益。銀行不能為專利自動承擔質押業務。第三，缺乏專業的機構和人員，這是大多數模式所處的位置。專利作為一種正式的程序，不能科學、客觀、真實地進行評估。第四，只有在少數情況下才能涉及風險預防措施。金融機構除了采取提取儲備資金、加強貸前審查等消極措施外，缺乏對貸后管理的有效監控手段。第五，政府可以在政府的支持下，提供資金支持，開展專利質押融資，如設立政策性擔保公司、貼息貸款、設立專項擔保基金等。當政府的資金得到過度支持時，它可能無法將資金撤出。

二、專利質押融資的模式

（一）政府主導

在政府主導模式下，相關政府部門通過設立政策性擔保機構或政府擔保基金來促進專利質押融資。政府有關部門在專利質押融資、擔保和評估中發揮核心作用。專利質押貸款的主要風險由政府有關部門承擔。早期的浦東模式是典型的政府主導模式。

浦東模式具體的運營部門是生產力提升中心。浦東新區政府每年向浦東生產力促進中心提供專項擔保資金。生產力促進中心為企業專利質押融資提供貸款擔保。企業以專利權和企業信用向生產力促進中心提供反擔保質押，上海銀行浦東分行為企業提供貸款。生產力促進中心通過專項資金擔保，為企業提供高達95%-99%的保障比例。上海銀行浦東分行承擔1%-5%的風險。在這種模式下，大部分風險由政府承擔，銀行承擔的風險更小，參與的積極性更高。

（二）市場化模式

政府主要通過金融等手段間接介入專利質押融資。政府的角色定位為促進劑和指導，制定政策和法規專利質押融資，構建融資服務平臺，提供特殊金融基金資助企業融資的興趣，使得金融機構風險補償，甚至提供擔保或與政府信用再擔保專利質押融資。在這個過程中，金融機構和中介服務機構共同承擔風險。政府不直接參與專利質押的法律關系。“北京模式”是以政府為導向的典型的市場化模式。

北京市科委向中小企業提供貸款貼息或費用補貼，以降低企業融資成本，并向商業銀行和保險公司提供風險補償。通過制定相關政策法規，建立合作機制，促進專利質押融資的發展。然而，政府只是一個促進者而不是參與者。金融機構和中介機構積極開展專利質押業務服務。在該模型中，資產評估機構、律師事務所、保險公司等融資中介機構收取一定的費用，按比例承擔貸款風險。通過市場化的風險分散控制機制，大大降低了商業銀行的貸款風險，充分調動了相關主體的積極性。

（三）市場主導

政府不介入專利質押融資，不提供任何補貼，也不承擔任何風險。政府的作用是通過為監管者和服務提供者搭建服務平臺，為專利質押融資創造良好的環境。金融機構、企業、中介機構等機構在專利質押融資中遵循平等自愿的原則。企業專利權質押給商業銀行等金融機構，經評估機構評估后取得資金；或者商業擔保公司提供融資擔保，被評估的專利權作為質押登記在知識產權中心，獲得資金作為反擔保。商業銀行等金融機構根據評估的價值和風險程度選擇企業發放貸款。

三、專利特征與專利質押融資模式

專利處置措施是銀行追償違約損失的重要途徑。在對專利質押融資風險的研究中，有學者認為質押專利是影響質押融資風險的重要因素之一，專利保護期限等特征影響專利價值。

發明專利的價值高于其他兩種專利。大量的專利和長期有效的專利也會增加專利的整體價值。在這種情況下，銀行會增加對專利屬性的要求，即需要比被擔保的專利更多、專利剩余有效期更長、發明專利更多。

四、企業與專利質押融資

企業自身的情況也是影響專利質押融資風險的重要因素。企業的規模和年齡反映了企業對市場的適應性，而高新技術企業的資質則代表著政府對企業的認可，獲得資質的企業代表著企業更好的發展前景。本文選擇企業規模、企業年齡和高新技術企業資質來衡量企業特征。在擔保質押的情況下，由于擔保公司承擔部分風險，銀行會適當降低質押企業的條件，具有各種特點的優勢企業可以不需要擔保而直接與銀行合作。

企業選擇專利直接質押或間接質押方式的關鍵是銀行對風險和收益的計量。專利質押融資的風險因素主要包括企業自身的特點和企業質押專利的特點。政府激勵政策的效果是降低銀行可能承擔的風險損失，提高銀行開展專利質押融資業務的積極性。然而，如果企業或專利的特點可以清楚地表明，銀行損失的可能性很小，銀行的利潤很大的償還期限內的三年里，當地的第三方機構的激勵政策將不再能夠強烈鼓勵企業選擇擔保機構間接融資的承諾。

五、企業專利質押融資中規避風險

（一）建立專利價值評估體系

在中小企業專利質押融資過程中，為了有效規避融資過程中的風險，必須首先建立規范的專利評估體系。建立規范的專利評估體系是有效幫助中小企業規避風險的前提和條件。然而，在構建三維體系的過程中，我們需要注意的是，體系的建立應該建立在對原有體系進行探索和改革的基礎上，從而在原有基礎上提高體系的有效性。

（二）規范專利質押融資市場

要規范專利融資市場，首先要考慮各交易主體的市場準入。需要考慮專利評估機構的市場準入問題。該機構的市場準入可參照《國有資產評估管理辦法》，該辦法規定了評估主體的資格，但對評估機構的法律責任沒有明確、系統的規定。

（三）完善專利監管法規

專利質押融資的相關法律制度包括完善專利質押融資的主體和客體規定、完善政府信用擔保規定等。就專利質押融資的主體而言，對于能夠質押的企業有非常嚴格的規定，這對中小企業是不利的。

中小企業專利質押融資風險產生的原因是多方面的，因此可以從多方面進行風險規避研究。以上只是筆者對專利質押融資風險規避的幾個主要方面的研究，且上述方面相對簡單，僅靠上述研究還遠遠不足以提高專利質押融資的資金比例風險水平。因此，對專利質押融資風險規避的研究還需要更多這一領域的專業人士進行進一步的研究和探索。

六、結束語

在復雜的創新中，知識產權的法律保護只是鏈條末端的最后一環。知識產權對創新的激勵和激活作用應在企業經營的創造、交易、融資等重要方面發揮積極而重要的作用。充分尊重和傾聽市場力量和企業意愿也是政府在進行制度和模式創新的理念。

【參考文獻】

[1]何金開.專利權質押融資價值評估研究[J].中國注冊會計師，2019（01）：76-79.

[2]謝浩軍. 知識產權質押融資模式研究[D].蘭州大學，2018.