關于互聯網金融發展的路徑探析

吳朗

【摘 要】大數據技術的發展，擴寬了互聯網金融交易的空間范圍，覆蓋了更多的長尾群體。本文對國內外互聯網金融監管進程進行研究。

【關鍵詞】互聯網金融；發展路徑；探析

互聯網作為推動“互聯網+”發展的基礎和前提， 現已遍布各個領域與行業， 而處于產業互聯網時代條件下， 幾乎所有的傳統行業都被互聯網進行重新整合或改造， 金融業也不例外。在互聯網連接下， 信息不對稱和圍墻設置逐漸消失， 這使得金融業呈現去中心化、用戶需求個性化與柔性化目標的發展趨勢， 在此背景下， “互聯網+”和金融業相結合產生了互聯網金融模式。中國互聯網協會曾指出， “從本質上講， 互聯網金融是利用大數據、云計算、社交網絡和搜索引擎等互聯網技術實現資金融通的一種新型金融服務模式。”

一、互聯網金融概述

互聯網金融 （ITFIN） 是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。互聯網金融是在當今這個互聯網時代大背景下。金融業服務和互聯網的有機結合和創新發展的結果[1]。它主要包括金融機構借助互聯網平臺提供的傳統金融服務， 還包括非金融機構依托互聯網建立的電商平臺， 投資理財平臺， 民間資本借貸平臺以及第三方支付平臺。

二、互聯網金融發展面臨的障礙與問題

互聯網在不斷推動金融業創新與發展的同時也存在一些問題， 從而制約了互聯網金融的高質量與可持續發展。

（一） 征信體系不完善

征信是金融服務主體進行放貸的依據， 但目前我國征信服務相對落后， 無法滿足互聯網金融發展需求。當前我國征信系統的突出問題是征信信息不完善、征信數據嚴重分割。我國企業征信及個人征信系統信息主要來自商業銀行， 其未能有效整合分布在公安局、稅務局、法院等政府部門和公共事業部門的信息。如在商業銀行中， 其儲存的個人及小微企業的信貸數據較少， 這使得個人及小微企業的信用情況可能存在漏洞。此外， 國內民間征信機構的數據和規模普遍較小， 且從事個人征信的機構遠少于企業征信的機構， 征信體系覆蓋的范圍不足。 尤其是廣大農村地區， 農戶和農民的征信體系建設尤其欠缺[2]。

（二） 基礎設施不健全

互聯網金融想要獲得長久發展， 必須要建立和完善相應的基礎設施， 如網絡基礎設施、數據基礎設施和標準接口基礎設施。以網絡基礎設施為例， 其主要用于互聯網的普及和網速的提高。由于我國存在的二元經濟結構， 受基礎實施限制， 城鄉之間的網絡普及存在較大的差異， 這導致了農村互聯網發展緩慢；而數據作為新的生產要素， 要加大對互聯網數據資產的重視程度、適度開放， 在合適條件下可使其數據市場化， 促進數據資產交易；標準接口的基礎設施建設， 主要是使得企業研發的產品能夠相互兼容， 相互匹配， 從而降低運營成本[3]。

（三） 信息安全低保障

與大數據、云計算、區塊鏈技術、數字貨幣及人工智能相結合的金融服務應用于支付清算、銀行信貸、資產管理、數字貨幣等領域， 但其應用力度仍有較大的提升空間。互聯網金融是基于信息技術開展的金融服務， 信息技術的安全性和可靠性直接影響金融服務的質量。若黑客攻擊金融機構的數據庫， 可能導致用戶信息的泄露、篡改甚至刪除， 這對互聯網金融用戶的信息安全性提出了更高要求。互聯網金融擁有大量交易數據， 涵蓋了“長尾”用戶， 其面臨的安全風險和信息泄露風險將更加突出。

（四） 監管體系不到位

互聯網金融在金融模式上具有創新性， 是金融領域的新興業態。互聯網金融服務涵蓋支付、信貸、保險、理財等多種業態， 行業內的混業經營趨勢明顯。我國原有的金融監管體系是針對分業經營設立的， 不適用于現有的混業經營模式， 其具有一定的滯后性[4]。同時互聯網、移動通信的虛擬特性， 使得互聯網金融突破了時間、空間及行業界限， 這也加大了監管難度。互聯網金融各業態監管發展不平衡， 較成熟的第三方支付相應的配套法律比較齊全， P2P網貸平臺、互聯網保險等業態的相關監管政策也相繼出臺， 但是仍然有部分業態的監管相對滯后， 并未形成完整的監管政策。

三、互聯網金融高質量發展的措施

（一） 加強互聯網金融融合先進技術的能力

企業應不斷促進數字技術創新， 進一步提高互聯網金融服務覆蓋面， 降低金融產品的可得成本。數字技術如生物識別技術等， 為構建穩定、高效的身份識別系統帶來了特有的機會。部分互聯網金融公司已經涉足指紋識別、人臉識別、瞳孔識別等高級別的防偽技術以保障客戶信息安全。其中， 人工智能運用先進的算法和模型， 通過分析用戶留下的網絡數據從而判斷用戶的實際需求。精準的行為匹配可以提升風控模型的預測能力， 大數據風控可以完成大量用戶的貸款申請審核、反欺詐等工作， 并可通過積累的數據推測不同群體的違約概率、投資風險偏好等， 最終可利用這些數據引導借款人或投資人從而降低風險。最后可以通過人工智能的自學習能力， 不斷智能修正， 提高預測的成功率。

（二） 進一步完善社會信用體系建設

信息技術的發展， 有效地降低了獲取數據信息的成本。而我國各數據平臺處于“各自為政”的情況， 其并未形成一個統一的數據平臺， 這導致了用戶有效數據難以進行統一管理， 這些割裂的數據不利于構建社會信用體系。未來互聯網金融的發展需打通各數據平臺的藩籬， 使之形成信息統一的大數據平臺， 通過建立個人和企業的信用賬戶、納入個人和企業的信用信息、及時公布失信個人和企業的情況， 維護社會信用體系的良好運轉。社會信用體系的完善能夠提高金融服務的有效性， 降低信息不對稱， 提高資金的使用效率。進一步完善我國社會信用體系建設對我國金融業發展具有深遠意義。

（三） 進一步加強互聯網金融的監管

加強互聯網金融的監管不僅要建立完善的法律法規， 還要加強互聯網金融行業的自律監管。法律法規方面， 一是要完善互聯網金融行業產品的進入和退出相關機制， 要進一步細化進入和退出相關標準與法律法規；二是要對互聯網金融行業相關主體進行監管， 降低其行業風險；三是著力監管互聯網金融行業的風險多發環節， 尤其是與交易業務相關的環節；四是加強對用戶的保護力度， 服務好用戶是互聯網金融的目標， 維護好用戶的合法權益是互聯網金融的基本要求。在互聯網金融行業自律方面， 加強行業自律應充分協調政府機關、金融機構、行業監管協會三者間的統一， 從而制定出切實可行的行業標準， 使監管部門及時發布行業發展情況， 做到事前、事中、事后的管控， 提升互聯網金融行業風險防控的能力， 形成有效的風險輿情體系， 使之及時發覺和處理風險事件。

四、結論

總之，互聯網金融創新監管是為了建立一套完善的監管體系， 保證行業內開展的所有業務都合規合法， 進而保障參與者的權益及金融市場的穩定。在大數據技術支撐的背景下， 互聯網金融創新監管并不是為了抑制金融創新， 而是為了防范金融風險。一個完善的互聯網金融監管體系在保障互聯網金融穩定發展的同時， 還會給金融創新提供足夠的土壤。由于我國信用體系不夠完善， 對于互聯網金融創新發展的監管缺乏經驗， 因此在利用大數據技術參與互聯網監管體系構建時， 既要參考國外的監管經驗， 還要考慮國內互聯網金融實際情況。

【參考文獻】

[1]周雷，陳音，丁鈺.新時代大學生互聯網金融投資動因實證研究——基于江蘇5所高校的問卷調查[J/OL].無錫商業職業技術學院學報，2019（02）：19-25.02.005.

[2]鄧超.互聯網金融發展的刑法介入路徑探析——以P2P網絡借貸行為的規制為切入點[J/OL].河北法學，2019（05）：162-177.05.013.

[3]周雷，朱玉，謝心怡.互聯網金融風險認知、風險偏好與投資行為：新時代大學生的新特征[J].金融理論與實踐，2019（04）：12-21.

[4]彭劍.校園網絡借貸發展現狀及對策思考——基于江西省在校大學生網絡借貸的調查[J].西部素質教育，2019，5（06）：147-149.