建筑企業(yè)項目財務(wù)報告分析模型的建立與運用
——基于業(yè)財融合與戰(zhàn)略預(yù)算對比

文/肖旭、劉一超 中建三局第一建設(shè)工程有限責(zé)任公司 湖北武漢 430000

1、項目財務(wù)報告分析模型的相關(guān)方需求背景

財務(wù)報告是企業(yè)經(jīng)營活動狀況的真實寫照。作為建筑施工企業(yè)，建立項目經(jīng)營活動與財務(wù)報告之間的直接對應(yīng)關(guān)系是項目財務(wù)報告分析的基本目標(biāo)。如何站在業(yè)務(wù)視角，將企業(yè)戰(zhàn)略預(yù)算作為對標(biāo)牽引力，融合建立一套適用建筑施工企業(yè)項目層面的財務(wù)報告分析模型，是將財務(wù)報告分析作為管理工具，發(fā)揮其重要作用的關(guān)鍵。

本文通過對單位各層管理人員的調(diào)研，分別從項目財務(wù)人員、項目管理人員、項目上級管理者這三方分別說明其對財務(wù)報告分析的需求。

對于項目財務(wù)人員，是財務(wù)分析報告的編寫者，負責(zé)編寫實用，易懂的財務(wù)分析報告給相關(guān)管理決策人員作為參考，此群體需要重點關(guān)注是做項目財務(wù)報告分析的思路，需要借助一個普適的項目財務(wù)報告分析模型，以明確指導(dǎo)財務(wù)報告的分析維度，標(biāo)準(zhǔn)化分析方向及思路。

對于項目管理人員，是項目管理的參與執(zhí)行者，負責(zé)根據(jù)相關(guān)反饋信息調(diào)整管理決策，此群體需要重點關(guān)注是財務(wù)報告分析的可理解性，需要一個通俗易懂的項目財務(wù)報告分析模型，通過財務(wù)報告獲取以下信息：(1)能結(jié)合項目經(jīng)濟業(yè)務(wù)，對分析期間的運營情況進行歸因探究；(2)能為后續(xù)項目經(jīng)濟運營提供指導(dǎo)性建議。

對于項目上級管理者，作為企業(yè)層面的管理者，負責(zé)綜合各項目情況，把控企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行，此群體需要重點關(guān)注是財務(wù)報告分析是否能反映單體項目執(zhí)行公司戰(zhàn)略計劃的情況，需要一個具有戰(zhàn)略引領(lǐng)作用的報告分析模型。對項目下達的各項戰(zhàn)略指標(biāo)，該模型能跟蹤戰(zhàn)略預(yù)算的執(zhí)行實施情況，以保證全局戰(zhàn)略的實現(xiàn)。

2、基于戰(zhàn)略預(yù)算的財務(wù)報告分析模型建立

在結(jié)合了各層管理人員對項目財務(wù)報告分析模型需求點的情況下，筆者進行思考，結(jié)合管理會計領(lǐng)域的成本動因分析思路，初步建立了基于戰(zhàn)略預(yù)算的財務(wù)報告分析模型。以下對總思路、關(guān)鍵財務(wù)動因要素、全局模型分別進行論述。

2.1 模型建立總思路

模型建立基于業(yè)財融合及戰(zhàn)略預(yù)算執(zhí)行的視角，通過完成比率（縱軸）與完成品質(zhì)（橫軸）兩個基本維度劃分，甄選出8個影響項目經(jīng)濟運營的財務(wù)動因，歸類納入與項目經(jīng)濟運營密切相關(guān)的進度、資金、效益、服務(wù)與風(fēng)險四個象限板塊。

模型通過比率分析的方法，對公司戰(zhàn)略目標(biāo)或項目策劃目標(biāo)進行對標(biāo)，將相應(yīng)比率作為坐標(biāo)數(shù)據(jù)的坐標(biāo)點進行連接，形成每個項目獨有的象限動因財務(wù)報告分析面積圖。

象限動因財務(wù)報告分析面積圖可直觀地與項目既定戰(zhàn)略策劃指標(biāo)面積圖（正方形）進行對比，突出四個基本面的平衡觀。該分析面積圖既可以針對8個影響項目經(jīng)濟運營的關(guān)鍵財務(wù)動因進行對比分析，也可以對四個基本面進行整體分析，還可以分析相互之間的相關(guān)性與敏感度。

該模型歸屬于以財務(wù)要素為主體的分析體系。在項目財務(wù)報告分析中，財務(wù)報告分析模型將8個項目經(jīng)濟運營財務(wù)動因系統(tǒng)有機的結(jié)合在一起，提供了明確的分析思路，形成非常直觀易懂的分析結(jié)果，并針對分析結(jié)果提出相應(yīng)建議，利于為項目各層級管理者提供決策支持。

建立項目財務(wù)分析模型的關(guān)鍵，首先要甄選出影響項目經(jīng)濟運營活動的關(guān)鍵財務(wù)動因。本文結(jié)合單位對項目進行的經(jīng)濟活動分析調(diào)研與實踐，選擇進度、資金、效益、服務(wù)與風(fēng)險這四個方面的分析板塊，同時從完成比率和完成品質(zhì)兩個基本維度，對標(biāo)戰(zhàn)略預(yù)算目標(biāo)，形成8個獨立動因要素作為分析模型的基本要素。具體如表1所示。

表1 關(guān)鍵財務(wù)動因要素

在進度板塊，本文選取對內(nèi)報量完成率、過程確權(quán)率這2個維度進行分析。通過與戰(zhàn)略計劃指標(biāo)的月度報量計劃、資金策劃情況進行對比，進一步了解各個項目的完工情況。

在資金板塊，本文選取資金結(jié)余完成率、債務(wù)壓力這2個維度進行分析。通過與資金策劃目標(biāo)進行對比，進一步了解各個項目的資金使用情況。

在效益板塊，本文選取經(jīng)濟活動分析效益率、策劃效益實現(xiàn)率這2個維度進行分析。通過與資金策劃利潤率、商務(wù)策劃二三次經(jīng)營率進行對比，進一步了解各個項目的效益、虧損情況。

在服務(wù)于風(fēng)險板塊，本文選取增值稅進項抵扣率、履約服務(wù)品質(zhì)評分這2個維度進行分析。通過與增值稅進項抵扣率、履約風(fēng)險評價進行對比，進一步了解各個項目的稅金以及履約風(fēng)險情況。

2.2 象限動因財務(wù)報告分析模型

基于上述的模型建立總體思路、甄選動因要素及其對標(biāo)戰(zhàn)略目標(biāo)，象限動因

財務(wù)報告分析模型即可成功建立。模型樣例如下圖所示（數(shù)據(jù)見后續(xù)應(yīng)用案例）。

該模型可適合于財務(wù)人員月度、季度對項目進行財務(wù)報告分析，其內(nèi)涵觀念主要包括五個方面：一是強調(diào)了戰(zhàn)略預(yù)算觀。上級單位可以通過“自下而上”、“自上而下”的形式，對項目各項經(jīng)濟指標(biāo)進行戰(zhàn)略計劃布局。各個項目的執(zhí)行率通過對標(biāo)完成率直觀反映，對項目管理形成正向牽引力。二是突出了良性平衡觀。項目進度、效益、資金、服務(wù)與風(fēng)險應(yīng)處于一個平衡發(fā)展水平，這樣項目的經(jīng)濟運營必是良性有序、可預(yù)見的。三是突出了橫向比較觀。運用相對比率分析方法，標(biāo)準(zhǔn)化了各項目分析模型，剔除了項目絕對指標(biāo)的不可對比因素，使得多個不同情況項目之間的橫向?qū)Ρ瘸蔀榭赡堋Ｋ氖峭怀隽遂`活組合觀。分析指標(biāo)的甄選既可以依據(jù)企業(yè)、項目的特性進行靈活調(diào)整、靈活組合，也可以調(diào)整單個指標(biāo)的目標(biāo)值，使分析具有極強的適應(yīng)性與實用性。五是突出了圖形表達觀。圖形化表達分析結(jié)果比文字更加直觀，更易理解。

象限動因財務(wù)報告分析模型特點突出，相比其他分析模型優(yōu)勢明顯，但不可否認(rèn)，它也具有一定局限性：一是偏向于結(jié)果考核與時點分析，無法直接反映一段經(jīng)營區(qū)間發(fā)生的問題，需要通過結(jié)果反思過程，尋找問題根源。二是需要高度依賴企業(yè)信息系統(tǒng)，因為模型繪制的復(fù)雜性，需要信息系統(tǒng)開發(fā)相應(yīng)模塊生成分析圖表。三是對企業(yè)戰(zhàn)略預(yù)算部署要求較高，一旦戰(zhàn)略偏差或預(yù)算偏差過大，將會導(dǎo)致分析失效。四是模型無法避免各指標(biāo)事后反映的缺陷。五是僅對相對指標(biāo)進行分析，無法直接對絕對數(shù)據(jù)進行比較。

3、項目象限動因財務(wù)報告分析模型的運用

為運用項目象限動因財務(wù)報告分析模型進行分析，筆者選取了本單位3個在施項目的數(shù)據(jù)樣本，同時進行了建模輸出，具體實例分析如下：

?

從項目數(shù)據(jù)案例一模型圖整體分析，項目1實際執(zhí)行情況形成的象限面積圖均未能覆蓋目標(biāo)值100%形成面積圖，說明該項目各項指標(biāo)均未能完成目標(biāo)值。

分板塊分析，在項目生產(chǎn)進度方面，從完成比率看，對標(biāo)當(dāng)期月度進度報量計劃，完成率89%；從完成品質(zhì)看，對標(biāo)資金策劃確權(quán)率目標(biāo)，完成率95%。項目資金情況方面，從完成比率看，對標(biāo)當(dāng)期資金策劃結(jié)余，資金結(jié)余完成率78%；從完成品質(zhì)看，對標(biāo)無應(yīng)付未付高品質(zhì)資金結(jié)余，債務(wù)壓力反映資金品質(zhì)89%；項目效益方面，從完成比率看，對標(biāo)資金策劃過程利潤率，經(jīng)濟活動分析完成率為72%；從完成品質(zhì)看，對標(biāo)商務(wù)策劃二三次經(jīng)營率，二三次經(jīng)營效益實現(xiàn)率83%。項目服務(wù)與風(fēng)險方面，從完成比率看，對標(biāo)增值稅進項抵扣率，完成率77%；從完成品質(zhì)看，對標(biāo)項目履約與安全風(fēng)險評價表，得分81%。

綜合分析，該項目各項分析指標(biāo)均未達到目標(biāo)值，但所有指標(biāo)均在70%以上，完成情況仍有較大提升空間，其中效益象限完成情況最為薄弱，是該項目的短板。根據(jù)項目實際情況分析，項目在管理過程偏重生產(chǎn)進度，商務(wù)方面偏重找業(yè)主確權(quán)，對簽證變更等提升效益水平的措施實施有限。由于項目效益未達到資金策劃效益目標(biāo)，導(dǎo)致項目資金存量目標(biāo)同步未達標(biāo)，經(jīng)濟活動分析效益完成率與資金存量完成率均在80%以下。另外由于該項目偏重趕進度，對分包結(jié)算相對滯后，分包發(fā)票開具相應(yīng)滯后，錯過與業(yè)主開票抵稅節(jié)點，導(dǎo)致增值稅進項抵扣不充分。

從項目數(shù)據(jù)案例二模型圖整體分析，項目2實際執(zhí)行情況形成的象限面積圖有部分覆蓋超過目標(biāo)值100%形成面積圖，可直觀看出該項目有3個指標(biāo)超額完成，1個指標(biāo)100%完成，其余指標(biāo)未完成。

分板塊分析，在項目生產(chǎn)進度方面，從完成比率看，對標(biāo)當(dāng)期月度進度報量計劃，完成率94%；從完成品質(zhì)看，對標(biāo)資金策劃確權(quán)率目標(biāo)，完成率108%。項目資金情況方面，從完成比率看，對標(biāo)當(dāng)期資金策劃結(jié)余，資金結(jié)余完成率110%；從完成品質(zhì)看，對標(biāo)無應(yīng)付未付高品質(zhì)資金結(jié)余，債務(wù)壓力反映資金品質(zhì)94%；項目效益方面，從完成比率看，對標(biāo)資金策劃過程利潤率，經(jīng)濟活動分析完成率為105%，從完成品質(zhì)看，對標(biāo)商務(wù)策劃二三次經(jīng)營率，二三次經(jīng)營效益實現(xiàn)率93%。項目服務(wù)與風(fēng)險方面，從完成比率看，對標(biāo)增值稅進項抵扣率，完成率100%；從完成品質(zhì)看，對標(biāo)項目履約與安全風(fēng)險評價表，得分90%。

綜合分析，該項目各項指標(biāo)整體完成率及完成品質(zhì)均比較理想，實際執(zhí)行面積趨向于正方形，效益象限與資金象限指標(biāo)完成較突出，也間接反映出項目效益與資金的高關(guān)聯(lián)性。根據(jù)項目實際情況分析，項目在管理過程中比較注重均衡發(fā)展，關(guān)注各預(yù)算指標(biāo)的完成，在確保四板塊指標(biāo)執(zhí)行率的同時，也確保了品質(zhì)。如進度方面，在完成產(chǎn)值計劃的同時，也積極向業(yè)主尋求確權(quán)。得益于項目整體履約服務(wù)品質(zhì)較好，業(yè)主滿意度高，過程確權(quán)率達到108%。由于效益率，確權(quán)率指標(biāo)完成均超過100%，同步資金存量也超目標(biāo)完成，達到110%。

從項目數(shù)據(jù)案例三模型圖整體分析，項目3實際執(zhí)行情況形成的象限面積圖均未能覆蓋目標(biāo)值100%形成面積圖，且執(zhí)行情況面積明顯較小，說明該項目各項指標(biāo)能完成目標(biāo)值很不理想，其中效益板塊面積占目標(biāo)面積比極低，可直觀看出是整個項目的短板。

具體分析，項目生產(chǎn)進度方面，從完成比率看，對標(biāo)當(dāng)期月度進度報量計劃，完成率44%；從完成品質(zhì)看，對標(biāo)資金策劃確權(quán)率目標(biāo)，完成率80%。項目資金情況方面，從完成比率看，對標(biāo)當(dāng)期資金策劃結(jié)余，資金結(jié)余完成率50%；從完成品質(zhì)看，對標(biāo)無應(yīng)付未付高品質(zhì)資金結(jié)余，債務(wù)壓力反映資金品質(zhì)71%；項目效益方面，從完成比率看，對標(biāo)資金策劃過程利潤率，經(jīng)濟活動分析完成率為32%，從完成品質(zhì)看，對標(biāo)商務(wù)策劃二三次經(jīng)營率，二三次經(jīng)營效益實現(xiàn)率20%。項目服務(wù)與風(fēng)險方面，從完成比率看，對標(biāo)增值稅進項抵扣率，完成率60%；從完成品質(zhì)看，對標(biāo)項目履約與安全風(fēng)險評價表，得分55%。

綜合分析，該項目各項指標(biāo)整體完成率及完成品質(zhì)均不理想，效益象限實現(xiàn)情況最為薄弱。根據(jù)項目實際情況分析，當(dāng)期項目進度滯后2個月，管理履約情況不佳，導(dǎo)致項目履約服務(wù)品質(zhì)評分不及格，由于履約未達業(yè)主滿意度，多份商務(wù)簽證變更業(yè)主不予確認(rèn)，另外由于管控不到位，成本超支，兩方面原因致使利潤水平遠達不到目標(biāo)，但由于項目開工前期積極溝通，提前爭取到預(yù)付款，且由于進度滯后，資金支付尚未達到原策劃目標(biāo)，形成資金結(jié)余水平強于效益水平的情況。

通過建模對三個項目的輸出運用，可看出項目象限動因財務(wù)報告分析模型結(jié)論表達直觀，分析思路清晰，對比優(yōu)勢明顯。一方面，利用該模型分析共性，模板化的部分，更便于項目間的比較。另一方面，對于各項目模型分析個性的短板部分，可進行專項分析，也可進行相關(guān)性分析，分析方式結(jié)合項目實際情況，具有靈活性。

4、總結(jié)與展望

項目象限動因財務(wù)報告分析模型為項目財務(wù)報告相關(guān)方提供了明確的分析方向及分析思路，同時直觀可理解性優(yōu)勢突出，盡管如此，若未來能充分結(jié)合信息系統(tǒng)平臺與大數(shù)據(jù)運算，擴展空間仍十分可觀，筆者認(rèn)為，未來至少可以從以下兩個方向?qū)ζ溥M行深層探究。

一是借助大數(shù)據(jù)平臺，對足夠多的項目數(shù)據(jù)樣本形成行業(yè)內(nèi)、同類型項目的對標(biāo)目標(biāo)參考值。

二是通過大數(shù)據(jù)分析，結(jié)合統(tǒng)計學(xué)原理，進一步探究模型中四象限各指標(biāo)變量的相關(guān)性與顯著性、得出指標(biāo)之間的相關(guān)系數(shù)值，進一步用于財務(wù)深度分析。同時，分析四象限中各指標(biāo)之間的相關(guān)度與敏感性，找出深層因果關(guān)系，從而找到管理著力源頭。