中國民間借貸的現狀和出路

吳麗超

摘要：隨著社會經濟的改革發展，民間借貸成為很多中小企業融資的一個重要渠道，是正規金融機構借貸方式的一種補充，在目前的市場環境中影響力在不斷擴大，但由于其相關法律法規還不健全、部門監管權責不清晰，也引發了很多社會問題。文章剖析了我國民間借貸的現狀及現階段所存在的問題，并提出了民間借貸風險的解決方案，以期民間借貸能夠健康有序的發展。

關鍵詞：民間借貸；民間金融；規范發展

改革開放40年以來，經濟迅猛發展，民間借貸憑借其手續簡單、放貸迅速、利潤很高的優勢，發展越來越快，作為傳統金融行業信貸不足的一種補充方式，對社會經濟的發展也發揮著重要的作用。因此，在經濟轉型的重要期間，政府更應該重視民間借貸的情況、規范民間借貸行業。

一、我國民間借貸的現狀

對于普通社會大眾來說，作為個人投資者，能夠接觸到的投資渠道非常狹窄，房產投資手續繁瑣且不被國家和社會提倡，股市自2015年股災之后持續走弱、風險很大，銀行存款利率太低，理財產品不再保本保息且利率也在不斷降低，而國債利率近年來也不高。除此之外，銀行等正規金融機構的信貸手續門檻較高且手續繁瑣，一些中小型企業資金需求量大，某些時候反而會選擇借貸靈活方便的民間投資。因此，民間借貸的快速發展緩解了個人及中小企業投資、融資難的問題，當無法取得正規金融機構貸款的時候有了別的選擇，而且借貸形式也隨著金融創新在不斷更新。

（一）民間借貸規模擴大化

許多中小企業面臨融資需求時，之所以經常先考慮選擇民間借貸，是因為民間借貸的手續較銀行等金融機構貸款的程序更為簡便，如無需企業提供營業執照、財務報表等書面資料，獲得融資的滿足條件大幅度降低，而且資金迅速到賬。因此，民間借貸的單筆交易金額持續增大，民間借貸資本的總規模也大幅度增加，從最初為了緩解生活壓力、資金周轉困難而借款，到如今為了增加投資或擴大企業生產規模而借貸，截至2016年我國民間借貸資金規模就已經突破了7000億元。

（二）民間借貸形勢多樣化

隨著社會發展和經濟體制越來越成熟，金融創新也越來越受到重視，而民間借貸的形勢也隨著大環境的發展越來越多樣化。除了普通的個人與個人之間借錢，還出現了越來越多的專業借貸中介從事集資借款，而互聯網的快速發展，也推進了各種網絡信貸平臺的出現，比如人人貸。這種線上的新興融資方式——線上直接對接的P2P借貸模式，對傳統的民間借貸和正規金融借貸方式都造成了沖擊，但是相應的法律法規和金融監管政策卻沒有跟上腳步，存在很多漏洞，擾亂了傳統金融秩序。

我國民間借貸在社會中被選擇的領域也呈多樣化發展。在過去，普通民眾一般只會集資來蓋房、辦廠等，現在還延續到買房買車、吃飯購物等日常消費當中。民間借貸大范圍滲透到人們的生活當中，給人們的經濟生活帶來便利的同時也埋下了巨大的隱患，當借款人遭遇危機無法及時還貸，那么借貸市場里隱藏的環環相扣的資金鏈就有可能斷裂，這樣必然會影響到人們的正常生活。

（三）民間借貸資金多流向虛擬經濟

民間借貸的融資去向多元化，本應當大多投向制造業等實體經濟，如能源化工業、交通運輸業、各類成長期的中小企業和農業等，但實際上卻大量流向利潤高、風險大的投機性產業，比如房地產、股市等。以溫州為例，據報告顯示，高達1000多億的民間借貸資本中，僅1/3的資金用于一般生產經營，而用與房地產項目投資或集資炒房的資金已經占到了五分之一。越來越多的民間借貸資金流向投資泡沫性的“虛擬經濟”，勢必會增大借貸方的違約風險。

二、我國民間借貸存在的問題

（一）高利貸泛濫，金融監管缺失

民間借貸憑借其手續簡便、放款快速、利潤高的優點，在民間市場發展的越來越快，而資本總是追逐高額利潤的特性造成了社會中各種資金相繼流入民間借貸市場。民間借貸的利率普遍比較高，而且比正規金融行業的貸款利率高出很多通常都在月息1分以上。近年來民間借貸利率已經漲到了60%～72%，即月息5～6分，個別能達到110%甚至120%，而正規金融機構一年期貸款利率僅為6%左右，民間借貸利率最高將近達到了正規金融機構貸款利率的20倍，遠遠超出了國家合法的4倍利率。這種暴利勢必會吸引眾多資金甘愿冒著極大的風險流入高利貸市場，將會直接對銀行體系造成沖擊，而高利貸一旦資金斷裂，極有可能造成借貸市場的連鎖反應，從而破壞金融市場的秩序。

民間借貸市場上的高利貸泛濫有很重要一部分原因是缺乏監管體制。金融體制改革不斷發展改革，中央銀行分離出了原本的金融監管職能，新成立的銀監會對民間借貸的監管也不明確，所以說承擔民間借貸的監管職能的還是政府，雖然監管的還很不到位。監管權分布在不同的部門，各部門之間權責不清，造成民間借貸在事前管理和事中監控方面力度不足，一旦違約，政府只能事后審判，所以在處理民間借貸導致的糾紛案件中處理不利地位，貸款人往往難以利用法律手段來維護自身合法權益，不利于民間借貸的規范發展。

（二）抑制國家貨幣政策執行力度，影響國家宏觀調控效果

正規金融機構借貸資本和民間借貸資本呈負相關關系，民間借貸的資金從正規借貸中分流出來，從而形成的體制外的民間借貸市場，若不加以監控規范其發展，就會對體制內的正規借貸造成巨大的沖擊和破壞。參與民間借貸的個人或組織往往都處于金融體系監管之外，無規范約束，資金流向無法系統的預測和準確的把握，其中不乏存在向正規金融機構貸款后大幅調高利率再用于發放民間借貸資金的現象，干擾了正規金融的運行。這部分資金長期游離于國家的金融監管、政策引導、市場約束之外，使得高利貸、盲目放貸情況的時有發生，對國家正規金融機構的貸款產生了不良的影響，增加了政府及相關部門對金融市場的監管難度，而且也抑制了國家對金融市場和貨幣政策宏觀調控的執行力度。具體表現在兩個方面。

一是對國家利率政策實施的影響。民間借貸的利率一般是根據市場上資金的供求關系由借貸雙方自由約定，正規金融機構利率是既定的基準利率可上下浮動。因為企業在無法取得正規金融機構貸款或手續繁瑣、審批時間較長的情況下，往往會選擇民間借貸的方式獲取資金，所以民間借貸的利率一般都高于官方利率，導致了央行對市場資金供求關系和資金利率不能有效的調控，結果造成了貫徹實施國家利率政策不能全面有效開展的現狀。

二是對國家信貸政策實施的影響。逐利性和盲目性是民間借貸資本的重要特點，是否會給社會帶來經濟效益并不關注，且目前限制規范民間借貸的政策法規還不健全，資金流向往往會偏離國家產業政策和貨幣信貸政策，比如流向樓市或股市等投機領域，結果導致了國家宏觀調控偏離預期效果。

三、促進我國民間借貸問題的出路

（一）推動利率市場化

民間借貸利率是由市場決定的利率，而正規金融行業利率的官方利率，是一種管制利率，民間借貸利率通常遠大于正規金融行業利率，兩者差距很大，導致了體制內的企業可以通過向正規金融行業貸款享受基準利率的低融資成本，而體制外的一些中小企業往往無法取得正規金融行業貸款而選擇民間借貸，融資成本高出很多，要承擔很大的風險。只有通過積極地推進利率市場化，才能從根源上調整兩者之間的不平衡，使得民間借貸利率和正規金融行業利率都能真實反映資本市場的供求關系，實現平衡借貸市場利率，調整產業結構，合理配置資源。

利率市場化可以由金融機構依據自身的經驗對市場上資金供求狀況以及對企業或個人進行財務風險評估來自主調節利率水平，用利率覆蓋風險。比如經營良好還貸能力強的中小企業可以通過金融機構自主定價獲得較低利率的貸款，而較差的中小企業貸款則需要付給金融機構較高的利率才能覆蓋金融機構所承擔的違約還款風險。雖然這類中小企業所付出的融資成本更高，但卻遠低于選擇民間借貸所需付出的融資成本。這樣中小企業獲得正規金融機構貸款的機會大大增加，更加有利于中小企業的融資，而金融機構之間的競爭也會加劇，最終會促進金融創新發展、金融工具更加靈活多變、融資形式更加多樣便捷，從而促進金融環境的健康發展。

（二）完善相關法律法規，健全金融監管體制

我國傳統金融行業無法完全滿足市場上個人和企業的融資需求，民間借貸解決了一部分中小企業和個人融資難的問題，極大推動了非公有制經濟的發展，所以民間借貸有它存在的合理性，應當在法律上確定民間借貸的地位并完善相關法律法規。政府應當從我國實際民間借貸的發展現狀出發，劃分央行、銀監會和地方政府的權責和職能，明確規定借貸雙方所涉及到的具體權責、借貸額度、利率水平、稅收方式等，備案審查從事民間借貸交易的民間金融組織，明確區分合法與非法行為，嚴抓各類非法集資、金融詐騙等非法金融活動和借貸行為，保證民間金融秩序。中國人民銀行、中國銀監會和地方各級政府應當做好金融監督管理工作，及時對不符合我國規章制度或達不到標準的組織進行淘汰或提出整改要求，利用法律法規約束規范民間借貸行為，保障借貸雙方的合法權益，從而引導民間借貸走上健康的可持續發展道路。

（三）強化宣傳教育，引導理性投資

規范民間借貸發展，應當引導正確的資金流向，倡導正確、健康、合法的民間借貸觀念，國家應該充分利用現代媒體渠道，主動曝光民間借貸引發的社會危害，積極進行法制和民間借貸相關金融知識的教育宣傳，比如定期開辦金融知識講座、制作公益廣告宣傳等，通過政策輿論導向，加強人們的投資風險意識，提高風險辨別能。投資者在投資前首先確認借貸是否合法，是否是偽裝成民間借貸的非法集資，認真核實資金的具體投資去向，評估借貸人的盈利能力、還款能力和信用情況，不能輕易貸款給他人，更不能輕易給他人作擔保。保持理性投資可以使社會民眾為了保障資金安全時刻警惕高收益所伴隨的高風險，在一定程度上降低資金投資的風險、減少民間借貸風險的發生，在進行民間借貸時自覺按照法律法規、規章制度實行，自覺抵制非法借貸活動，使民間金融市場秩序能夠穩定，最終實現民間借貸的健康、規范化發展。

此外，發展實體經濟產業的任務和目標也需要國家更加積極地向中小企業宣傳和指引，讓企業都能意識到不能盲目擴張企業規模，應當模遵循科學的發展規律，有序、穩固地健康成長。

參考文獻：

[1]董玉華.中國民間借貸的現狀、問題及出路——以溫州、鄂爾多斯為例[J].中國農業銀行武漢培訓學院學報，2013（01）.

[2]賀一夢.民間借貸的現狀、困境與發展出路[J].現代商貿工業，2018（05）.

[3]劉語嫣.淺析我國民間借貸的現狀和對策[J].財經界（學術版），2017（03）.

[4]李靜思.淺析中國民間借貸發展現狀及存在問題[J].現代經濟信息，2017（01）.

[5]許穎琦.我國民間借貸存在的問題及對策[J].金融經濟，2017（08）.

[6]馬婧麗，劉璐.我國民間借貸的現狀、風險及對策[J].中外企業家，2017（26）.

[7]竇偉.我國民間借貸的現狀及發展出路[J].中州大學學報，2014（06）.

[8]董賀新.中國民間借貸現狀分析[J].產業與科技論壇，2018（05）.

[9]韋熙.中國民間借貸的現狀和出路[D].西南財經大學，2007.

*基金項目：揚州大學廣陵學院院級項目“中國民間借貸的現狀和出路”（項目編號：RSYB17007）。

（作者單位：揚州大學廣陵學院）