從財務視角對放射性鈷源評估方法的探討

宋智芳

（中國同輻股份有限公司，北京 100045）

十八大以來，黨中央大力實施創新驅動發展戰略和軍民融合戰略，核技術應用是軍民融合的一個重要方面，在醫學、農業、食品安全等領域發展空間廣大。其中，工業用鈷60放射源主要利用同位素鈷60發出的γ射線作為對物品進行輻照加工，起到殺蟲和殺滅食品中的病原微生物及其他腐敗菌、防霉和防腐的作用，達到食品保存或保鮮目的，具有不污染環境、無化學殘留、產品可在包裝后再進行處理而不影響其外觀形狀和功能、品質等優點，是一項綠色加工技術，有“綠色加工產業”和21世紀朝陽產業之稱，有著巨大的經濟效益和社會效益。因此在行業內對輻照加工企業的收并購突涌，而放射性鈷60在企業價值評估中比重較大，進而鈷60放射源的評估和方法直接影響企業價值評估，但因放射性物質的特性，在使用期和使用期屆滿需要考慮特殊性進行價值評估的調整。在實際工作中，與評估公司進行反復探討，最后評估公司出具的評估報告采用了放射性物質特殊性的調整情況，降低了評估值，使企業少支付了收購對價。

一、放射性鈷源的評估方法的現狀

按照資產評估準則規定，根據資產清查核實后的數量乘以現行市場購買價，再加上合理的運雜費、損耗、驗收整理入庫費及其他合理費用，得出資產的評估值。

其中，評估公司對放射性鈷源評估值確定方法是依據取得并持有的鈷源，按照7.5年進行直線法攤銷，計算評估基準日該鈷源的總活度（不包括已達到使用年限退役源的活度），再按照最近該鈷源的重置購買價進行評估。

該種評估方法仍采用一般物質直線法折舊或攤銷方法進行價值評估，沒有考慮放射性鈷源的衰變特性，即在衰變過程中放射性物質的衰變是按指數曲線下降的；在使用期屆滿時放射性鈷源雖存在一定放射性活度，但按照國家有關規定，必須強制退役，致使這部分鈷源到期價值為零；同時到期退役時，應考慮退役廢源的處置費用，因此在對鈷60放射源價值評估時，需要考慮其特殊性，對評估值進行調整扣除。

二、放射性鈷源評估方法探討

（一）放射性鈷源應每年按照攤余價值的12.5%計算攤銷

根據放射性物質活度遵從指數衰變規律: A＝A0e-λt。其中：A0為初始時刻（t=0）放射性物質的活度；A 為t時刻放射性物質的活度；t 為經過的衰變時間；l 為衰變常數。

首先，根據放射性鈷源的半衰期為5.272年，計算衰變常數值。即1/2= e-λ5.272可得λ=㏑2/5.272=0.131477。

其次，假設100居里鈷源，經過5年后，計算其活度A。

A＝100 e-0.1315*5=100*0.518204=51.8204居里

再次，現100居里鈷源，若按照攤余價值的一定比率X進行攤銷，使其經過5年后活度為51.8204居里，則100*（1-X）^ 5=51.8204，得X=12.32%。

最后，基于以上計算，在實際中采用每年按照攤余價值的12.5%計算攤銷，5年后的攤余價值與使用半衰期公式計算結果一致，能夠真實反映其價值。在實際中按照攤余價值12.5%計算情況如表1所示。

表1 鈷源100居里攤余價值明細表

（二）使用期滿后無價值廢源量

國外工業鈷60放射源的安全使用期限為20年，國內鈷60放射源為15年。在工業鈷源使用期滿后，按照國家有關規定必須強制退役，返回原出口方或交有相應資質的放射性廢物集中貯存單位貯存。在使用期屆滿時放射性鈷源仍存在一定放射性活度，但其屬于無價值廢源，不能再產生任何經濟價值，到期價值歸零。因此在評估工業鈷源價值時應扣除該部分廢源價值。國外進口鈷源用滿20年后殘值率為6.92%，國內鈷源用滿15年后殘值率為13.5%。以100居里鈷源為例計算，使用期滿后無用殘值測算表如表2所示。

表2 鈷源使用期滿（15年或20年）的廢源量

1 12.50 87.50 11 3.29 23.02 2 10.94 76.56 12 2.88 20.14 3 9.57 66.99 13 2.52 17.62 4 8.37 58.62 14 2.20 15.42 5 7.33 51.29 15 1.93 13.49 6 6.41 44.88 16 1.69 11.81 7 5.61 39.27 17 1.48 10.33 8 4.91 34.36 18 1.29 9.04 9 4.30 30.07 19 1.13 7.91 10 3.76 26.31 20 0.99 6.92合計 93.08 6.92

（三）尚可使用年限不同，新源和舊源的貢獻量情況

在評估基準日，已使用過的鈷60放射源（簡稱舊源）與新購買鈷源（簡稱新源）活度一致，但尚可使用年限不同，國外新源的安全使用期限為20年，舊源的使用期限肯定不足20年，致使新源和舊源貢獻量不同，因此不能按照新源的使用年限評估價值。

以1991年12月31日購進100居里新源為例，每年攤銷余值的12.5%，到1996年12月31日攤余價值為51.29居里，尚可使用15年，到2011年12月31日尚能攤銷44.37居里。如果在1996年12月31日購進新源51.29居里，使用期限為20年，到2016年12月31日尚能攤銷47.7居里，攤銷量就是貢獻量，兩者貢獻量差異為3.37居里，其原因是評估基準日舊源與新源的使用期限不同所致。

因此在評估鈷60放射源價值時應扣除差異貢獻量的價值，其測算表如表3所示。

（四）退役鈷源的處置費

在評估基準日，如果存在退役廢源，按照我國的《放射性同位素與射線裝置安全和防護條例》及國際原子能機構《放射源的進口和出口導則》關于進口放射源處理的有關規定:生產、進口放射源的單位銷售Ⅰ類、Ⅱ類、Ⅲ類放射源給其他單位使用的，應當與使用放射源的單位簽訂廢舊放射源返回協議；使用放射源的單位應當按照廢舊放射源返回協議規定將廢舊放射源交回生產單位或者返回原出口方；確實無法交回生產單位或者返回原出口方的，送交有相應資質的放射性廢物集中貯存單位貯存。

1、鈷源在國內進行收儲的處置費

交由有相應資質的放射性廢物集中貯存單位貯存，預計發生環評、運輸、容器租用、長期管理費及人工等費用。2011年蘇州某公司對國產到期須退役鈷源與江蘇省廢物庫協商以每根2.5萬元收儲。

表3 鈷源100居里使用5年后差異貢獻測算表

2、國外進口鈷源返回原出口方的處置費

將已使用過的廢舊放射源返回原出口方，原出口方對出售的放射源一般會有償回收，同時在回收過程中需要進行源編碼辨認、倒裝、安全評估、國內運輸、泄漏檢測、整備海運等工作，由此發生水樣提取費、運輸費、環評費、源罐租用費、水池清洗費、檢測費、進出口海關稅費、必要的保險費、人員培訓費、水池去污費等費用。2011年核工業一家下屬單位與英國REVISS公司簽訂國外進口源退役合同，不含每根有償回收費用，僅國內的收集倒裝等過程就需要每根3.5萬的費用。同時，如果發生泄露則不予回收。1996年以后REVISS公司出售的放射源就有償回收，每根5000美金，還不包括以上提及的費用。

因此在評估工業鈷60放射源價值時應考慮退役廢源的處置費用，從評估值中扣除。

（五）評估價值的確定

基于以上分析及論述，評估基準日的放射性鈷源評估價值等于核查的鈷源活度，按照重置購買價計算的價值，扣除使用過程中按照攤余價值的12.5%計算攤銷額與直線法攤銷額的差額；扣除使用期滿退役廢源價值和差異貢獻額，同時要充分考慮退役廢源的處置費用，在以上評估基礎上予以扣除。

三、結語

在國家大力發展核能和重視核技術應用的發展中，核技術產品的特殊性也應得到足夠重視，才能對其有正確的財務核算和資產評估，在衰變過程中放射性物質的衰變是按指數曲線下降的，應采用攤余價值方法進行價值攤銷和計價。在使用期屆滿時放射性鈷源雖然仍存在一定放射性活度，但按照國家有關規定，必須強制退役，致使這部分鈷源到期價值為零。同時到期退役時，應考慮退役廢源的處置費用，因此在對鈷60放射源價值評估時，需要考慮其特殊性，對評估值進行調整扣除，對企業依據資產評估值確定的收購價格起到決策支持作用。