聚焦主業發展 防范盲目投資 省屬企業投資監管突出“全過程”“全覆蓋”

□ 本刊記者 鞏聰聰

近日，省政府辦公廳印發了《山東省省屬企業投資監督管理辦法》（魯政辦字〔2019〕16號，以下簡稱“《辦法》”），3月1日起施行。圍繞省屬企業投資監督管理工作，《辦法》堅持管資本為主國資監管導向，明確省屬企業投資原則，突出企業投資主體地位，加強投資制度體系建設，實施分類管理設立負面清單，完善事前、事中、事后全過程管理。

原則：著重解決資源配置不合理問題

近年來，圍繞新舊動能轉換和高質量發展，我省省屬企業加大新興產業和基礎設施投資力度，為全省經濟社會發展作出了重要貢獻。但隨著企業規模不斷擴大，部分企業顯現產業布局過寬過散、資源配置不合理、部分投資項目盈利水平低等問題。

《辦法》以問題為導向，明確省屬企業投資基本原則，要求省屬企業投資應貫徹落實新發展理念，堅持質量第一、效益優先，聚焦關鍵核心技術和發展模式創新，增強企業核心競爭力，實現高質量發展；遵守有關法律法規和企業章程，符合國家和省產業政策、發展規劃，以及國有資本布局結構調整導向，體現出資人意愿；符合企業功能定位、發展戰略規劃及投資管理制度，堅持聚焦主業，嚴控非主業、產能嚴重過剩行業、高風險業務和低端低效產業投資；投資規模與企業資產規模、資產負債水平和籌融資能力相適應，與企業管理能力、人力資源等相匹配。

重點：突出企業“三個主體”地位

《辦法》堅持管資本為主國資監管導向，突出企業主體地位，指出企業是投資的決策主體、執行主體和責任主體，其職責主要包括確定本企業投資方向、策略、標準，完善投資科學決策機制，制定并執行年度投資計劃，強化盡職調查、可行性研究、審查論證等投資項目前期工作，組織并實施投資項目，配合監督檢查等。

《辦法》堅持放管結合，明確省國資委按照以管資本為主的原則，以引導投資方向、規范決策程序、提高資本回報、維護資本安全為重點，對企業投資活動進行監督管理，履行出資人職責，主要包括：研究和引導省屬企業國有資本投資方向，對企業主業進行確認，支持企業依據發展戰略規劃、圍繞主業進行投資；指導和監督企業建立健全投資管理制度；督促企業依據戰略規劃編制執行年度投資計劃并與財務預算進行銜接；制定省屬企業投資項目負面清單，對企業投資項目進行分類監管；建立企業投資事項報告制度和投資監管信息系統，對企業投資信息進行監測分析；監督檢查企業投資管理制度執行情況，包括投資決策、實施、后評價等。

體系：監管“面”全覆蓋 監管“點”無死角

《辦法》指出，企業應當建立健全包括投資基本原則，投資管理流程、部門及相關職責，投資決策程序、機構及其職責，投資項目負面清單，投資項目跟蹤、中止、終止或退出制度，投資風險管控制度，投資信息化管理、投資事項報告制度，投資項目后評價、責任追究和獎懲制度，以及權屬企業投資授權與監管制度等在內的投資管理制度體系。

企業投資管理制度應經董事會審議通過后報省國資委備案，并通過制度執行情況評估、再修訂等對制度持續改進和完善。

省國資委根據有關規定和監管要求，完善企業主業管理方式，對企業主業進行確認，經確認的主業作為企業編制年度投資計劃、開展項目投資和省國資委對企業投資監管的重要依據。

過程：強調投資事前、事中、事后全過程管理

《辦法》強調完善投資事前、事中、事后全過程管理，要求省屬企業投資項目決策前，從政策、市場、技術、效益、環境、安全、社會穩定等方面，做好全面充分的盡職調查、可行性研究、風險評估等前期工作，強化對投資項目可行性研究報告的審查論證，建立項目專家庫，組織專家審查論證，將專家論證意見作為投資決策的重要依據；規范決策程序、落實決策責任，明確省屬企業各級投資決策機構對決策結果承擔責任。同時，負責審核項目立項、盡職調查、可行性研究、風險評估、審查論證等關鍵環節相關材料。

同時，《辦法》要求省屬企業規范項目實施程序，全面掌握投資項目進展情況，做好跟蹤管理和信息統計分析工作，關注項目是否按期推進、投資是否超預算、是否按期達產達效等，對出現的問題要及時妥善處置。出現以下情形的，應當按照規定重新履行決策程序：初步設計概算超過可研估算20%（含）以上或投資額超過原概算20%（含）以上；資金來源及構成需進行重大調整，致使企業負債過高，超出企業承受能力或影響企業正常發展；投資對象股權結構發生重大變化，導致企業控制權轉移；投資項目合作方嚴重違約，損害企業利益；因不可控因素造成投資風險劇增或存在較大潛在損失等重大變化，造成投資目的無法實現。

《辦法》要求省屬企業對投資項目開展后評價，形成后評價報告，總結經驗、揭示風險、制定對策，改進投資管理，并提出獎懲處理意見等。并要求企業應當對重大投資項目進行專項審計，對項目決策、投資方向、資金使用、投資收益、投資風險管理等方面進行重點審計，并針對發現的問題，制定落實相應整改措施。省國資委建立健全企業投資監督檢查機制，根據工作需要對企業投資情況隨機檢查。

《辦法》明確由省國資委建立投資監管信息系統，對企業年度投資計劃、季度及年度投資完成情況、重大投資項目實施及后評價情況等投資信息進行監測、分析和管理。各企業需建立完善本企業投資管理信息系統，對企業年度投資計劃及執行、投資項目實施及調整、項目運營及后評價情況等，進行全面動態監控和管理。

各地國資監管頻頻加碼

地方國資一直都是國企改革的主力軍之一，改革的力度也很大。自2017年國務院國資委修訂發布央企境內外投資監督管理辦法及負面清單以來，包括浙江、江蘇、深圳、重慶等在內的多個地方省市紛紛結合本地國資特點制定相關細則，嚴防國有資產流失。

去年5月份，山東省政府辦公廳發布了《關于健全省屬國有企業違規經營投資責任追究制度有關事項的通知》(魯政辦發〔2018〕16號)，明確對省屬企業違規經營投資實行終身責任追究制度。3月1日起實施的《山東省省屬企業投資監督管理辦法》（魯政辦字〔2019〕16號），則圍繞省屬企業投資，給出了更加全面的監督管理規定。 其中，《辦法》明確提到，省屬企業違反規定，未履行或未正確履行投資管理職責，造成國有資產損失或嚴重不良后果的，按照有關規定，對企業相關人員進行責任追究；涉嫌犯罪的，移送司法機依法處理。

“敲黑板”：強化投資風險管理

特別值得一提的是，《辦法》還設專章要求企業建立投資全過程風險管理體系，強化投資事前風險評估和風險防控方案制定，做好項目實施過程中的風險監控、預警和處置等工作。鼓勵企業積極引入各類投資機構構建收益共享、風險共擔體系，并對合資合作及并購項目設置有效保護措施，維護國有股東權益。省國資委指導監督企業加強投資風險管理，必要時組織專業機構或相關專家對企業投資風險管理體系進行評價，及時反饋給企業。

此外，《辦法》還提出建立健全企業投資管理責任追究制度，建立與流程匹配、可追溯的投資管理責任鏈，明確各環節責任主體及相應責任，并完善相應的考核評估與獎懲機制。

據悉，下一步，省國資委將根據《辦法》的各項要求，進一步加強對省屬企業重大投資的監管引導，突出主業投資發展，優化國有資本布局結構；指導企業健全完善投資方法，嚴格規范投資全過程管理，強化投資風險防控，提高投資效益，促進企業高質量發展。