集團企業資金集中管理模式探討

吳連才

（福建海絲路科技有限公司，福建 泉州 362000）

一、集團企業資金集中管理的概念

集團企業是指以資本為主要聯結紐帶的母子公司為主體，以集團章程為共同行為規范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業或機構共同組成的具有一定規模的企業法人聯合體。

網上銀行，是銀行利用互聯網技術，通過網絡與客戶的電腦終端相連，向客戶集中提供傳統的賬戶管理、貸款、投資理財等服務的一站式窗口，使客戶可以足不出戶就能夠安全便捷地進行資金運作。網上銀行比傳統銀行所提供的業務量更大、速度更快，而且不受地域、組織、時間的限制。

集團企業資金集中管理是指集團公司在整個大組織內甚至全球范圍，迅速而有效地控制集團企業全部的資金，實現資金的集中支配，并在此基礎上統一集團企業的擔保、投融資、資金使用等政策，進而掌控企業的所有重大事項。資金集中管理是資金管理的最高效方式，也是企業管理的最有效控制手段。

二、實施資金集中管理前的資金管理狀況和存在的問題

在多元化經營的集團企業中，母公司與子公司之間彼此法律人格獨立，是因為資本紐帶關系從而產生控制和被控制關系。在實施資金集中管理統一制度前，下屬成員企業沒有約束，自行負責銀行賬戶的開設及管理，自行控制支配各自的資金，導致企業多處開戶、資金閑散，管理上混亂。集團企業由于缺乏統一的資金管理信息平臺，無法實時準確獲悉各下屬成員企業的資金情況信息，無法進行有效的管理、控制和監督，無法發揮集團資金整體效應；由于缺乏資金相互調劑、融通機制，下屬成員企業之間不能共用各自的資金，導致集團企業內部資金閑置與短缺同時存在；由于下屬成員企業各自為政，追求自身的財務目標，缺乏統一的融資計劃、融資渠道，造成融資分散，喪失集團規模優勢且融資成本高昂。

資金管理是財務管理的龍頭。落后、無序的資金管理方式將使集團企業整體資金的運作效率低下，管理失控，不能充分發揮整體資金協同、規模效應，嚴重阻礙了集團企業核心競爭力的提升和戰略目標的實現，甚至危及企業的生存。

三、資金管理機構的設立和平臺的構建

為了實施資金集約化管理，提升財務管控水平，使之真正成為一個協調、互動、高效的組織，進一步發揮資金規模效應和協同效應，發揮整體作戰能力。集團企業應組建資金結算中心，依托合作銀行提供的網上銀行系統，構建統一的跨行資金管理平臺，提供全方位的資金歸集、結算、調劑和信息反饋，逐步強化集團企業的資金集中管理。

（一）資金結算中心的設立

集團企業首先設立了資金結算中心，作為集團公司財務部的內設機構，是集團企業資金管理的業務部門，具有管理和服務的雙重職能。結算中心負責運營跨行資金管理平臺，行使企業集團資金集約化管理的職責。其主要職責為：負責制定企業集團資金管理政策及規章制度；負責下屬成員企業銀行賬戶、資金集中、集中支付、資金調劑、資金運作、預算監控及資金安全管理工作；負責現金流量統籌平衡和融資管理，組織落實集團企業統一下達的融資方案；負責建立和完善資金管理平臺網絡體系，做好日常運營維護和資金集約管理工作。

（二）清理整頓成員企業賬戶

集團企業首先應統計、調查、分析各成員企業的合作銀行，并統一選出若干個實力強、效率高、服務好的合作銀行；其次，對成員企業沒被選用的其他銀行多余賬戶，進行整頓銷戶。通過以上措施，將合作銀行控制在“少而精”的規模，為集團企業構建跨行資金管理平臺奠定堅實的基礎。

（三）銀行賬戶體系的建立與管理

1、集團企業統一建立銀行賬戶管理模塊，登記需要管理的下屬成員企業銀行賬戶信息，將集團企業管理架構體系“復制”到系統中，明確賬戶上下級隸屬關系，并設置集團內賬戶管理及授權關系，基本框架結構如圖1所示。

圖1 銀行賬戶體系基本框架結構圖

2、集團企業為不同類型的賬戶定義其性質，如基本戶、收入戶、支出戶、歸集戶等。通過賬戶管理模塊，隨時查詢和掌握各下屬成員企業的賬戶資金變動和交易狀況，及時獲取所需的賬戶交易數據和要素信息；通過跨行資金管理平臺設置上下級賬戶之間的跨銀行歸集方式，如選擇劃款時點、賬戶余額、間隔時間等方式。管理平臺將按照集團企業所設定模式自動執行歸集指令，自動實現跨銀行賬戶資金歸集；通過設置、建立集團企業銀行賬戶體系，使集團企業的內部交易、資金結算無須通過外部商業銀行實現。

（四）執行收支兩條線管理

集團企業應建立銀行賬戶開戶統一管理制度，銀行賬戶實行統一審批備案管理，下屬成員企業銀行賬戶開立直接報集團公司審批，賬戶變更及撤銷報集團公司備案。資金結算中心統籌安排集團內所有成員企業在選定合作的銀行開設賬戶，下屬成員企業銀行賬戶原則上只允許開設一個收入專戶、一個支出專戶和一個歸集戶，收入賬戶原則上只收不支，支出賬戶只支不收，歸集戶為過渡核算賬戶。

1、資金歸集管理

集團企業實行以成員企業為資金主體，集團公司本部為資金配置和管理調控中心，跨行資金管理平臺的資金分層歸集和統籌運作相結合的資金集中管理。成員各單位在合作銀行開設的賬戶必須全部納入集團公司的資金管理服務系統進行資金歸集管理。下屬成員公司所有收款進入收款賬戶，并按照設定的條件自動歸集到下屬成員企業歸集戶，再由歸集戶進入集團資金結算中心總賬戶。

2、集中支付管理

集團企業的集中支付是指以資金預算為依據，建立“統一預算、分級支付”的支付管理模式，對外付款使用付款賬戶，集團企業根據預算管理及資金審批權限制度，由各下屬成員企業自行審批后，交由集團資金結算中心辦理付款手續。

（五）集團企業總戶對賬

集團企業在保證成員企業資金正常使用前提下，利用集團企業總賬戶的資金頭寸向成員企業調劑資金：下屬成員企業歸集戶與集團總賬戶累計往來差額為正數是該成員企業被集中歸集資金，體現成員企業資金閑置，即多頭寸；下屬成員企業歸集戶與集團總賬戶累計往來差額為負數是該成員企業向集團內的借款資金，體現成員企業資金短缺，即缺頭寸。

集團企業對調劑資金實施跟蹤檢查的重要手段是對賬，銀企對賬對于規范銀行賬戶管理、保護銀行與客戶資金安全和完整、維護正常銀企關系具有重要的作用，集團企業綜合運用互聯網對賬模式對集團總賬戶、垂直管理的各下屬成員企業歸集戶、收入戶、支出戶進行銀企業對賬工作。

四、集團企業實施網上銀行資金集中管理的幾點成效

（一）盤活閑散資金，提高資金使用效率，利于企業戰略目標的實現

下屬成員企業中，一些企業執行成長型戰略，雖然業務高速增長，但需要企業不斷投入大量資源，容易出現資金短缺情況；而另一些執行穩定型戰略或收縮型戰略的成員企業，則現金流充足，甚至大量閑置。

集團企業通過網上銀行實時資金集中管理，可盤活閑散資金，提高資金使用效率，真正發揮集團企業資金集中管理的聚合效應。

（二）提高整體資信等級，爭取較低的貸款利率，減少財務成本

下屬成員企業為了發展再生產，常常需要進行對外籌措資金。單個成員企業的資產規模較小，業務也比較單一，外部債權人對企業償債能力評估的風險會比較高，所以單個成員企業的資信等級、可借款規模都會比較低，而貸款成本較高。

集團企業實施資金集中管理，進行財務資源整合，可提高企業的償債能力，提高集團企業對外融資的議價能力，整體資信等級、授信額度都會大大提高，并且可爭取到了較低的利率水平，大大降低財務成本。

（三）有利于資金監管，降低財務風險

如果下屬成員企業自行負責銀行賬戶的開設及管理，自行控制支配各自的資金，集團缺少必要的監控措施，容易造成下屬成員企業資金運作上的隨意性，資金充足的成員企業可能對應收款項催收不積極，導致壞賬損失；也可能隨意參與高風險的投資，導致大額投資損失等。

集團企業實施資金集中管理，所有成員企業的銀行賬戶、資金變動情況完全處于集團的監管之下，集團企業可對下屬成員企業資金運作進行全方位、全過程地監管和控制，可第一時間獲悉各家下屬成員企業的資金預算完成情況。同時，通過建立集團企業與下屬成員企業的財務授權審批制度，強化資金內部控制，劃清資金管理權限、職責，即可保證下屬成員企業具有與其經營管理需要相適應的資金調度權，又能夠有效地降低資金流失的財務風險。

（四）資金集中管理讓全面預算更快捷

集團企業通過資金管理平臺，建立價值鏈為核心的全面預算管理體系，將資金管理與預算管理有機結合起來，按照‘量入為出、量力而行、確保重點’的方針，合理安排資金，做好資金平衡管理。以財務預算指標為依據，編制年度資金收付計劃，以全面預算管理為統率，合理安排資金籌措、投放、支付、調配等活動。

（五）資金調劑管理實現了成員單位內部資源互補和優化配置

集團企業利用總賬戶歸集起來的資金，在保證下屬成員企業資金正常使用前提下，以內部拆借的形式在所屬成員企業歸集賬戶之間進行資金的余缺調劑，解決成員企業暫時性資金短缺。內部資金調劑采取賬動資產不動的方式，可以有效地抵消集團企業內部的交易，減少資金在途占用。

（六）利用資金管理平臺掌握資金信息，使事前計劃、事中控制和事后分析成為現實

集團企業跨行資金管理平臺整合業務、財務、資金、投資、融資等信息資源，保證業務流、資金流和信息流三位一體，使決策層、管理層得以及時、準確、全面地掌握資金信息，使事前計劃、事中控制、事后分析成為現實，提高了決策智能化支持，確保集團企業整體戰略目標的實現。

五、總結

資金是企業的血液，在當前國內外復雜的經濟環境中，集團企業要想發展壯大、不斷提高自身的競爭力，資金管理工作必須高效科學。資金集中管理是現代集團企業面臨嚴峻經營環境的管理創新，是企業管理不二法門的選擇，縱觀國內大中型的集團企業，基本上都已經或正在實施資金集中管理。

集團企業基于資金集中管理模式摸索、沉浮十余載，已從原先簡單、粗放的水平，慢慢向高效、集約的方式演進，基于網上銀行的資金集中管理創新，是集團企業利用現代信息技術可采用的資金集中管理創新模式之一。