互聯網金融的理論基礎及其網絡經濟特點

摘 要：社會在不斷發展，互聯網金融是順應時代發展需求而出現，它在電子商務、資金融通以及信息服務媒介方面為越來越多的大眾消費者和中小型企業生產者提供了金融服務方面的經濟便利，這無形中也加快了金融活動發展和創新的步伐。本文就互聯網金融在新時代背景條件下的發展，根據相關學說的理論分析方法對互聯網金融的理論基礎及其網絡經濟特點進行了探討分析，供相關人士交流研究。

關鍵詞：互聯網金融；網絡經濟特點；創新性發展

一、互聯網金融的理論基礎

互聯網金融不是憑空出現的，它是互聯網金融技術與金融服務相結合的產物，也是順應金融行業發展的產物。它可以說是傳統綜合金融中的一種新型金融業務方式，其理論基礎是建立在傳統金融模式的基礎之上的。但與傳統金融模式不同的是它具有網絡經濟屬性。下面就通過梅特卡夫原則、長尾理論、雙邊市場理論、邊際成本為零現象四個方面分析互聯網金融所特有的網絡經濟屬性即互聯網的理論基礎。

1.通過梅特卡夫原則分析互聯網的理論基礎

在通過梅特卡夫原則來分析互聯網的理論基礎之前，我們首先要理解網絡外部性這一名詞的概念。因為梅卡特原則的關鍵點就是網絡外部性。簡單來說，網絡外部性就是指連接到的網絡價值要借助連接到該網絡的用戶數量來決定。從網絡經濟學的角度來說就是一個產品的價值與用戶使用的總數量是相關聯的。網絡中產品的用戶數量越多，每個用戶得到的效應也會越多，用戶價值與網絡中的其他人成正比。互聯網金融利用互聯網技術使金融領域與互聯網領域相互連接進而使得用戶能夠在更多的平臺享受到金融產品與服務，其網絡外部性也借此體現出來了。越來越多的人在享受互聯網技術下金融產品與服務的便利性的同時，每個消費者的價值也在隨著消費者數量的增加而增加，從而促進了互聯網金融產品與服務的發展。由于互聯網金融不再局限于傳統金融的服務平臺，各種社交平臺、購物平臺以及電子商務平臺都有適合用戶體驗的金融產品與服務，同時這些平臺也方便互聯網金融企業更好地了解客戶需求，進而提高互聯網金融產品的創新度，最終產生供給與需求的良性循環，也極大地促進了金融業的發展。

2.通過長尾理論來分析互聯網金融的理論基礎

互聯網金融產品和服務與許多大眾產品一樣適合通過長尾理論來獲取一些被忽視的經濟效益。“長尾”是指那些不為人關注與重視但卻占據很大一部分效益的尾巴，因其占據分量大而被稱為長尾，長尾理論因此產生。長尾理論指的就是當產品流入市場已經較為普遍且其銷售渠道廣闊的條件下，即使目前市場上看似不需要的產品也會有人會購買，甚至會出現該產品需求量再度增加的情況，從而產生本會流失掉的經濟效益。很多時候，企業的產品的銷售量高低的關鍵不在于傳統需求曲線上那個代表“暢銷商品”的頭部，而在于其那不為人在意的長長的尾部。對于互聯網金融的發展，小眾用戶的需求是互聯網金融產生和發展的動力來源，也促進了更加豐富的金融產品和服務的產生。收集和整理分析小眾用戶的金融信息資源是一項復雜的任務，且其耗費的時間較長，所需的成本也較高。大部分的小眾用戶的信息難以被采集起來，會導致許多金融行業的需求不能得到滿足。而互聯網技術的存在為我們解決了這個問題，由于人們的生活與工作都日益趨向網絡化，互聯網金融不僅可以很方便地在眾多的網絡平臺端收集到小眾用戶的信息還能獲取到許多用戶體驗金融產品與服務之后的相關評價信息，根據這些信息不斷創新相關金融產品與質量，最終促進互聯網金融業的發展。除此之外，從網絡平臺端征集與了解的客戶信息能夠更加有利于保障金融服務的安全性，還能促進優化金融資源的管理配置。由此可見，為了提高金融服務質量，通過互聯網多樣化平臺端口征集和分析用戶信息是非常有必要的。互聯網金融還能有效地降低金融成本，滿足金融市場上長尾客戶的金融需求。

3.從雙邊市場理論來分析互聯網的理論基礎

雙邊市場從普及概念的角度來看，它是指有兩個互相提供網絡受益的獨立用戶群體的經濟網絡。雙邊市場并非新生事物，其提供的平臺在眾多重要的經濟產業中運行。從雙邊市場理論來分析互聯網的理論基礎不得不考慮到雙邊市場具有的兩個鮮明特點，參與的兩個提供效益的獨立用戶具有網絡外部性以及雙邊市場的多邊產品定價方式。考慮到兩個不同的獨立用戶利益需求方面的不一致，雙方相互提供的網絡外部性就會不同，導致兩個客戶群體會有不同的價格變動趨勢，形成不同的最終價格。互聯網金融是借助互聯網技術在各大網絡平臺上發展起來的，其雙邊市場中的一個或多個交易平臺參與的兩組用戶都具有網絡外部性，因此互聯網金融產品與服務的效應會因交易平臺上的兩組用戶的網絡外部性而產生彈性變動，互聯網金融企業作為雙邊市場的一個平臺必定要同時對兩組產品和服務同時定價，但因兩組內部不一致的網絡外部性又會出現多樣化定價。目前，市場上雙邊市場在各行各業都存在，互聯網金融在雙邊市場也需要有理論基礎。

4.從邊際成本為零的現象來分析互聯網的理論基礎

邊際成本是指在任何產量水平上，增加一個單位產量所需要增加的工人工資、原材料和燃燒等變動成本。通常情況下，產量的增加會使總成本遞減地增加，邊際成本也會下降。互聯網金融很大程度上是網絡經濟的一部分，網絡經濟比較特殊，其產品包括實際產品和虛擬產品，實際產品的收益部分的邊際成本會隨著生產或消費的產品數量而逐漸減少的，生產一百件實際產品的數量會比生產一件產品的邊際成本要低得多。而虛擬物品的邊際成本卻始終為零，虛擬產品基本不需要耗費物力、人力，其邊際成本當然也就基本不會有變化甚至一直為零。互聯網金融產品與服務由于網絡外部性，消費者數量的增加加大了產品的效應，產品的效應也會促進消費者數量的增加，這可以說是互聯網金融產品的一大優勢。

二、互聯網金融的網絡經濟特點

互聯網金融借助互聯網技術的使用相較于傳統的金融業就有了較多明顯的創新優勢，因互聯網平臺涉及的領域較為廣闊，對于金融產品和服務的創新與改革能夠提供較多的思路，對金融產業與服務的創新與改革也促進了互聯網企業在金融領域的更進一層。

1.時空性

互聯網金融借助互聯網技術實現了多渠道金融入口以及各類信息采集的實時性。信息收集的多元化、時效性幫助用戶群通過各種渠道入口體驗到符合自身要求的金融產品與服務，極大地體現互聯網金融產品和服務的個性化。互聯網金融的出現與發展，促進金融產品的消費體驗，用戶群可以忽略時空限制享受到與其身份相適應的金融產品，不僅降低了金融產品的服務成本，而且提升了其金融產品品質。

2.遞增性

互聯網金融可以借助網絡所特有的網絡屬性同時在各種場景和平臺快速收集到客戶的信息資源，相較于傳統金融行業收集客戶資料與相關數據的方式進步了很多。我們知道，傳統金融行業只是單向地借助金融所設置的信息管理系統來收集消費者在相關消費信息，不僅不夠全面，而且復雜，消耗時間長。而互聯網金融金融借助網絡的多種平臺收集信息的模式不再是簡單的單向增加信息數量的增加級，而是通過多級增加的方式遞增，這樣將更加有利于互聯網金融企業獲取客戶的相關金融消費信息，同時向他們征求對產品與服務的意見，這樣獲取的信息不僅全面而且安全有保障。信息資源對于金融產品來說有重要作用，互聯網技術使互聯網金融企業在信息收集方面有了巨大的提升，從而推動金融產品與服務的創新發展。

3.普惠性

互聯網技術在金融領域的應用開拓了更多的新消費渠道，使大眾消費者能夠通過不同的消費渠道并結合自身定位要求尋找到適合自己的金融產品，而許多銀行也可通過網絡平臺的相關信息為貧困、低收入人群、微小型創業企業相應的金融服務，解決燃眉之急，從而提升大眾消費者在金融服務方面的普惠性。金融行業曾經的經營模式很難有效完整地收集和分析大眾消費者的信用情況，導致許多有需要的消費者不能很好地享受到金融服務。互聯網金融具有網絡屬性，極大地豐富了金融服務途徑，增加了金融服務在縱向與橫向的深度。這樣的一種創新改革使我國大到大型國有企業，小到小型生產企業及小眾消費者都能享受到金融普惠性的便利。

三、結束語

互聯網金融相當于傳統金融的一種補充發展，因其借助了互聯網技術而具有了一定的網絡屬性，打破了傳統金融發展在時空、地域、行業以及渠道的限制，很大程度上促進了金融行業多渠道、跨時空地創新性發展，使金融產品和服務更加貼近大眾消費者的實際生活和工作，從而促進了金融機構的發展，加快了國家整體經濟水平的提升。

參考文獻：

[1]于夏菲.關于互聯網金融發展的經濟學理論基礎探討[J].經營管理者，2016（28）：33-34.

[2]李煜.網絡經濟視角下的傳統金融機構互聯網轉型探索[J].企業經濟，2017（11）：163-167.

作者簡介：劉昊（1990- ），男，漢族，北京市人，中國人民大學經濟學院2017級網絡經濟學專業在職碩士研究生