基于區塊鏈技術的供應鏈金融實踐應用

蔣棟輝 鄧家文

摘 要：近年來供應鏈技術蓬勃發展，對社會起著至關重要的影響，尤其是在金融領域方面，使很多的金融模式多樣創新，體系和制度等得以完善。供應鏈金融在引入區塊鏈技術之后，有效地解決了很多供應鏈金融中實際操作所面臨的難題，使供應鏈金融的實踐效率和安全性大大提高。2017年3月由中國人民銀行、工業和信息部、中國銀行監督管理委員會等聯合發出《關于金融支持制造強國建設的指導意見》，該意見明確指出要不斷完善并建設貸款管理體系，提高中小型企業的質量和效率，打造針對于中小型企業特色化、專業化兼具的金融產品。本文將以區塊鏈技術的運行理念，在供應鏈金融領域形成實際應用。

關鍵詞：供應鏈金融；區塊鏈；供應鏈

一、供應鏈金融與區塊鏈

供應鏈金融相當于銀行以供應鏈當中的核心企業為中心，并分別對其上下游企業的資金流、信息流、物流進行統一管理與監督。從而達到銀行對原來的單個企業風險控制變成對供應鏈整體的風險把控的目的，衍生出專門針對供應鏈各主體的金融服務。該類的金融服務有效地維護了供應鏈的生存，提高了供應鏈資金的利用率，同時還降低了供應鏈整體的運營成本。

在狹義上，區塊鏈被定義為透明的分布式賬本。其主要特點為去中心化、不可篡改、可追溯。區塊鏈采用P2P對等網絡技術，使傳統的中心節點失去絕對控制權，將每一個節點賦予相同的權限參與記錄信息，從而達到去中心化，增大系統容錯性的同時造成數據的冗雜；每一個區塊都記錄被哈希函數處理過的數據以及上一區塊的數據，若要更改其中的信息，必須先修改上一區塊的信息，這樣的信息記錄形成了瀑布效應，加上其公鑰私鑰共同作用的非對稱加密算法和去中心化的特點，使數據不能被篡改；在區塊鏈中，各個區塊被連接為一種鏈式數據結構，每一個區塊都可以作為追溯信息源頭的單元，同時每個節點都有該鏈的副本，從而實現高效實時的可追溯性。

1.傳統金融模式

傳統金融模式主要是孤立地關注單個企業的資產和業務本身，對于實力強、資產多、運營穩定的核心企業，銀行基于對該類核心企業的信任會專門設立許多優惠性的政策以此吸引它們進行貸款。但對于其中小企業卻是截然不同的對待，不僅在貸款的手續辦理有嚴格要求，還對其擔保與額度等方面進行限制。

2.新型模式下的供應鏈金融

相比于傳統金融模式，新型模式的供應鏈金融關注即是整個供應鏈交易的過程，通過核心企業與其上下游企業形成戰略聯盟的合作關系，共同分享銀行對核心企業的優惠政策。這不僅改變了對其核心企業的上下游企業的嚴格限制，促進中小企業的發展，還有效地整合了物流、資金流、信息流。

3.基于區塊鏈的供應鏈金融交易流程

首先接入區塊鏈平臺，涉及到信息鏈的銀行、技術系統平臺、核心企業、供應商等用戶利用加密規則創建其對于的區塊鏈平臺；核心企業與銀行通過數據信息再進行授信，供應鏈提供信息到平臺，核心企業和銀行進行信用授額，根據平臺數據和銀行系統數據批復是否進行額度授予；最后完成交易、信息反饋，信息可隨時監控和查看，不可篡改。

二、供應鏈金融所存在問題

1.信息無法形成統一

信息不對稱性，不完整性，不確定真實性也是影響供應鏈金融發展的問題之一。在整個供應鏈中，各個參與企業間不具有統一的ERP系統，甚至某些中小型企業的ERP不能聯網，除了核心企業和一、二級供應商、一級分銷商形成統一，隨著級數的增加，企業的信息化程度呈反比逐漸降低，同時供應鏈融資的大部分中小企業雖然表面上處于同一鏈條，但實質上仍是相互獨立的個體，企業注重的是自身資源的利用和自我保護，把物流、信息流、資金流等數據看作是商業機密，不愿輕易向外界透露，這往往造成市場響應遲鈍、企業經營困難，從而大大影響了供應鏈融資能力。導致信息形成孤島造成了無法形成共享數據，金融機構與銀行難以獲得真實、有效的授信支持數據并以此作為融資的基礎支撐。由于信息不能短時間獲得共享，加上融資企業信用信息記錄不全，授信信息更新不及時，中小型企業無法第一時間獲知自己在授信方面的信息。

2.線下授信與融資業務復雜模糊

人工授信的審批流程煩瑣，需要在銀行和政府部門多次來回奔波，時間戰線過長，各流程之間均設有一定的門檻，最終中小微企業并不能輕易取得授信。商業銀行制定融資業務流程往往存在一系列的問題，且若出現操作不規范等問題都將加劇風險，整個業務流程也難以做到透明，保障信息的有效傳遞。

3.傳統獲取經濟的成本過高

除此之外，傳統質押貸款的局限與傳統商業擔保的高額成本，使其無法獲得相應的融資。在缺乏相應完善的政策支持體系中，小企業融資“頻頻遇冷”無法受到銀行和政府的重視，并且銀行對擔保貸款要求嚴格，要求擔保機構承擔超出正常承擔比例的貸款風險連帶責任，這導致擔保公司對企業擔保的業務必然減少，而擔保機構的擔保費率、風險保證金等一系列費用綜合下來過高，很多中小企業會陷入“雪上加霜”的局面，便放棄商業擔保的途徑。

三、區塊鏈技術在供應鏈金融中的應用

在信息共享層面對于公開非公開層面建立金融聯盟鏈，給特定節點一些權限開通可查看特殊權限，比如所有共享信息的能力，普通節點不給予特殊權限，則企業和銀行無法查看所有共享信息，核心企業和金融機構數據授予范圍內的權限具有識別性。將供應鏈各方參與者加入到該條聯盟鏈當中，供應鏈的企業將信息寫入區塊鏈上，核心企業和銀行來進行資產評估，將資產評估結果打分評級，每一等級對應相應的貸款額度，將結果公布到供應鏈平臺當中。避免資產多次抵押造成的信息不透明，并以此作為銀行和融資機構對其進行授信的重要參考依據，幫助企業進行融資和貸款。銀行對融資企業的授信信息寫入聯盟鏈平臺當中，融資企業可實時得知授信額度、已用額度、剩余額度等信息。基于區塊鏈技術將商業匯票轉化成通用電子貨幣，以此來提高效率降低成本。

在引入區塊鏈技術之后，不僅增強了貨物的可溯源性，也提高了平臺整體的效率與安全保障。為保證貨物的真實可靠性和貨物的流傳過程。將從原材料的采購階段開始到分銷商銷售階段中貨物所有的信息登記到聯盟鏈當中，若信息長度過大則以哈希值的形式記錄在聯盟鏈當中。每一階段的輸入值為上一階段的輸出值，最終為每件貨物形成獨一無二的標簽，該標簽可為二維碼或條形碼的形式鏈接到該貨物的原材料成分、物流信息、生產信息等。貨物每一階段的信息，均實時登錄到聯盟鏈中。銀行能第一時間知道貨物的信息，對貨物有有效的監管。通過互聯網信息技術和區塊鏈技術有效跟蹤供應鏈采購、制造和銷售等環節，供應鏈整體的安全性和效率進一步地穩定與提高。

四、基于區塊鏈技術對供應鏈平臺發展的啟示

基于區塊鏈的供應鏈平臺極大地簡化了交易成本，使線下繁瑣的紙質流程完全引入到線上智能完成，降低時間和人工交易成本，提高了效率。多方的信息披露提高了授信的安全性。依托區塊鏈技術的不可更改性使供應鏈多方的數據更真實，提高了授信額的可靠性和真實性，防范了金融風險與作假的行為，提高了整個系統的安全。其次，在傳統的快遞物流模式下，數據容易被篡改，而在引入了區塊鏈技術以后未來的快遞業再沒有中心倉庫，而是一種“全中心”的網絡，每個物流節點就是自己的中心，加上區塊鏈特有的時間戳信息，使商品的溯源性更強。物流供應鏈企業多屬中小企業，信用等級評價偏低，難以獲取來自 銀行或其他金融機構的融資貸款。物流行業引入區塊鏈后，區塊鏈記載的相關信息真實可靠，方便金融機構進行授信，有利于解決中小物流企業融資困難問題。基于區塊鏈技術的供應鏈金融平臺加強了整個物流、金融的運作，對銀行與企業有著良好的促進和對社會帶來經濟效益的增加。

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作者簡介：蔣棟輝（1997- ），男，漢族，成都人，本科，四川大學錦城學院，研究方向：物流管理；通訊作者：鄧家文（1997- ），男，漢族，成都人，本科，四川大學錦城學院，研究方向：物流管理