銀行監管：基于巴塞爾協議Ⅲ

摘要：基于BANKSCOPE的數據，先選取資本充足率、流動比率和撥備覆蓋率作為指標，采用隨機前沿模型，探究審慎監管對銀行成本效率和利潤效率的影響。再運用系統的GMM方法分析Barth等人在2007年提出的衡量銀行監管對銀行業風險影響的模型。研究發現：最佳監管狀態既要保持銀行系統的穩定性，又要在不影響競爭的前提下保持效率。在市場監管較強的國家，銀行的運營效率較高。

關鍵詞：隨機前沿模型；GMM；市場監管；運營效率

中圖分類號：F83文獻標識碼：A文章編號：1008-4428（2019）03-0114-02

一、 研究背景

回顧之前的銀行金融危機，銀行監管持續收緊的背后，有兩個原因：首先，銀證業作為國民經濟的核心組成部分，與經濟的命運息息相關。銀行業危機很容易傳遞給實體經濟并引發全球經濟危機。其次，銀行是存款人和投資機構的中介，債務人、債權人和銀行間的信息不對稱很容易導致信用違約，所以巴塞爾協議提議加強對銀行系統的監管。

銀行監管，是指國家或地區監管部門依據法定授予職權，全面系統的監控銀行業市場的運作情況，維護市場秩序，防范市場風險，并對銀行機構進行全面的例行檢查和監督，促進銀行體系穩定高效運行。具體而言，這里強調的監管包括監督、檢查和管理，確保法規的實施，以實現提高整體安全性和穩健性的目標。在“巴塞爾協議Ⅲ” 中，衡量審慎監管的指標如下：

銀行監管的目標包括兩個方面：預防風險和促進發展，這兩個方面通常相互沖突。在杠桿控制、流動性控制等的框架約束下，通過犧牲一定的銀行效率達到穩定性的目的。維持銀行穩定與有效運作之間存在沖突可能是銀行需要將大部分資金投入安全資產，降低風險資產的比例來應對一些意外風險，而風險資產是銀行利潤的主要來源。

二、 模型構建

（一）隨機前沿模型

為了使假設更可靠，本文采用Battese和Coelli于1995年提出的方法作為隨機前沿實證模型來研究監管對銀行成本效率和利潤效率相互關系的影響。該模型表示為：

可能的解釋是資本與銀行風險行為之間的U型關系。這就是說，銀行所面臨的風險在資本增長的作用下，先下降后上升。上升的原因在于，在資本達到一定臨界值時，銀行具有追求更高風險的趨向。

另外，表5至少表達了兩方面的含義：

1. 監管權力系數盡管為正，但并不顯著。更加嚴格的官方監督機構并不能代表銀行經營風險的降低。這可能是因為官方監管目標與社會整體目標的不一致，私人監管機構亦有可能在自身利益驅使下濫用職權。這將導致信貸腐敗以持續惡化銀行業的業績表現和風險控制水平。

2. 然而，市場監督系數顯著為負，表明銀行經營風險因市場監督的提高而降低。這是因為，在市場機制下，經營不穩定的銀行缺乏長期生存的能力，這對銀行降低經營風險起著反向的推動作用。但這一市場約束機制需要嚴苛的條件以正常能夠發揮作用。若缺乏配套的機制，必將產生負外部性作用。

三、 主要結論和啟示

總之，通過使用世界銀行監管數據庫中的數據，本文基于影響銀行效率的因素進行了實證分析。研究結果表明，在市場監管較強的國家，銀行的運營效率較高。從效率的角度來看，研究結論為巴塞爾協議提出的市場監督和檢查有用的觀點提供了實證支持。進一步需要研究的是，本文沒有為巴塞爾協議中對強調資本監管與政府監管的內容提供支持。這可能是因為不同國家的國情不同，因此需要根據具體國家進行進一步分析。

參考文獻：

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[5]Barth J R， Caprio G， Levine R. Rethinking Bank Regulation： Till Angels Govern[M]. Cambridge： Cambridge University Press，2007.

作者簡介：

穆品文，女，江蘇南京人，南京財經大學經濟學院研究生，研究方向：數量經濟學、大數據統計分析。