海外資產配置大熱背景下哪里更值得投資?

根據瑞信2018年全球財富報告統計指出，2018年全球財富增加了14萬億美元，達到了317萬億美元，增長率約為4.6%。其中美國以98.2萬億美元的財富總值占據世界第一位，中國以4.6%的增幅居于第二位，財富總值達到51.9萬億美元。

從世界范圍來看.高凈值人群的財富有24%投向了海外資產，中國高凈值人群海外資產投資僅占財富總值的5%。無論是從風險規避還是從投資收益角度來講.海外資產配置都將會是中國高凈值人群今后的一個主要投資方向。

中國財富總量雖然位居全球第二位，但其中高凈值人士投向海外資產的金額僅占財富總值的5%，從目前的資產配置比例來看，中國高凈值人群的海外資產配置才剛剛起步。

為何越來越多的高凈值人士進行海外投資？

中國投資者更愿意選擇哪種投資方式呢？

一、海外資產配置的目的

1.規避風險

海外資產配置主要是為了規避風險，從理論上講，在資產類型的相關性很小的情況下，通過分散投資能夠在同等收益的情況下降低風險。在中國目前的經濟情況所呈現出的系統性風險之下，中國高凈值人群想要守住財富，讓資產保值升值就需要考慮合理的海外資產配置。通過減少和國內資產的相關性，來獲得更為穩健的投資收益，這將是未來十年或者幾十年財富管理致勝的關鍵。

2.高投資收益

海外資產配置的另一個原因是為了獲得較高的投資收益。在當前國內投資者遭遇樓市限購、基金虧損、股市低谷，以及保本的銀行理財產品收益勉強跑過CPl時，一部分有著敏銳頭腦的個人和機構在海外市場卻收獲不菲。

3.匯兌風險

海外資產配置還有一個非常重要的目的是抵抗匯兌風險。目前由于中美貿易摩擦，人民幣兌美元匯率持續走低，使得很多投資人開始擔心人民幣的貶值風險。舉個歷史實例，蘇聯解體前，1盧布=1.12美元，后來1000多盧布才等于1美元。由于持單一貨幣資產這件事風險很大，所以許多人更愿意進行全球資產配置。

二、目前中國的財富管理情況

改革開放30多年時間里，中國經濟經歷了高速增長。這期間，民間財富悄然積累，并在過去十年里呈現爆發式增長。但是中國的人口紅利消耗殆盡，社會逐步轉向老齡化，伴隨著勞動力人口下降，勞動力成本迅速上升，大多數企業在經營上將面臨艱巨的挑戰。另外，中國內地的投資渠道非常有限，在房市限購，股市長期處于低谷的情況下，中國的富人在未來十年將面臨一個嚴重的困境：錢不好賺了。

2018年全球財富報告還指出中國家庭財富主要為非金融性資產。中國投資者的投資偏好大概有92%的錢被投入到了房地產市場，而僅有8%的錢被投入了股市和基金當中。

三、中國投資者主要房產投資區域

過去中國投資者主要關注三類房地產投資區域：國內.歐美等發達國家以及新興的東南亞市場。

以歐美為主的發達國家，房產能夠產生穩定的回報，具有更低的投資風險，需求主要是移民，子女教育和生活等剛需。

中國的房地產大熱的地方一般是資源集中的地方，比如海南，北京。資源的集中離不開政策上的傾斜，現在國內很多一二線城市都在實行限購政策，以后房地產會以自住為主。

隨著“一帶一路”倡議的實施，東南亞房產逐步進入到中國投資者的視野。

根據Trading Economics統計，可以從GDP、人均GDP、GDP增長率，還有房產相關信息（如熱銷城市、房價區間、租金回報率）上把東南亞的市場劃分為3個梯隊，對各個國家進行分析。

第一梯隊——新加坡

與歐美發達國家為同一水平，投資門檻非常高，回報率一般，以剛需為主。

第二梯隊——泰國和馬來西亞

這兩個國家從人均GDP的發展水平，未來增長空間，以及人口結構，和目前的產業升級，房產現狀等來看都是非常適合中國人投資。尤其是泰國，得益于其地理位置，承接了中國“一帶一路”倡議的戰略性支點性作用。另外泰國是小乘佛教國家，相對比馬來西亞這樣的伊斯蘭教國家，中國人在當地獲得的友好度和舒適度較高，所以人們更愿意去泰國配置房產。

第三梯隊——越南、菲律賓和印尼

這些國家都具備一定的發展空間，但是國家本身存在不確定性，而投資人一般會比較關心投資國家的政治穩定性。

假設我們投資房地產到一個國家，這個國家的老百姓不喜歡我們，甚至出現對華人投資者的反感和排斥，這個對于長期持有和資產的安全性是有很大風險的，所以考慮到政治風險和經濟穩定程度，投資人會更傾向于泰國馬來西亞這樣的政治安全經濟穩定的國家。

相比較而言，泰國不論是房產健康程度，房產流動性和租金穩定性方面，都是非常有優勢的。這也是泰國為什么能成為東南亞投資熱點國家，備受國內投資者關注。