“一帶一路”倡議下人民幣跨境支付系統發展的思考

姜旎

為滿足人民幣的國際需求，中國人民銀行早在2012年便開始借鑒國際上成熟的跨境支付清算體系，開發獨立的人民幣跨境支付系統Cross-border Interbank Payment System，以下簡稱“CIPS”），其建設目標就是為各個階段人民幣跨境使用提供安全、穩定、高效的服務。

“一帶一路”（The Belt and Road，縮寫B&R）是“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的簡稱。2013年9月和10月由國家主席習近平分別提出建設“新絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的合作倡議。把握“一帶一路”金融服務特點和跨境支付發展機遇，充分利用人民幣跨境支付系統（CIPS）功能，是我行提高人民幣跨境支付結算效率，提升國際化水平的快捷舉措。

一、“一帶一路”倡議下跨境支付的機遇

（一）為跨境金融業務提供廣闊舞臺

“一帶一路”貫穿亞歐非大陸，一頭是活躍的東亞經濟圈，一頭是發達的歐洲經濟圈，沿線65國（含中國），擁有44.5億人口，21萬億美元的GDP規模，分別占全球人口的63%和經濟總量的29%。“一帶一路”的實施，不僅為沿線各國充分發揮其比較優勢創造了條件，擴大各國商品流通范圍和要素的市場化配置，還為商業銀行發力跨境支付業務提供了廣闊的平臺。

（二）人民幣跨境結算需求猛增

據商務部統計，2016年我國對“一帶一路”沿線53個國家進行了非金融類直接投資145.3億美元，占同期總額的8.5%。我國企業在“一帶一路”沿線61個國家新簽對外承包工程項目合同8158份，合同金額1260.3億美元，占同期我國對外承包工程新簽合同額的51.6%，占比增長36%。2015年10月8日，人民銀行CIPS（一期）成功上線運行，極大地便利了跨境貿易、跨境投融資和其他跨境人民幣業務的結算和清算，為滿足人民幣跨境結算需求、提升人民幣跨境清算效率奠定了堅實的基礎。

（三）為人民幣跨境支付功能完善提供機遇

在人民幣雙向跨境流動常態的情況下，CIPS作為我國為跨境人民幣提供結算、清算服務的金融基礎設施，在清算方式、參與者接入方式、服務時間等方面有諸多重大創新。結合“一帶一路”沿線國家金融基礎設施不同情況和境內外企業跨境支付實際需求，有必要在延長服務時間、引入混合結算機制（實時全額清算和定時凈額清算相結合）、優化接入方式等方面進一步優化CIPS系統功能。

（四）維護中國金融安全

一直以來，中國境內外支付清算體系處于過度依賴大額支付系統的狀態，在原有人民幣跨境清算模式中，大額支付系統既支持境內同業間支付清算又為人民幣跨境支付清算提供平臺。CIPS上線后，為中國跨境人民幣支付增加了可選擇的支付渠道。

二、“一帶一路”倡議下跨境支付發展的探討

（一）借鑒跨境支付經驗，完成CIPS的管理和功能

CIPS（一期）在產品、服務、管理等方面以國際化、市場化的標準，以實時全額清算方式為境內外參與者提供跨境支付服務。“一帶一路”倡議下跨境人民幣業務規模不斷擴大，境內外參與者將不斷增加，完善跨境支付系統功能將有利于提高跨境支付清算效率。一是建議在CIPS（一期）服務功能的基礎上，引入實施全額清算和定時凈額清算的混合清算模式，同時，還可借鑒TARGET2的賬戶組管理，CHIPS中的雙邊、多邊軋差算法等提高資金流動性。二是延長系統運行時間。CHIPS系統的運行時間是美國東部時間晚上9點到第二天下午5點，每天長達20小時，以滿足全球不同時區對美元實時清算和結算的需求。CIPS（一期）對外服務時間尚未覆蓋美洲時區，應進一步延長CIPS對外服務時間。三是提供多種接入方式。CHIPS和TARGET均提供多種接入方式，具有較大的靈活性。目前CIPS在人民幣跨境清算中的主要障礙是境外匯款人和匯出行很多不是CIPS的參與者，影響了CIPS的使用效率。允許多點接入方式，有利于擴大系統參與者范圍，提高清算效率。

（二）鼓勵金融機構雙向進入，拓寬跨境支付渠道

自2009年開始，人民銀行先后與韓國、俄羅斯、新加坡等33個境外央行或貨幣當局簽訂了雙邊本幣互換協議，充分顯示了人民幣作為國際儲備貨幣的巨大潛力。建議鼓勵并推動我國與“一帶一路”沿線國家金融機構互設跨境分支機構，提高沿線國家的金融服務一體化程度。一方面，“一帶一路”沿線國家眾多，幣種多樣，鼓勵國內機構“走出去”，增強對當地金融服務環境、法律法規的了解，便于與當地金融機構有效開展跨境支付合作。另一方面，吸引沿線國家金融機構“走進來”，通過來華設立分支機構，熟悉并接入CIPS系統，拓寬人民幣在沿線國家的跨境流通渠道，鼓勵沿線國家在跨境經貿往來中使用人民幣計價和結算。

（三）加強跨境支付系統監管，防范風險跨境蔓延

目前，銀保監會已與27個“一帶一路”沿線國家金融監管部門簽署了雙邊監管諒解備忘錄或合作換文，為抵御因要素波動、政策連續性和信息不對稱帶來的各類金融風險奠定了基礎。在跨境支付系統監管方面，建議從多邊合作入手，逐步建立“一帶一路”沿線國家金融監管合作機制，建立跨境支付系統風險預警體系，制定應對突發性金融風險的應急預案，減緩支付風險跨境蔓延。

（作者單位為國家開發銀行江蘇省分行）