萬科集團資金管理存在的問題及控制分析

劉雅芳

【摘 要】萬科集團從成立初期至今，歷經(jīng)三十多年，有過輝煌時刻，同樣也有過艱難時刻。對其當前的資金管理現(xiàn)狀和問題進行研究，具有一定的代表性。萬科集團資金規(guī)模較大，地域分布廣泛，且資金鏈較長，所以其資金管理與運用在提高企業(yè)經(jīng)濟效益方面發(fā)揮著越來越重要的作用，尤其是在加強集團企業(yè)的財務(wù)管理方面尤為突出。本文從萬科集團資金管理的發(fā)展歷程入手，通過分析近幾年的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)資金管理項目上的特點，對該企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀以及管理制度進行分析，從而發(fā)現(xiàn)目前資金管理辦法中存在的問題，提出對應(yīng)的解決方案，以期資金得到有效運用。對萬科集團資金管理現(xiàn)狀及其存在的問題進行分析，總結(jié)相應(yīng)的資金管理方法的改善措施，對同行業(yè)企業(yè)具有較強的示范意義。

【關(guān)鍵詞】萬科集團；資金管理；財務(wù)戰(zhàn)略

一、選題背景與意義

隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國本土集團企業(yè)的實力不斷提高，集團企業(yè)如雨后春筍，一批批集團企業(yè)在發(fā)展的同時也在不斷提升自身的競爭力。由于集團企業(yè)規(guī)模龐大，分布范圍廣泛，企業(yè)資金管理的難度也不斷的增加，利潤不再是集團企業(yè)的唯一目標，企業(yè)更加重視自身的管理，尤其是資金管理。

資金管理之所以能成為企業(yè)財務(wù)管理的核心部分，是因為有效的資金管理能從很大程度上提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，反之，如果企業(yè)在資金管理過程中只是一味地套用已成型的資金管理辦法，而不結(jié)合自身發(fā)展特點作出相應(yīng)的調(diào)整，集團企業(yè)就很難提升市場競爭力。在當前的經(jīng)濟條件下，大型企業(yè)的資金管理顯得尤為重要，如果資金管理環(huán)節(jié)出現(xiàn)任何問題，都會給企業(yè)增加財務(wù)風險，所以企業(yè)要重視資金管理的方法與模式，只有資金得到有效運用，資金管理辦法與集團企業(yè)的發(fā)展特點相匹配，集團企業(yè)才能達到經(jīng)營發(fā)展的目標。

資金管理是企業(yè)管理人員對企業(yè)資金進行控制、管理、監(jiān)督和使用等工作的總稱，它也是財務(wù)管理的其中一部分。資金管理本身是一個資金運作的完整系統(tǒng)，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，都會對其他環(huán)節(jié)產(chǎn)生一定的影響，從而決定最終給企業(yè)帶來的經(jīng)濟效益。

二、企業(yè)資金管理存在的問題

1.資金管理方式不完善

企業(yè)財務(wù)管理中資金管理方式合理與否對資金使用效率施加至關(guān)重要的作用，管理方式的滯后會增加企業(yè)在經(jīng)營中的不必要代價。隨著企業(yè)規(guī)模的擴大和組織結(jié)構(gòu)的復雜化，一個大型企業(yè)往往在不同地區(qū)擁有許多分公司，由于企業(yè)資金管理方式的不合理，企業(yè)資金的使用效率會受到很大抑制，并集中體現(xiàn)在多個方面。萬科集團企業(yè)需要立足于實際，根據(jù)行業(yè)的政策法規(guī)，找到適合自身發(fā)展特點的管理方式。由于資金管理中心歷史悠久、經(jīng)營種類相對較少、財務(wù)管理思想上強勢集中，導致資金管理中心已經(jīng)無法滿足當下發(fā)展的萬科集團。近五年萬科集團的資產(chǎn)負債率不斷增加，負債總額也成上升趨勢，企業(yè)的償債能力逐漸減弱，同時企業(yè)的營業(yè)周期較長，資產(chǎn)利用率還有待提升，需要增強自身的資金管理水平，創(chuàng)新資金管理模式，否則會影響企業(yè)的發(fā)展。

不完善的資金管理方式通常會縮小企業(yè)的資金管理范圍，同時對后期的核算和監(jiān)管體系造成一定的影響，使得集團企業(yè)資金管理業(yè)務(wù)得不到良好的監(jiān)管和控制。

2.缺乏專業(yè)資金管理團隊

企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展離不開專業(yè)團隊的建設(shè)，特別是大型集團企業(yè)更應(yīng)該認識到專業(yè)的資金管理團隊是企業(yè)管理工作的重要部分。雖然萬科集團自身準確的產(chǎn)品定位適應(yīng)市場的部分需求，創(chuàng)造了一批忠實的客戶，但是卻很難吸引新的客戶群體。通過對萬科集團的整體發(fā)展分析，集團的優(yōu)勢在于準確定位產(chǎn)品的特點，但是前期項目預測上缺少主動性，相對于同類型企業(yè)城市運營能力略顯不足，只能跟著別人的腳印走，沒有主動的市場競爭力，同時銷售環(huán)節(jié)部分比較單一，容易造成客戶的流失。從前期的項目預算到后期經(jīng)營銷售各個環(huán)節(jié)的資金管理活動，沒有實現(xiàn)對資金管理活動各個環(huán)節(jié)的監(jiān)督和控制。正因為缺乏專業(yè)的資金管理團隊，萬科集團的經(jīng)濟效益無法達到最優(yōu)化。

3.償債能力有待增強

企業(yè)支付現(xiàn)金的能力和償債能力是企業(yè)長遠發(fā)展的關(guān)鍵因素，比率越大則短期償債能力越高。通過調(diào)查分析流動比率和速動比率，最近五年萬科集團的流動比率逐漸下降，表示萬科集團流動負債增長速度較大，短期償債能力逐年下降。

三、完善萬科集團資金管理的措施

1.建立綜合型資金管理體系

目前萬科集團是集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的資金管理模式，通過分析對比各個資金管理模式的優(yōu)點以及自身的局限性，結(jié)算中心具有較為專業(yè)化的管理能力，將各個分支合并起來進行資金管理，對于整體資金管理的控制更加準確，而財務(wù)公司具有比較全面的金融服務(wù)體系，同時分散管理職能給各個分支，提高了企業(yè)的效益。結(jié)合萬科集團自身發(fā)展特點以及目前的經(jīng)營成果來看，雖然經(jīng)歷了動蕩的五年，卻依然把握著較好的節(jié)奏感，是個不驕不躁的成熟企業(yè)。通過結(jié)合結(jié)算中心與財務(wù)公司的管理模式，合理運用兩種模式的特點，并根據(jù)實際情況具體分析資金管理項目的本質(zhì)，使資金管理活動高效運行。

2.提高企業(yè)償債能力

當前同行業(yè)企業(yè)競爭激烈，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的資金鏈都較為緊張，提高企業(yè)償債能力對企業(yè)的持續(xù)發(fā)展顯得尤為重要。

首先要根據(jù)項目特點以及企業(yè)自身的發(fā)展特色，制定合適的銷售計劃，提升客戶群體的滿意度。銷售計劃的有效實施能從根本上提高企業(yè)的償債能力，為企業(yè)的后續(xù)發(fā)展提供強有力的保障。其次要選擇合適的舉債方式優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。萬科集團多樣化的融資方式帶來大量資金的同時，也給企業(yè)帶來了一定的債務(wù)負擔，因為大多數(shù)籌集的資金來自于外部融資，而來源于所有者的資金較少。例如發(fā)行債券的融資方式相對于銀行貸款更能降低企業(yè)的資金風險。所以關(guān)鍵在于如何在多種籌資方式中選擇最優(yōu)方案，因為不同的籌資方式對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、企業(yè)的財務(wù)風險、企業(yè)資金的靈活性的影響各不相同，從一定程度上會改變企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。企業(yè)要制定科學的舉債方式，根據(jù)借款的緊迫性和結(jié)構(gòu)性，將各種融資方式的優(yōu)缺點和企業(yè)自身的需要相結(jié)合，選擇最合適的舉債方式，將企業(yè)的財務(wù)風險降到最低。

3.建設(shè)資金管理專業(yè)團隊

縱觀萬科集團發(fā)展三十年，產(chǎn)品研發(fā)依然是全國范圍內(nèi)的領(lǐng)軍人物，產(chǎn)品分布范圍廣泛，產(chǎn)品定位在整體市場經(jīng)濟中較為準確，對市場需求的定位和判斷比較精準，相應(yīng)的創(chuàng)造出多條有競爭力的產(chǎn)品線。萬科集團中端和剛需的自身定位符合當前大多數(shù)人需求的同時也創(chuàng)造出了一批懂生活的忠實客戶，成為了中產(chǎn)階級的代言人。

在精準定位的條件下，萬科集團在產(chǎn)品上卻沒有太大的亮點，看起來樸實耐用，但是在后期的銷售模式上太多單一，導致在銷售環(huán)節(jié)的資金管理活動把握不夠精準，造成一定的預算偏差。資金管理從前期的各項經(jīng)營活動的預測、中期各個項目的資金運用以及后期收付的審核，在每個環(huán)節(jié)都要設(shè)立專門的組織機構(gòu)，把控各個環(huán)節(jié)的前期預測和后期審核，并且設(shè)置專門的組織對資金進行監(jiān)管和控制，由這些專業(yè)的組織機構(gòu)組成的資金管理專業(yè)團隊。

不僅要在知識上體現(xiàn)團隊的專業(yè)性，更要在思想上體現(xiàn)團隊的優(yōu)秀。加強專業(yè)團隊的思想道德建設(shè)，制定相應(yīng)的獎懲制度，按照成就獎勵為公司創(chuàng)造經(jīng)濟效益的高素質(zhì)個人以及團隊。打造一支職業(yè)道德品質(zhì)高，廉潔高效素質(zhì)好的團隊。

【參考文獻】

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