大型商業(yè)銀行國際現(xiàn)實(shí)競爭力比較研究

楊路路

【摘 要】本文在總結(jié)海內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行國際競爭力研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合英國《銀行家》雜志公布的世界銀行排名的前10家銀行2014-2016年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用IMD國際競爭力理論評(píng)價(jià)體系，在競爭力比較的基礎(chǔ)上，對(duì)比找出我國商業(yè)銀行在國際競爭中的問題與不足。

【關(guān)鍵詞】大型商業(yè)銀行；國際競爭力；IMD評(píng)價(jià)體系

一、大型商業(yè)銀行國際競爭力理論框架

銀行的國際競爭力可以定義為：商業(yè)銀行的生存能力和發(fā)展能力，即銀行在長期的的競爭市場中形成的抵御風(fēng)險(xiǎn)、獲取盈利并保持持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的能力。根據(jù)IMD的國際競爭力方程式：國際競爭力=競爭資產(chǎn)×競爭過程，在該式中，競爭資產(chǎn)是硬指標(biāo)，是可以直接測度的指標(biāo)，反映現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)所反映的競爭力；競爭過程是軟指標(biāo)，是不可以直接測度的指標(biāo)，反映現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)不能反映的因素。從定義可知，擁有越多競爭資產(chǎn)的銀行，它的國際競爭力就越強(qiáng)。但是，競爭資產(chǎn)是變化的。因此競爭資產(chǎn)的靜態(tài)性不能很好地反映銀行發(fā)展的長期優(yōu)勢，只有競爭過程才是實(shí)質(zhì)的。

所以，本文的理論研究框架將基于IMD評(píng)價(jià)體系，闡釋為兩大競爭力的分析，即現(xiàn)實(shí)競爭力和潛在競爭力?，F(xiàn)實(shí)競爭力即硬指標(biāo)，主要體現(xiàn)為商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力指標(biāo)。本文從現(xiàn)實(shí)競爭力的角度出發(fā)，比較分析我國商業(yè)銀行國際化經(jīng)營的不足及發(fā)展策略。

二、大型商業(yè)銀行國際現(xiàn)實(shí)競爭力現(xiàn)狀分析與綜合評(píng)價(jià)

（一）數(shù)據(jù)來源及預(yù)處理

為便于考慮十大樣本銀行現(xiàn)期的競爭能力，同時(shí)考慮到數(shù)據(jù)來源的可靠性與相關(guān)性，本文選取2014-2016年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比研究。本文原始數(shù)據(jù)均來源于各大銀行三年公開披露的年度報(bào)表。

基于分析競爭力差距來源的需要，本文所選取的樣本銀行為英國《銀行家》雜志2016年世界銀行排名的前10家銀行，包括中國的四家國有商業(yè)銀行，分別為工行、建行、中行和農(nóng)行；美國的JP摩根、美銀、花旗、富國以及英國的匯豐和日本的三菱UFJ共10家銀行進(jìn)行競爭力的排名對(duì)比，并通過對(duì)數(shù)據(jù)預(yù)處理以減小誤差和排除規(guī)模差異的影響。數(shù)據(jù)的預(yù)處理主要包括數(shù)據(jù)的調(diào)整和匯率折算。

（二）大型商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)競爭力分析

1.資本流動(dòng)性指標(biāo)分析

資產(chǎn)流動(dòng)性是指銀行持有的資產(chǎn)可以隨時(shí)得到償付或者在不貶值的情況下銷售出去，即無損失狀態(tài)下迅速變現(xiàn)的能力。

為了國內(nèi)外樣本銀行比較的需要，本文我們采用流動(dòng)性比率和存貸比率兩個(gè)比率用以衡量商業(yè)銀行的流動(dòng)性，如表1所示。我國的商業(yè)銀行監(jiān)管部門要求流動(dòng)性比率不得低于25%，上表中我國的商業(yè)銀行都已經(jīng)達(dá)到且超過該比率，雖然我國國有商業(yè)銀行和股份制銀行的流動(dòng)性不敵國外銀行的匯豐控股和三菱UFJ金融集團(tuán)，但是和摩根大通、美國銀行以及花旗銀行和富國銀行相比，我國商業(yè)銀行的流動(dòng)性是處于相當(dāng)?shù)牡匚?，說明我國商業(yè)銀行的資本流動(dòng)性較強(qiáng)，具備足夠的資金儲(chǔ)備以防范市場風(fēng)險(xiǎn)。

存貸比是由凈貸款除以銀行總存款與借款之和得出，它是衡量銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的另一重要指標(biāo)，從表1中可以看出在這一指標(biāo)比較上，我國商業(yè)銀行的比率又明顯高于國外銀行，再次說明我國銀行業(yè)流動(dòng)性較差。而在6家國外銀行中，富國銀行的流動(dòng)性有待提高。

2.盈利能力指標(biāo)分析

商業(yè)銀行盈利能力的大小是衡量其效率高低的重要依據(jù)。為銀行提供了內(nèi)部資本積累的途徑，同時(shí)是不斷吸引新的投資者進(jìn)入的必要條件，從而降低銀行的資本成本。

本文采用國際上通用的衡量盈利能力的指標(biāo)成本收入比、凈利息收益率、平均資產(chǎn)回報(bào)率和權(quán)益資本收益率這四大指標(biāo)來計(jì)算和分析樣本銀行的盈利能力，如表2所示。

成本收入比率是衡量銀行經(jīng)營有效性的一個(gè)重要指標(biāo)，從表2可以看出，美國的四大銀行的成本收入比均高于一般水平的45%，其中美國銀行最高，高達(dá)65.65%，這是因?yàn)槊绹y行大多是混業(yè)經(jīng)營的模式，以致信用成本較高。與此相對(duì)應(yīng)，我國四大銀行的成本收入比均低于一般水平，間接體現(xiàn)了我國商業(yè)銀行盈利能力較好。

花旗銀行和富國銀行的凈利息收益率最高，經(jīng)營效率最強(qiáng)。匯豐控股和三菱UFJ金融集團(tuán)的凈利息收益率較低，低于2%，這警示銀行重新審視負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債成本，尋求新的優(yōu)質(zhì)投資途徑。

我國國有商業(yè)銀行平均資產(chǎn)回報(bào)率高于國外銀行，均達(dá)到了銀監(jiān)會(huì)所規(guī)定的0.6%的要求說明我國銀行業(yè)的獲利能力越來越強(qiáng)，銀行競爭力不斷提高。2016年平均資產(chǎn)回報(bào)率最低的為匯豐銀行，為0.1%，這與銀行內(nèi)部戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移有關(guān)。

權(quán)益資本收益率是銀行凈利潤與平均總資本的比率，根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》的要求，權(quán)益資本收益率不應(yīng)低于11%。從表二可以看出，在我國的四家銀行均符合標(biāo)準(zhǔn)。而除了富國和摩根大通外的其余幾家外資銀行的權(quán)益資本收益率較低。這主要是由于大量的并購行為降低了總杠桿率和估值溢價(jià)。我國銀行業(yè)在這一指標(biāo)上大部分明顯高于國外銀行業(yè)，這說明我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理能力和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力都有所提高，在國際競爭中的優(yōu)勢增強(qiáng)。

國外銀行在盈利能力方面的下降，主要是受金融大環(huán)境的變化以及行業(yè)間的激烈競爭的影響，而我國積極開展“一帶一路”戰(zhàn)略以及建立亞投行等舉措，為我國擴(kuò)張對(duì)外投資和吸引海外投資提供了歷史機(jī)遇，也推進(jìn)了我國商業(yè)銀行的國際化進(jìn)程。

3.風(fēng)險(xiǎn)抵御能力指標(biāo)分析

（1）資產(chǎn)安全性指標(biāo)

銀行的資產(chǎn)安全性是指在銀行的信貸經(jīng)營及交易活動(dòng)中，銀行的信貸資產(chǎn)均正常運(yùn)轉(zhuǎn)，借款人也能按照事先信貸合同的相關(guān)活動(dòng)，按時(shí)、足額的歸還銀行的借款，商業(yè)銀行在現(xiàn)金流未發(fā)生損失的同時(shí)，也能獲得一定利益。

如表3所示，本文選取資本充足率和以及資本充足率兩大指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)安全性進(jìn)行比較。10家銀行中，資本充足率最高的為匯豐控股，為20.10%，最低的是中國農(nóng)業(yè)銀行，只有13.04%，其余幾家銀行的資本充足率均在14%-16%之間，處于正常水平。核心資本充足率最高的是摩根大通和花旗銀行，為14.10%，中國的4家商業(yè)銀行中農(nóng)行的核心資本充足率最低，為11.06%，其余均達(dá)到了12%以上?？傮w上看，除了農(nóng)行的資產(chǎn)安全性相對(duì)較低外，這10家銀行的資產(chǎn)安全性均達(dá)到甚至超過世界平均水平，體現(xiàn)了銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性。

（2）資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)

商業(yè)銀行將資金投入各種盈利性資產(chǎn)，這個(gè)過程不可避免的存在各種風(fēng)險(xiǎn)，一旦風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)損失，它將面臨著彌補(bǔ)損失和滿足存款人流動(dòng)性要求的義務(wù)。故而，提高企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，可以加強(qiáng)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

本文通過比較樣本銀行近三年的不良貸款率，用以衡量商業(yè)銀行的資本質(zhì)量水平，如表4所示，三年來，我國的四家銀行的不良貸款率逐年遞增，尤其是中國農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率居高不下，這說明我國銀行業(yè)在建設(shè)與發(fā)展中，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力較弱，銀行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)是一種亞健康的運(yùn)行狀態(tài)。匯豐控股的不良貸款率雖然有回落跡象，仍然處于較為不利的水平，這與近期匯豐銀行丑聞?lì)l出和銀行高層戰(zhàn)略偏差相關(guān)。相比來說，美國的四家銀行的不良貸款率均保持較低水平，雖然花旗銀行和匯豐銀行的不良貸款率在2015年有升高的趨勢，但在2016年又都有所回落，說明國際先進(jìn)銀行在面臨國際競爭力的壓力之下能夠及時(shí)有效地調(diào)整戰(zhàn)略降低風(fēng)險(xiǎn)。

三、提升我國商業(yè)銀行國際競爭力的策略建議

（一）調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金優(yōu)化配置

針對(duì)流動(dòng)性不足的問題，我國各商業(yè)銀行應(yīng)積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)，不斷優(yōu)化資金配置。

首先，優(yōu)化儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立分層次的流動(dòng)性準(zhǔn)備。其次，增加貸款總類，提高貸款的變現(xiàn)能力。要逐步提高票據(jù)貼現(xiàn)、質(zhì)押貸款的比重，增強(qiáng)信貸資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。再次，抓住公開市場業(yè)務(wù)的新機(jī)遇。最后，要建立高效、科學(xué)的系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)控反饋機(jī)制，管理行及時(shí)根據(jù)各分支機(jī)構(gòu)資金頭寸情況，進(jìn)行有效的資金調(diào)劑，建立起系統(tǒng)內(nèi)資金預(yù)測、統(tǒng)計(jì)和分析的管理體制。

（二）健全風(fēng)險(xiǎn)控制體系，加強(qiáng)信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)逐步建立一套有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。我國商業(yè)銀行在推進(jìn)國際化經(jīng)營進(jìn)程中，應(yīng)堅(jiān)持審慎經(jīng)營原則，將防范風(fēng)險(xiǎn)放在第一位，加強(qiáng)國別風(fēng)險(xiǎn)研究，建立健全海外機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，減少違規(guī)現(xiàn)象的發(fā)生。

（三）加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，培養(yǎng)國際專業(yè)人才

我國商業(yè)銀行應(yīng)該利用自身的品牌優(yōu)勢和科技優(yōu)勢，結(jié)合境外實(shí)際情況，加大研發(fā)新產(chǎn)品的資源投入，根據(jù)現(xiàn)有或預(yù)測的客戶需求設(shè)計(jì)、提供個(gè)性化產(chǎn)品。此外，結(jié)合境外營銷網(wǎng)上銀行不斷發(fā)現(xiàn)新的利潤增長點(diǎn)，利用全球各個(gè)市場的區(qū)位優(yōu)勢，如發(fā)達(dá)國家的成熟資本市場優(yōu)勢，新興市場的高成長性優(yōu)勢等，為我國商業(yè)銀行盈利水平持續(xù)增長提供保障。

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