外商直接投資引致東道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的作用路徑分析

張景行 張紅霞

【摘 要】外商直接投資會(huì)對(duì)發(fā)展中國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展核心要素產(chǎn)生引致效應(yīng)，通過把經(jīng)濟(jì)因素與技術(shù)因素結(jié)合，對(duì)東道國的資金積累、技術(shù)進(jìn)步、人力資本水平提升和非正式制度變遷等，在規(guī)模與質(zhì)量方面產(chǎn)生影響，并形成有助于東道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的路徑。

【Abstract】Foreign direct investment has an inductive effect on the core elements of industrial development in developing countries. Through combining economic factors with technological factors， it will have an impact on the size and quality of the host country's capital accumulation， technological progress， improvement of the human capital level， and informal institutional changes. And a path that helps to optimize the industrial structure of the host country is formed.

【關(guān)鍵詞】FDI;產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化;作用路徑

【Keywords】FDI; industrial structure optimization; action path

【中圖分類號(hào)】F830.9? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號(hào)】1673-1069（2019）01-0034-02

1 引言

在發(fā)展中國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，外商直接投資（Foreign Direct Investment，以下簡稱FDI）的流入能夠在資金、技術(shù)、人力資本和制度等方面帶來積極效應(yīng)，并成為影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)的核心因素。

2 東道國FDI流入的要素累積效果

2.1 資金累積效果

資金累積是一個(gè)將社會(huì)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為社會(huì)投資進(jìn)而形成生產(chǎn)能力的過程。FDI能夠通過擴(kuò)大東道國儲(chǔ)蓄、金融中介和機(jī)器設(shè)備存量而帶動(dòng)資金累積。首先， FDI流入顯然能夠彌補(bǔ)東道國儲(chǔ)蓄缺口。其次，作為FDI載體的跨國公司的系列金融中介行為，如收入再投資、發(fā)行債券等，就是將母國或國際金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)移至東道國。第三，跨國公司在東道國的兼并與收購行為，可以盤活存量資產(chǎn)，如企業(yè)廠房、機(jī)器設(shè)備等，相當(dāng)于為東道國注入新資金。

2.2 技術(shù)進(jìn)步效果

許多學(xué)者，如Globerman（1979）對(duì)加拿大的研究、Blomstrom（1983、1986）對(duì)墨西哥的研究、Liu （2000）對(duì)英國的研究、Kokko等人（1996）對(duì)烏拉圭的研究、Flores （2000）對(duì)葡萄牙的研究、Sj？holm（2001）對(duì)印度尼西亞的研究、 Dimelis和louri（2000）對(duì)希臘的研究等，都證實(shí)了FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)內(nèi)技術(shù)進(jìn)步的正向效應(yīng)的存在[1]。FDI的技術(shù)進(jìn)步效果主要通過四種途徑實(shí)現(xiàn)：直接學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)并吸收創(chuàng)新;使用先進(jìn)中間品形成“免費(fèi)搭車”;跨國公司工作人員流動(dòng)形成技術(shù)外溢;競爭與被淘汰壓力形成技術(shù)創(chuàng)新。

2.3 人力資本提升效果

若投資國向東道國轉(zhuǎn)移的是技術(shù)含量更高的資源，則會(huì)帶動(dòng)?xùn)|道國人力資本提升，并通過東道國正規(guī)教育和在職培訓(xùn)兩個(gè)方面產(chǎn)生影響。首先，跨國公司的財(cái)政與稅收貢獻(xiàn)，使得東道國有更多的財(cái)力支持正規(guī)教育投資。其次，跨國公司的高薪和成長發(fā)展平臺(tái)，抑制了東道國人才的外流。第三，由于特定職業(yè)方面的技能培訓(xùn)能直接和迅速地帶來經(jīng)濟(jì)利益，跨國公司分支機(jī)構(gòu)會(huì)不遺余力地為其在發(fā)展中東道國的雇員提供在職培訓(xùn)，由此促進(jìn)東道國的人力資本積累。

2.4 非正式制度變遷效果

外商直接投資會(huì)在非正式制度層面產(chǎn)生良性效果。這主要通過以下途徑進(jìn)行：首先，稀缺經(jīng)濟(jì)下的國際市場競爭，會(huì)激勵(lì)東道國地方政府完善政策措施與治理體系等，既要與當(dāng)?shù)貙?shí)情吻合，還應(yīng)逐步與國際制度接軌;其次，F(xiàn)DI企業(yè)為東道國的內(nèi)資企業(yè)樹立了效仿與學(xué)習(xí)的榜樣，其中最重要的是跨國公司在企業(yè)文化方面的一整套制度和理念，可以為東道國企業(yè)提供有力借鑒，也會(huì)促使當(dāng)?shù)毓芾聿块T在規(guī)范運(yùn)作、高效率合約實(shí)施等方面，提高制度設(shè)計(jì)水平和政策管理水平，形成更加合理有效的制度體系[2]。

3 FDI要素累積對(duì)東道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的路徑

3.1 資金累積對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的作用路徑

第一，提供高質(zhì)量資金供給。一是開放條件下，F(xiàn)DI流入會(huì)彌補(bǔ)東道國的“外匯缺口”和“儲(chǔ)蓄缺口”，擴(kuò)大資本規(guī)模，促進(jìn)東道國特定產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。二是高質(zhì)量的FDI流入引起的兼并收購行為，會(huì)向東道國企業(yè)轉(zhuǎn)移相應(yīng)的文化觀念、營銷管理技巧、市場渠道網(wǎng)絡(luò)等，有助于將低效率資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成高效率資產(chǎn)，改善產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出。三是跨國公司與東道國國內(nèi)上下游企業(yè)的原料與中間產(chǎn)品流通，會(huì)直接或間接地提高產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)與產(chǎn)品水平，有助于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。第二，為優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)部門發(fā)展提供資金。首先，跨國公司高質(zhì)量新增資產(chǎn)較大份額地投向知識(shí)技術(shù)比較密集的產(chǎn)業(yè)時(shí)，一攬子高質(zhì)生產(chǎn)要素的轉(zhuǎn)移能有效帶動(dòng)?xùn)|道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化;其次，跨國公司子公司在東道國新設(shè)領(lǐng)域，往往傾向于綜合優(yōu)勢大的產(chǎn)業(yè)部門，外資流入一方面彌補(bǔ)其資金與技術(shù)短板，另一方面吸引其他高效配套資源向優(yōu)勢部門集中，產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，易引致產(chǎn)業(yè)集聚，并推動(dòng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展[3]。

3.2 技術(shù)進(jìn)步對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的作用路徑

第一， 提高產(chǎn)出效率。東道國改良創(chuàng)新后的技術(shù)，不僅可以提高應(yīng)用新技術(shù)的產(chǎn)品本身的產(chǎn)出效率與產(chǎn)值，還可改善資金、人力資本、物質(zhì)資本等生產(chǎn)過程投入要素的比例，改善產(chǎn)品的要素密集度，提高投入產(chǎn)出效率，吸引資源向高效率產(chǎn)品集中，進(jìn)而優(yōu)化整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。同時(shí)，F(xiàn)DI企業(yè)為擴(kuò)大和鞏固在東道國的市場地位，會(huì)發(fā)揮其技術(shù)優(yōu)勢，建立完善的產(chǎn)品系列，從而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級(jí)化。第二， 促動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新。東道國若能越過門檻效應(yīng)并能有效吸收FDI帶來的先進(jìn)技術(shù)，就會(huì)逐步具備生產(chǎn)資金-技術(shù)密集型產(chǎn)品或技術(shù)-知識(shí)密集型產(chǎn)品的能力，并不斷累積形成特有技能。生產(chǎn)過程中所積淀的特定技能，又會(huì)因滿足市場需求需要或提高競爭力需要而成為開發(fā)新產(chǎn)品與新技術(shù)的基礎(chǔ)，隨著東道國新產(chǎn)品不斷問世，技術(shù)不斷推陳出新，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會(huì)更加趨向優(yōu)化。

3.3 人力資本提升對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的作用路徑

第一，提高物質(zhì)資本產(chǎn)出彈性。首先，高人力資本水平改造舊機(jī)器和更新舊產(chǎn)品的能力更強(qiáng)，會(huì)提高既有資本存量的單位產(chǎn)出，提高產(chǎn)出效率;其次，高素質(zhì)勞動(dòng)力在提高單位產(chǎn)品產(chǎn)出效率的同時(shí)，還會(huì)提高配套投入資源的產(chǎn)出效率，并吸引更多高效率資源投入，加速物質(zhì)資本產(chǎn)出彈性，提高物質(zhì)資本的邊際收益。第二，加快技術(shù)創(chuàng)新速度。FDI流入所引致的技術(shù)溢出，不論是通過跨國公司內(nèi)部技術(shù)轉(zhuǎn)移渠道、子公司對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)讓，還是對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)進(jìn)行資本投資等方式，其必要條件之一是擁有經(jīng)過良好訓(xùn)練的高水平人力資本。人力資本水平高低決定了所能吸引技術(shù)的多少與能吸引多高水平的技術(shù)。高人力資本水平會(huì)吸引更多更高技術(shù)的轉(zhuǎn)移，并會(huì)更快消化吸收先進(jìn)技術(shù)知識(shí)，同時(shí)疊加自身蘊(yùn)含的知識(shí)，形成更高層次的人力資本積累，創(chuàng)造更多新產(chǎn)品與新技術(shù)，由此形成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的持久動(dòng)力[4]。

3.4 非正式制度變遷對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的作用路徑

第一，提供更優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)產(chǎn)品。非正式制度變遷有助于東道國金融市場體系的成熟與完善，通過學(xué)習(xí)跨國公司母國金融服務(wù)發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)與先行教訓(xùn)，東道國會(huì)避免提供低質(zhì)金融服務(wù)和降低社會(huì)運(yùn)行效率，同時(shí)也會(huì)嘗試推行更多融資手段與資金風(fēng)險(xiǎn)防范措施，加快東道國的金融秩序構(gòu)建與體系完善。第二，加快完善營商環(huán)境。非正式制度變遷會(huì)推進(jìn)地方政府行為與國際例行做法接軌，提高制度設(shè)計(jì)質(zhì)量，減少繁冗行政環(huán)節(jié)，提高市場配置資源能力，降低企業(yè)運(yùn)行的國內(nèi)成本。同時(shí)，非正式制度變遷所推動(dòng)的更加流暢的國際交流，會(huì)減小經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的搜尋成本。第三，增強(qiáng)合約信用。發(fā)展中東道國相對(duì)較高地存在高合約失信度，F(xiàn)DI的非正式制度變遷效應(yīng)會(huì)助推合約不完全性的狀況逐步得到改善，降低產(chǎn)業(yè)間或產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)間因合約失信所導(dǎo)致的生產(chǎn)或投資風(fēng)險(xiǎn)，特別是避免因缺少對(duì)合約可靠性的信任而減少對(duì)高生產(chǎn)迂回度的高技術(shù)密集型產(chǎn)品的投資，并由此推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級(jí)化發(fā)展。

4 結(jié)語

由上可知，理論上，發(fā)展中東道國FDI流入存在著通過要素累積進(jìn)而推動(dòng)?xùn)|道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的可能。但現(xiàn)實(shí)層面，要素累積效應(yīng)引致的結(jié)構(gòu)優(yōu)化路徑能否形成，還需要配套政策措施的支持與保障，如外資合理利用政策、適當(dāng)?shù)姆蠂H規(guī)范的產(chǎn)業(yè)支持政策、勞動(dòng)力質(zhì)量提升政策等。由此才能在當(dāng)前國際緊張大背景下，合理利用外資優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，逐步融入全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)并占領(lǐng)國際分工高地。

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【4】陽小曉，賴明勇.FDI與技術(shù)外溢：基于金融發(fā)展的理論視角及實(shí)證研究[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2006（6）：72-81.