PPP模式下基礎設施項目風險評價研究

張維捷

【摘要】現如今，在基礎設施領域，PPP模式的應用次數最多。PPP模式涉及范圍較廣，包括很多融資模式，且發展速度緩慢，所以怎樣抑制PPP模式下基礎設施項目風險評價成為企業解決的重點問題。如果不能對基礎設施項目作出準確評價，那么狀況會變得非常糟糕。

【關鍵詞】PPP模式;基礎設施;項目風險評價

一、PPP模式概述

PPP模式也叫做PPP融資模式，漢語意思是公私協力、公私合伙制。在國際上，沒有任何一個國家能給出詳細的解說，結合各個國家給出的定義來看，PPP模式指的是在城市基礎設施項目和公共產品服務形式上政府和企業之間的一種合作聯系，這種合作聯系的前提條件是要建立在特許權協議基礎上，簽訂合同由此對雙方責任權利進行確定。政府的服務對象是公共服務，企業需準備大量資金和新型技術為其提供服務，進而實現合作方的真實目的。目前，在基礎設施建設中PPP模式被廣泛應用，多次與民營資本企業、鼓勵私營企業以及政府合作，共同加入到公共基礎建設中。隨著PPP項目的增多，理應全面考慮和分析PPP模式對行業市場的影響和風險。

二、PPP模式的優點

（一）控制資金，減輕公共部門負擔

針對傳統公共基礎設施項目來講，其投資主體是政府部門，這在一定程度上增加了部門壓力。基于PPP融資模式下，基礎設施項目在決策階段需要私營部門和政府的積極配合，針對參與項目的市場和技術經濟進行深入分析，這樣不但為總工期和總投資帶來保障，還能使政府的財政情況有所緩解。私營部門要在項目竣工或審批前提供服務，進而獲取收益，提高項目建設率，減少工程投資資金，確保項目能夠按時完成。

（二）公私雙方積極配合，推動融資改革

基于PPP模式下，項目總體策劃與政策鼓勵由政府公共部門掌管。在項目中私營單位要將自身新型、牢固的技術資金、管理體系和經驗應用到里面，這樣能夠讓私營部門和政府部門將自身特點展現出來，最終實現互利目標，提高項目質量。與此同時，私營企業在PPP模式的激勵向下加入到項目中去，使融資體制朝著多元化方向發展。

（三）做好項目管理工作，擴大企業參加途徑

隨著“共贏”與“多贏”理念的推行，在眾多合作模式中廣泛應用，這時就要對項目參與方目標進行整改，進而提升基礎設施產品質量和水平。PPP模式拓寬了私營企業進入基礎設施項目的范圍，如今在交通、醫療等建設項目中有所體現。

（四）轉變政府職責和角色

和傳統基礎設施項目融資模式相比，PPP模式在私營企業中使用頻繁，幫助公共部門分擔職責，政府職責對合作、監督以及風險承擔越來越重視。對項目全壽命周期來說，PPP模式下的政府角色在不同項目環節存在的意義不同，讓公私雙方可以在不同角色職責中更好的對項目進行管理，確保產品和公共服務的優質性。

（五）合理分配風險，做好風險管理工作

特殊性和繁瑣性是基礎設施項目的主要特征，直接影響項目在全壽命周期中所面臨的風險種類，例如政治風險、經濟風險和市場風險等。PPP模式是一種先進的融資模式，政府部門與私人單位在創建項目過程中，其目標就是經濟雙贏，利益共享，構建公平、合理、有效的風險分擔體系。當工程項目出現風險變化時，雙方要根據實際狀況來承擔風險，減少不確定性，提高項目成功率。

三、基礎設施項目風險管理的含義和流程

（一）含義

風險的含義主要體現在兩個方面：一方面風險是不可預料的，不確定性明顯;另一方面風險會影響主體效益。概率是表示測量風險不確定性因素的主要手段，對風險損失來講，風險期望是非常重要的一個標志。工程項目的特點包括獨一性、一次性和偶然性，和普通社會經濟活動相比其風險要大一些。美國著名項目管理學家馬克思·懷德曼曾這樣定義項目風險：事件的出現會阻礙項目目標的實現，產生一定的不確定性。又因為在全壽命周期中項目風險的表現形式不同，所以為了緩解項目不確定性，要求合理運用工程項目風險管理方法，選擇主動控制、被動控制和事中控制方法來降低風險。工程項目管理階段的核心內容是指工程項目風險管理，工程項目管理組織在調研工程項目與環境時，需利用不同的技術管理方法，計劃、檢測、評價、控制和監督項目中可能存在的風險，制定有效的管理體系確保項目能夠順利實施。

（二）流程

針對普通企業產品來講，工程項目具有獨一性，工程項目由于受到自身和外部環境的影響，使項目風險管理流程變的越來越繁瑣，屬于一個動態過程。另外，對工程項目全壽命周期環節和工程項目全部參與者來講，其管理內容不盡相同。如圖1所示，項目風險管理流程。

1.風險規劃。要想使項目風險管理流程走向成功首要任務是確定項目風險管理目標，衡量項目風險規劃。所以，針對項目參與人員來講，需在工程項目動工之前對風險管理方案進行明確，掌握工程項目風險管理手段和措施。風險規劃指的是提前向做好風險管理計劃書，并在項目實施中判斷和追蹤風險要素;加大動態項目風險管理力度，及時推斷風險變化并作出資源調整和組合，在項目風險管理流程中屬于原則性文件。

2.風險分析。風險分析指的是參加工程項目的人員在判斷工程項目不確定性事件時，精準測量及估計可能存在的一些風險，最終獲取項目風險發生幾率、虧損度和項目危險級別，合理制定項目風險方案。風險分析流程通常包括風險識別和風險評估，風險測量和風險評價是風險評估的重要組成部分。在工程項目風險管理中，要高度重視風險識別工作，它是工程項目參與者和管理者在風險識別技術和原理基礎上，采集資料和估測項目總體趨勢，并對潛在風險進行整合。總體來講，項目風險評估流程包含風險衡量與風險評價，風險衡量又叫做風險估計，是在項目風險辯解的基礎上，依照工程項目特殊性，估測項目單個風險發生幾率和危險程度。風險評價是對工程項目可能存在的風險進行分析和衡量，以此完成項目風險水平評估工作。

3風險控制。風險控制結果是依照風險評估得出的，合理選擇方案措施來降低風險。對于風險控制階段來講，主要包含主動控制與被動控制，主動控制指的是對項目風險進行提前防御，被動控制指的是在實施出現的風險要做好應對工作，降低風險帶來的損失。項目風險方法包括預防、轉移和規避等，在采用風險措施時要根據實際情況來敲定。

4.風險處理。在項目風險管理階段，要確保風險管理計劃的合理性，因為風險管理流程是循環性的，所以在推出項目風險管理計劃時，要評判其使用效果，展現其優勢，整理其劣勢，并記錄好保存在風險管理庫中，為后續工作提供數據依據。

四、項目風險評價研究

（一）意義

項目風險判別和測量結果是工程項目風險評價的最佳依據，結合項目風險管理方案和工程項目狀況，通過科學有效的策略和方法對工程項目進行系統性評價，最終找到工程項目存在的潛在風險，與此同時確定項目的風險水平，為后期工作提供精準數據，為項目的順利實施奠定堅實基礎。

（二）項目風險評價過程

1.系統風險研究與要素。風險評價的實施是建立在項目風險辨別和風險測量基礎上，起到承上啟下的作用，所以風險評價要深入研究項目風險和因素，看成風險評價過程輸入端。

2.明確風險評價基礎。風險評價基礎指的是項目管理人員結合項目資料對風險進行整合，在明確項目風險事故的同時，確立風險最低臨界值。此流程是項目風險評價的核心，利用評估獲得的數據來測量整個項目風險，最終對項目風險事件進行明確，并選擇有效的控制方法。

3.找到項目核心風險因素。項目風險事件的種類非常多，在指定項目特征和背景的基礎上，判斷風險事件危險程度與核心程度的異同點。各個風險因素之間不是獨立存在的，它們關系復雜，數據信息盤根錯節，存在一定的因果關系。所以，風險評價流程的重點環節就是對各個項目風險的因果關系進行探究，以此確定權重較大的風險要素，辨別項目關鍵風險要素。

4.明確項目風險水平。為了實現工程項目目標，具體措施有風險評價法和分析工具，從而客觀的評價項目潛在風險。工程項目整體風險主要體現在每一個風險水平中，所以要求熟悉工程項目的每一個風險水平，掌握其關系和風險事件的程度，才能最終確定整個工程項目的總體風險水平。

5.綜合評價項目風險。總結完四個項目風險評價過程后，應對比工程項目風險水平和提前明確的風險基礎，進而判斷工程項目風險級別是否在指定風險范圍內，是否具有一定的可行性。如果工程項目風險水平在合理范圍內或風險基礎出現差錯，這時就要擬定風險管理對策和方法來控制潛在風險，確保目標的實現。

五、結語

PPP模式作為一種有效的公私合作模式，將其應用到基礎設施建設中，可以有效減輕政府部門的財政壓力，提高管理質量和效率。