中小企業融資中存在的問題與解決對策

賈肖肖

【摘要】近年來，中小企業在在國民經濟體系中發揮著越來越重要的作用。然而融資成本高、融資渠道不暢、融資方式單一、缺乏有效擔保等融資難問題卻制約著中小企業的發展，雖然政府對中小企業的發展陸續出臺相應的扶持政策，但仍不能滿足企業發展所缺少的資金缺口。

【關鍵詞】中小企業;融資難;對策

改革開放40年來，我國中小企業蓬勃發展，已成為推動我國經濟增長的重要力量。中小企業作為現代市場經濟環境下的一支特殊隊伍，在促進國家經濟增長、技術進步、擴大國際貿易、促進就業等方面起著不可替代的作用。在世界經濟快速多元化發展的過程中，無論是發達國家還是發展中國家都逐步認識到中小企業在國民經濟發展中發揮的巨大作用，都在逐步建立適宜中小企業發展的各種制度、政策，力爭為中小企業的發展提供良好的健康的發展環境。

一、中小企業融資現狀及面臨主要難題

（一）融資成本高，企業負擔重

與大企業可以進行的股票融資相比，中小企業主要依賴的金融機構貸款成本相對較高。從抵押貸款的角度看，由于我國拍賣市場不完善，金融機構通過抵押資產變現的難度較大，因此，銀行給中小企業的貸款利率一般都高于大企業的貸款利率。如果是通過擔保公司進行貸款，還需要向擔保公司支付一定數額的擔保金，由擔保公司提供擔保，銀行才會考慮為中小企業發放貸款。

（二）融資渠道不暢，融資結構不合理

由于目前證券市場對企業上市有著嚴格的條件，中小企業很難得到在資本市場發行股票和債券進行融資的資質。加上中小企業的管理、現行金融體制以及社會信用等方面存在的問題，導致中小企業即使擁有良好投資前景的項目也不能順利從銀行獲得貸款。此外，中小企業以其經營靈活的特點，很難達到銀行貸款抵押的要求，銀行一般要求企業以其自身資產抵押進行貸款，抵押貸款的手續繁瑣，第三方評價的費用較高，貸款的周期長，難以及時填補企業所需的資金缺口。

（三）融資方式單一，主要依靠借貸融資

由于中小企業的規模較小，股票和債券方式融資門檻較高，因此，中小企業目前主要的融資形式仍是借貸融資。抽樣調查，我國中小企業企業股票融資與債券融資僅占國內融資總量的3%左右，主要依靠商業銀行貸款卻占到了70%以上。由此看來，銀行貸款依然是中小企業最主要的籌資渠道。

金融研究員巴曙松等在全國17個大中城市選取了1000家小微企業，其中絕大部分是投資不足100萬元的小餐館和復印店，據統計，有超過62%的小微企業，目前沒有任何形式的借款，余下38%有借款的企業，又有超過80%的企業最近一年內只有1-2次借款經歷。比對小微企業的最大借款來源，會發現其中有31.8%的小微企業主要選擇向親戚朋友借款，所借款項主要用于購買原材料與短期應付款。巴曙松表示，由于當下金融業實行嚴格的準入制度，使得面向小微企業的金融服務明顯不足，即便在民間融資十分活躍的2011年，主要面向小微企業的小貸公司在年底貸款余額也僅僅達到3914.74億元，遠不能滿足小微企業市場的龐大需求。

全國工商聯也有調查顯示，規模以下的小企業90%與金融機構沒有發生任何借貸關系，小微企業95%與金融機構沒有發生任何借貸關系，相比中小企業為社會創造的價值與其獲得的金融資源明顯不匹配。

（四）信用擔保體系發展不健全

目前，由于信息不對稱問題，普遍存在銀行對中小企業的信用貸款要求過高，信用擔保體系不健全，銀行貸款所需的周期過長，信用等級評定制度不完善等問題。

二、解決中小企業融資難的對策

（一）加強自身的建設，提高競爭力

中小企業融資困難是一個世界性的難題，其中很重要的原因就是自身存在不足，對于解決中小企業融資，應提高中小企業自身素質，逐步按照現代企業制度要求，建立科學的管理體系，形成較為完整的內部監控體系，尤其要規范企業的財務管理與監督制度，保證相關信息的真實性、準確性、完整性，提高企業有關信息的透明度。首先，要加強內部融資力度，組建股份合作制企業。股份合作制企業可以有效的擴大企業的資金來源，最大限度地將閑散資金聚集起來，發揮規模效應。其次，中小企業應加大兼并與聯營、合資的力度。通過兼并某些資金雄厚的企業，則可以解決其自身的融資難問題，通過聯合其他實力雄厚的企業同樣可以殊途同歸。最后，中小企業還可以積極招商引資，吸引外商投資，通過改組成為中外合資企業，這樣不但可以提高自身的資金實力，還可以向外方學習先進的管理經驗和技術。此外，中小企業還要強化自身的信用觀念，積極主動參與信用征集與評價、信用檔案的建立工作，大力開展誠信活動，提高信用水平，中小企業獲得金融支持的前提是自身有較高的信用度。

（二）進一步完善法律、法規，營造有利環境

現有的針對中小企業的法律條文，缺乏統一的立法標準和行為規范，在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業的扶持保護法規。應該盡快完善和細化《中小企業促進法》可操作性的措施和辦法，建立健全中央及各級政府為中小企業發展服務的主管機關，建立健全各級政府和地方各級中小企業服務機關應該分別向各級人民代表大會及其常委會的匯報審議制度。我國要積極制定和完善有關中小企業融資和發展的法律、法規體系，如關于中小企業標準、信用擔保、融資、發展規劃等方面的法律、法規。同時，要落實政府支持中小企業貸款的財政資金渠道、執行機構及管理辦法，可以對中小銀行等金融機構及時立法，規范其職責、資金來源、運作方式等，中小企業有了法律作為保障，才有可能在市場經濟的大潮競爭中不斷發展壯大。

（三）組建為中小企業服務的金融機構

我國的中小企業獲得銀行的貸款幾率很小，不足國外的1/10。要滿足中小企業的貸款需求，除了對現有的國有商業銀行和股份制商業銀行貸款經營模式進行改革，并繼續推進中小企業金融服務專營機構建設外，還要進一步發展多層次、多樣性的銀行體系。目前我國缺乏適應中小企業發展的金融中介機構，如中小商業銀行、合作性機構、非銀行金融機構等。當務之急，應建立專門為中小企業服務、立足地方、服務中小企業，把支持地方經濟發展，支持中小企業、私人企業以及個體工商戶作為工作重點，努力打造自身“服務中小企業”品牌的中小商業銀行。并充分發揮中小商業銀行的地緣優勢，挖掘企業信用信息，為降低中小企業融資門檻創造良好環境。

（四）加大政府扶持力度，完善信用擔保體系

國家應實行降低稅率、減免稅收、提高固定資產折舊率、提高稅收起征點、給與一定的財政補貼等優惠政策來扶持中小企業，并進一步將它們做大做強。同時，政府還應該建立健全中小企業融資信用擔保體系，引導中介機構對中小企業進行科學評估和論證;政府在針對中小企業貸款額度小、頻率快、成本高、風險大等特點組建一個包括行業專家、金融從業人員以及政府官員在內的專家評審團，幫助中小企業與金融機構進行良好的溝通，積極為銀企牽線搭橋，改善金融機構識別中小企業的項目風險，為中小企業貸款提供擔保，提高金融機構提供融資的意愿，并使該機構獨立于地方政府之外，做到高效、實干，宗旨明確的幫助和支持中小企業，切實保護中小企業利益并為之出謀劃策。最后，政府還應充分發揮提供公共產品的優勢，給予減免稅費的政策支持，并加大對中小企業公共服務平臺的投入力度，發布和匯集有關中小企業融資和扶持的政策法規、辦事流程、服務資源，使企業及時了解有關政策信息，提供政府采購、技術合作、產品銷售的信息服務。

三、結束語

中小企業對一國經濟的重要作用是毋庸置疑的：從對GDP增長、對就業的拉動、和對科技創新的貢獻看，中小企業在一個國家中承擔著最重要的角色。如果中小企業能夠進一步的發展壯大，對我國的經濟發展無疑是一個有力的推動。