銀行信貸資金效率分析

張艷

摘?要：經濟資源以金融資源為核心，經濟的發展質量受到金融資源配置效率的影響，而我國，金融資源又是以銀行體系為主，實行的是國有銀行主導型的金融體制。對于銀行信貸資金的效率，國內已經有很多學者從各方面用計量方法進行論述，而將用存貸差以及貸款增加額占GDP增加額的比重來淺析銀行信貸資金的使用效率。

關鍵詞：銀行;存貸差;貸款增加額;GDP增加額;信貸資金

中圖分類號：F23?文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.03.053

銀行是我國金融體系的主要組成部分，銀行信貸對我國宏觀經濟増長和波動存在顯著影響。信貸作為國有商業銀行的核心業務，構成儲蓄轉化為投資的主要渠道。信貸資產是銀行配置資源的主要方式，信貸資源的配置效率會直接影響到金融資源的配置效率，進而影響實體經濟的發展效率，信貸資產的配置效率會直接影響金融資源的配置效率進而影響經濟的發展，對經濟結構的調整和轉型至關重要。因此，信貸效率的實現不但決定了國有銀行是否可以科學、持續發展，并且對促進國有經濟的穩定有序運行有著重大的意義。信貸資產質量偏低，信貸資金效率低下，使得國有商行效益較差，已成為四大國有商行股份制改造和上市的羈絆，更使其很難應國外金融機構的挑戰。從現有的研究文獻來看，關于商業銀行的信貸資產配置效率研究主要分為3類：行業資本配置效率、區域資本配置效率和企業微觀效率。很多學者用DEA模型來分析信貸資金的使用效率，但本文從存貸差以及貸款增加額占GDP增加額的比重來簡單分析信貸資金的使用效率。存貸差，即存款大于貸款的差額，存貸差反映了金融機構吸收存款之后的運用情況，若其存在剩余，這表明金融資源并沒有被充分利用。另一方面，利用貸款增加額占GDP增加額的比重而不是簡單的貸款/GDP來衡量，這是因為該項指標可以反映出貸款能推動的經濟量，若貸款增加額的比重較多而GDP增加額的比重較少，則證明資金并沒有被充分使用，其使用效率較差。本文采用1998-2016的銀行數據進行簡單分析。

從圖1中可以看出，從1998-2016年的存貸差呈現逐漸增大趨勢。存貸差反映的是金融機構吸收存款之后的運用狀況。1998年我區金融機構貸款余額大于存款余額，存貸差為負，但從1999年開始，存貸差由負轉正，存差取代貸差成為我區金融機構運行新的狀態，并呈逐年擴大趨勢。但是存貸差的增加不利于金融系統本身的發展。如果金融機構沒有把一定的資金貸出去，自身卻還要承擔相對應的存款利息，這就導致金融機構營業困難。存貸差的擴大，也可以反映除銀行資金充裕而企業卻又下需求不足，這會導致資金的供需雙方的矛盾不斷突出、加劇，但越是這樣，銀行往往更加的不敢貸、帶不出去，而真正有需要的企業則是貸不到。通常能貸到款的企業都是信用等級較高、抵押擔保充足、有一定經濟實力的大型企業，中小型企業由于自身的素質不高，而銀行貸款資格審批嚴格、手續繁瑣所以貸不到款。正是由于金融機構在吸收存款后資金的運用情況不佳，才會出現供需雙方矛盾不斷突出。存貸差的不斷增大，表明存款資金資源中有一部分沒有實現優化配置，造成了地區資金浪費或流失。也有很多學者探究了存貸差不斷擴大的原因。學者張寅認為，導致存貸差迅速擴張存在這樣兩個基本原因：一是自從2005年以來，大量游資以及進出口順差進入銀行從而使得存款增加;二是由于我國宏觀而導致的貸款緊縮。而徐剛認為則從兩個方面分析存貸差：第一方面，徐剛認為是外匯的原因，海外市場的預期，對人民幣持續升值的預期，造成大量的外匯資產不斷涌進國內，使得央行的外匯很充足，甚至居高不下;第二方面，2004年以來由于宏觀調控實行的通貨緊縮，M1的增速一直較低。但從2005年在四大商業銀行進行股份制改造之后，貸款額明顯下降，不僅死四大善業銀行，整個金融機構的貸款也出現下降。這樣資金來源充足，較為寬松，而資金運用卻下降，這也是存貸差擴大的原因。總之，存貸差的擴大確實在一定程度上反映了金融機構在吸收存款之后并沒有充分運用資金。

2?貸款增加額占GDP增加額比重

從圖中可以看出，1999年時貸款增加額比GDP增加額是1.343左右，這表示1.343元貸款增加1元GDP;2003年時1.76元增加1元GDP;2016年則是2.32元貸款增加1元GDP。從圖中也可以看出，這一比例是波動的，類似于經濟周期的波動一樣，存在波峰與波谷，但同時也可以看出其總體呈現出上升趨勢，也就是說增加1元的GDP需要更多的貸款。可以得出，金融機構的存款有剩余，信貸資金配置效率低下。造成這一現象的原因有很多。

崔小濤（2010）以金融危機爆發時間點為經驗值臨界點，運用2000年一2009年的季度數據，分析得出，銀行信貸對經濟增長會在很大程度上受到金融危機的影響，中長期的貸款在金融危機爆發后對經濟增長的效應提高0.24，而短期貸款在金融危機之前為正，之后為負。劉新平（2017）以貸款/GDP和不良貸款率作為指標，利用2003-2014年我國各省的面板數據通過分析發現導致貸款/GDP降低的原因有國有企業貸款、信貸集中度、人密閉貸款占比等。而政府干預與貸款/GDP的關系不顯著，與不良矮款率呈負相關。胡煜寒、高璐（2018），通過對2009-2014年遼寧鞍山不同行業的數據分析得出，建筑業和房地產業是銀行信貸資金配置效率最高的行業，而采礦業和民營鋼鐵企業是銀行信貸資金配置效率最低的行業。周歡（2018）利用內生增長模型，基于我國1995-2015年的年度經濟數據，分析得出信貸投放對經濟增長的影響程度相對不大，即;以銀行為主導的信貸投資經濟刺激效應相對較小。曽國安、馬宇佳（2018）為了分析信貸對經濟增長的作用，分為1978-1984年、1985-1993年、1994-2007年、2008-2016年四個階段來看，從而得出雖然信貸投放對經濟增長存在促進作用，但此促進作用呈現出長期下降趨勢。他們認為，信貸投放對經濟增長促進作用的下降源于脫實向虛的資金流向、占比的持續下降的間接融資方式、單位和產業錯配的信貸資金、受到階段性約束的經濟轉型升級等因素。本文認為，信貸效率低下的現象是多方合力造成的，不同的行業對信貸資金使用效率的不同，經濟發展水平不同的城市對信貸資金的使用效率亦不相同。若想提高信貸資金的效率，無非是從“源”、“流”兩個方面著手。信貸資金源于銀行，因此銀行應該在了解情況之后，將貸款放給最有需要、最能創造利潤的企業。信貸資金流向企業，企業拿到資金之后，應該創造利潤，發展自身，同時銀行也應該進行適當的檢查，和企業一起努力達到資金效率最大化。

3?相關建議

銀行信貸是目前我國金融資源配置的主要渠道，在一定程度上對經濟增長存在影響，對我國的經濟發展也起到重要作用。從根本上提高信貸資金的效率，需要明確信貸前、后各部門的分工和合作，建立靈敏的信貸市場創新，與時俱進地擴大信貸市場資源配置邊界，真正實現銀行信貸行為市場化、理性化，對于優化信貸結構，降低信貸風險，提高信貸資產質量，優化信貸融資源的配置效率，實現金融經濟和實物經濟的有效對稱運行;其次，信貸機構要快速調整，將貸款帶給真正能夠產生收入、創造利潤的行業，比如一些可以解決大量就業的中小微企業等;最后，對于負債已經很高的企業，要推進兼并重組，促進企業效率提高，規模更加合理化等。

參考文獻

[1]曾國安，馬宇佳.金融結構差異對東、中、西部地區經濟增長的影響——基于中國省際面板數據的實證分析[J].經濟問題，2017，（9）.

[2]曾國安，馬宇佳.論信貸投放對中國經濟增長作用的階段性差異[J].經濟問題，2018，（7）.

[3]楊萬東.商業銀行存貸差問題討論綜述[J].經濟理論與經濟管理，2006，（2）.