稅收政策影響企業慈善捐贈的研究綜述

(浙江財經大學 浙江 杭州 310018)

慈善捐贈被稱為第三次收入分配，對調節收入分配具有重要作用。稅收政策是影響企業進行慈善捐贈的因素之一，其對企業捐贈支出的影響一直是國內外公共經濟學界研究的熱點，下面從國外和國內兩個方面對現有文獻進行梳理并加以評述。

一、國外文獻

早期的實證研究主要是利用線性或對數模型分析加總時間序列數據。最早進行稅收與慈善捐贈之間關系的是Schwartz(1968)，他采用美國國稅局的統計數據，對 1936 年到 1961 年的公司加總時間序列數據進行了回歸分析，研究結果顯示，企業慈善捐贈支出與企業慈善捐贈價格負相關，與企業所得稅稅率和收入正相關，企業慈善捐贈的價格彈性區間為(-1.06，-2.0)，收入彈性區間為(0.53，1.34)。Nelson(1970)采用邊際稅率計算企業慈善捐贈的價格，利用對數線性模型對 1936 年到 1963 年的企業加總時間序列數據進行分析，研究結果顯示，企業慈善捐贈的價格彈性區間為(-1.03，-1.18)，收入彈性區間為(1.05，1.43)。Clotfelter(1985)則采取同樣的方法，只是對數據進行了進一步擴充，研究了長期情況下收入與價格對慈善捐贈的影響，他利用1936-1980年的企業加總時間序列數據對數模型進行分析，得出企業捐贈的價格彈性區間為(-0.16，-0.4)，收入彈性區間為(0.11，0.57)。

近期的實證研究主要是以微觀企業主體為觀測對象，進行橫截面數據和面板數據的分析。Navarro(1988)首次采用了具體的公司數據，根據美國文科理事會對 1976 年到 1982 年間 249 家企業的調查數據，對混合橫截面數據模型進行分析，研究結果表明企業慈善捐贈和企業所得稅稅率呈負相關，但統計意義不顯著。Boatsman 和 Gupta(1996)采用美國公共管理機構的調查數據，對 1984 年到 1988 年間 212 家公司的面板數據進行分析后發現，稅率和企業慈善捐贈負相關，另外，他們的研究結果還表明，企業慈善捐贈的收入彈性較小，彈性區間為(0.04，0.17)。Carroll 和 Joulfaian(2005)采用美國國稅局的統計數據，對 1991 年的26634 家公司的橫截面數據進行分析，研究結果顯示，企業慈善捐贈的價格彈性區間為(-1.51，-2.08)，企業慈善捐贈的收入彈性區間為(0.491，0.73)，企業慈善捐贈對捐贈價格敏感。Bakija(2011)利用面板數據，采用多種方法測算了美國慈善捐贈在稅收激勵下的長期和短期價格效應，發現慈善捐贈的長期價格彈性從-0.3下降到-0.5。

二、國內文獻

國內對于稅收政策對企業慈善捐贈的影響實證研究起步較晚，但近年來也取得了不少研究成果。曹洪彬(2006)基于福建省 278家企業 2004年數據，研究發現企業利潤水平對其慈善捐贈的影響不顯著，政府支出、捐贈價格、稅收對企業慈善捐贈支出影響顯著，所得稅稅率越高，捐贈數額越高。朱迎春(2010)運用2007年278家我國A股上市公司數據，通過構建雙對數模型，最終測算出企業所得稅稅率的彈性區間為(0.283，0.446)，收入彈性為(0.559，0.857)。張奇林、黃曉瑞(2013)基于2010年深市主板上市公司企業的捐贈數據，得出企業所得稅稅率的彈性區間為(0.4023，0.7889)。路春城等(2016)以 2014 年中國 A 股交易的 662 家上市公司為研究對象，研究發現企業所得稅稅率與企業慈善捐贈支出額存在顯著的正相關關系，企業凈利潤率與企業慈善捐贈支出存在顯著的正相關關系，所得稅政策是決定企業慈善捐贈行為的重要因素，且企業規模越大激勵效應越明顯。許評、申明珠(2017)基于 2011-2015年度我國滬深兩市2279家A股上市公司面板數據，研究發現企業所得稅實際稅率與企業慈善捐贈支出存在顯著的正相關關系，其彈性系數區間為(0.066，0.084)。不難發現以上研究均是基于國外學者的研究成果，采用中國的數據，量化分析企業捐贈行為的價格彈性和收入彈性。

還有一些學者針對我國稅收政策改革成效進行的研究。龍朝輝和王杰(2013)通過對 A 股市場上 2003-2009 年具有慈善捐贈行為的廣東上市公司財務指標進行分析，發現新法實施之后企業的捐贈水平明顯提高，原因在于企業所得稅稅前扣除限額的大幅提高，導致企業捐贈水平提高。謝露和鄧英雯(2016)以 2005-2010年上市公司為樣本，實證研究了企業所得稅改革對慈善捐贈水平的影響，發現所得稅改革明顯促進了企業慈善捐贈。彭飛、范子英(2016)以2006-2012年中國民營企業的捐贈數據為樣本，研究發現新企業所得稅法稅前扣除比例的提高有效促進了民營企業的捐贈行為。曲順蘭、武嘉盟(2017)以2008 年作為一個時間節點，選用 2003-2014 年在中國 A 股交易的2809 家上市公司作為樣本企業，研究得出現行的企業所得稅慈善捐贈稅前扣除政策顯著提高了企業慈善捐贈的絕對規模。

三、研究評述

綜上，我們可以看到，對于稅收政策對企業慈善捐贈的影響，國內外學者均進行了詳盡的實證研究，很多學者都基于不同的數據以及不同的方法測算了慈善捐贈的價格彈性以及收入彈性，眾多學者對收入彈性得出的結論基本是一致的，即企業利潤越高，慈善捐贈支出越高，但就價格彈性并未達成一致觀點，大多數學者研究發現捐贈價格與慈善捐贈支出呈負相關關系，但也有學者研究發現捐贈價格與慈善捐贈支出呈正相關關系，捐贈價格與慈善捐贈支出的關系究竟如何，有待進一步證實。

國內的實證研究除了測算價格彈性和收入彈性外，還有學者研究稅收政策的改革成效。眾所周知，對于慈善捐贈的稅收政策，除了2008年新企業所得稅法的重大調整外，2017年又進行了一次調整，具體內容是：捐贈支出超過年度利潤總額12%的部分，準予結轉以后三年內在計算應納稅所得額時扣除。關于2008年改革對慈善捐贈的影響，已經有很多學者對此進行研究，但對于2017年慈善捐贈企業所得稅政策調整的影響，當前的研究很少，從理論上來講，企業所得稅法的這一調整無疑會影響企業的捐贈行為，對已有政策的激勵效應進行研究并據此提出相應對策建議是非常有必要的。