互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的風險管理研究

(天津財經(jīng)大學 天津 300222)

一、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃概念

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)模式是一種新型的融資租賃模式，它將傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)融合在一起，在傳統(tǒng)融資租賃的法律體系的前提下，投資者通過互聯(lián)網(wǎng)融資租賃平臺實現(xiàn)項目融資或介入買賣?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)至少涉及五方面的關(guān)系人：出租人、承租人、投資人、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃平臺、設(shè)備的供應(yīng)商?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)模式分為3種：P2L(Peer to Leasing)純網(wǎng)絡(luò)借貸模式、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃對于出租人查證要求較松，出租人能夠很快的獲取資金，提高了融資效率，并且由于較低的準入門檻，融資平臺能夠吸收大量的資金，包括中小企業(yè)也能參與進去，從而促進了社會閑散資金的有效利用。

二、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的風險及成因

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的業(yè)務(wù)的新模式給融資租賃行業(yè)帶來新活力的同時，其業(yè)務(wù)過程中也存在著各種風險。風險的存在可能會對當事人的利益帶來損失，嚴重的話甚至會影響制約行業(yè)的發(fā)展。是以對互聯(lián)網(wǎng)融資租賃風險及防控管理的探析是極其重要的。

(一)互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的風險

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)過程中存在著許多風險，其中包括信用風險、法律風險和監(jiān)管風險等。

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的信用風險體現(xiàn)在：平臺大多不會盡職調(diào)查承租方的信息，對承租方的實力不清楚，故而承租方有可能在簽訂協(xié)議之后并不能如期支付租金，進而導(dǎo)致后續(xù)工作不能如期進行。融資租賃公司也有可能由于各種各樣的情況導(dǎo)致不利情況的發(fā)生，并且由于前期調(diào)查義務(wù)沒能嚴格進行，可能使得供應(yīng)商與承租人勾結(jié)起來惡意欺詐出租方，從而給出租方的利益造成損失。

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃監(jiān)管方面也有很多缺陷。監(jiān)管不統(tǒng)一，缺乏統(tǒng)一的標準和指導(dǎo)，容易造成監(jiān)管不到位等問題。而且我國目前對其行業(yè)的監(jiān)管主要是由兩個部門負責的，這樣就會形成分頭監(jiān)管的問題，進而會導(dǎo)致監(jiān)管部門不協(xié)調(diào)的情況發(fā)生。對P2L平臺的調(diào)查和要求不嚴格，準入門檻低，使得平臺質(zhì)量良莠不齊，結(jié)果會不利于融資租賃行業(yè)的健康有序發(fā)展。信息披露制度不完善，很多平臺做的信息披露不夠準確或者是不按照規(guī)定做，真實性也無法保證，這就可能會致使投資方的利益產(chǎn)生損失。

目前還沒有形成完善的有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是個新興行業(yè)，各方面研究還不夠，正是由于還在處于發(fā)展期，所以不管是發(fā)展模式還是法律規(guī)定，都還沒有完美的體系，沒有相對完善的法律來對可能發(fā)生的違規(guī)違法行為予以監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)中的各種行為是不是合法的問題還沒有明確的標準，對于互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)過程中是否存在觸犯刑法的問題還沒有確切的研究。

(二)互聯(lián)網(wǎng)融資租賃風險成因

之所以會造成以上所述風險，主要有以下幾點原因：

1.融資租賃業(yè)務(wù)周期較長且投資數(shù)額較大。由于大部分的融資租賃業(yè)務(wù)所需要的資金額較大，并且項目完成的時間很長，因此其風險的暴露期間較長。裝備供應(yīng)商生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境等會受到影響，在這么長的期間內(nèi)，市場上的投資者的偏好可能會發(fā)生改變，也有可能會發(fā)生意想不到的利率波動，這些變化的后繼反應(yīng)就是設(shè)備供應(yīng)商就不能獲得先前的預(yù)期收益，從而設(shè)備可能就無法按時生產(chǎn)。

2.信息不對稱。在互聯(lián)網(wǎng)融資租賃營業(yè)過程中，由于信息不對稱的原因也會引起不少風險。誰掌握的信息較多，誰就有可能會操縱信息，繼而會給其他當事人造成不利的影響。出租方掌握的信息比承租方掌握的信息要少，這就會導(dǎo)致風險的發(fā)生。承租方了解自身的各種情況，而出租方就不能夠像承租人那樣詳細的了解情況，那么出租人就會因為掌握的信息較少而使自己遭受經(jīng)濟損失。

3.租賃物品所有權(quán)和使用權(quán)分離。在進行互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)過程中，承租人有使用租賃設(shè)備的權(quán)利，但是沒有設(shè)備的所有權(quán)，這樣承租人在使用設(shè)備時就有可能對設(shè)備造成損壞，而這些行為租賃企業(yè)是控制不了的。如果若是承租人在使用設(shè)備時沒有對設(shè)備進行維護，那么設(shè)備發(fā)生損壞的可能性就會加大，設(shè)備的使用效率也會下降，造成出租人的利益損失。

三、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的風險管理措施

(一)完善信用評價體系

由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的特點，有關(guān)信息傳遞速度很快，風險的傳染速度也很迅速，加之互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的虛擬性，就導(dǎo)致了各種不確定性，增加了風險發(fā)生的可能性。所以關(guān)于信息披露制度的完善與否就尤為重要。各網(wǎng)絡(luò)平臺要保證披露的信息的真實可靠性，這樣才能使投資者獲得更多的信息，使自身的利益得到保障。監(jiān)管機構(gòu)可以征集互聯(lián)網(wǎng)融資租賃平臺的各種相關(guān)信息，然后進行公開，使社會上的群眾都能清楚地了解到相關(guān)信息，從而建立起全面的信息數(shù)據(jù)庫。

(二)完善相關(guān)法律體系

要建立好完善的法律體系，最起碼要達到以下的標準：①提高平臺的準入門檻。我國對P2L平臺的調(diào)查和要求不嚴格，這就使得不管自身什么情況的平臺都能進行注冊，準入門檻較低，結(jié)果會不利于融資租賃行業(yè)的健康有序發(fā)展。所以要建立嚴格的準入制度，對平臺的各方面的相關(guān)信息都要進行嚴格檢查。②應(yīng)該對那些業(yè)務(wù)過程中出現(xiàn)的違規(guī)不合法的行為進行明確規(guī)定，使其做到明確的標準界定。避免監(jiān)管的過程中由于依據(jù)的不同而造成監(jiān)管矛盾的現(xiàn)象發(fā)生。③為了確保投資者以及社會上的群眾能夠公開透明的獲得自己所需的有用信息，并且能保證獲得的信息的真實可靠，就必須要對信息披露制度進行嚴格的規(guī)定，確保相關(guān)人的利益。

(三)完善互聯(lián)網(wǎng)融資租賃監(jiān)管體制

在對互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)進行監(jiān)管的方面上，存在的諸如分頭監(jiān)管導(dǎo)致的監(jiān)管部門不協(xié)調(diào)等問題會影響該行業(yè)的進一步發(fā)展，所以在這一方面上要加強完善，努力解決好這方面的問題。

監(jiān)管機構(gòu)要從各方面做出改善，盡力修復(fù)之前監(jiān)管方面出現(xiàn)的問題。監(jiān)管機構(gòu)要明確自己的監(jiān)管目標，自己要清楚要達到什么樣的標準，這樣監(jiān)管部門才有可能協(xié)調(diào)，才有利于互聯(lián)網(wǎng)融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展。

四、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個范疇分支，擴大了融資來源渠道，降低了融資的成本，提高了業(yè)務(wù)的效率等等，但同時也出現(xiàn)了新的風險。互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)中參與者大多是中、小企業(yè)，我們應(yīng)盡快創(chuàng)建更為全面的信用體系，通過大數(shù)據(jù)等手段，建立更加完善的風險控制的方案。并且，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)融資租賃法律體系，完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的監(jiān)管政策。希望監(jiān)管方能夠出臺更多有利于互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管政策，同時又能保護相關(guān)者的合法利益。只有這樣，互聯(lián)網(wǎng)融資租賃行業(yè)才能健康發(fā)展，才能更好的發(fā)揮自己的職能。