海外金融投資：謹防三種騙局

朱振鑫 張楠

由于當前外匯管制的存在，國內投資者在選擇海外股權投資時，僅能選擇直接兌換美元或者投資QDII基金。目前國內投資者的對外投資方式主要有兩種：一是直接投資。居民通過各種途徑兌換美元，通過海外中介機構例如券商、美元基金等進行直接投資。二是間接投資。以人民幣購買QDII基金等具有外匯額度的基金或產品，間接實現對外進行投資。

由此產生的海外投資騙局主要有三種：一是“出口轉內銷”的騙局，二是“掛羊頭賣狗肉”式騙局，三是“狐假虎威”式騙局。

“出口轉內銷”的騙局

“出口轉內銷”的騙局：主要是海外華人或者中國居民通過在國外發行或設立的專門針對中國投資者的基金或財富管理公司，以海外背景作為噱頭，吸引中國投資者的資金。

近日剛剛爆出的某第三方理財董事長疑似跑路事件中，該公司以“香港背景”，“2008年金融危機中憑借九級風控體系實現盈利”等為噱頭向投資者宣傳，但是實際上這家公司只是其購買的一家香港空殼公司，連辦公地點和員工都沒有。發行的理財產品中包含大量虛構的投資項目。同時流程極不規范，第一是投資范圍不清晰。投資范圍規定十分寬泛，無從探究底層資產究竟是什么。第二是打款賬戶不規范。公司以“合理避稅”為由，使用第三方公司賬戶作為投資者打款賬戶。第三是平臺盡職審查未盡職責。合作方的P2P平臺“XX寶”不僅出現兌付危機，而且至今仍未建立第三方存管。

具體到投資產品來看，該公司推出的海外地產投資計劃，起購金額100萬，主要投向美國得克薩斯州的商業地產項目，號稱歷史年化回報率高達8%-8.5%。

該公司對該計劃的包裝主要是兩個方面。一是包裝專業的海外地產管理團隊，通過海外的空殼公司進行宣傳，但實際上連海外官網都沒有。二是宣傳公司董事長接受達拉斯榮譽市民證書。不同于中國由政府嚴格認定并頒發的榮譽市民證書，美國的榮譽市民證書分兩種：一種是美國榮譽市民證書，含金量極高。累計授予人數只有8人，只有丘吉爾與特蕾莎修女是在世期間獲得，其余均為死后追授。另一種是由各州或各城市頒發的榮譽市民證書，僅僅是“虛名”，對于榮譽持有人并不會有任何優待，通常是應選民要求，發給到訪的外國人，甚至不需要做背景調查，獲取條件比較簡單，目前很多游學項目已經將榮譽市民列為可選項目。

“掛羊頭賣狗肉”式騙局

第二是“掛羊頭賣狗肉”式騙局。這種產品或者基金跟海外沒有任何關系，完全是掛著外國名頭的國內組織。這些組織多以傳銷為骨架，以外國基金為名頭進行詐騙。國內曾出現了很多掛著“瑞士共同基金”、“美國貝爾斯登基金”的傳銷組織。它們主要通過承諾高額回報率以及推薦獎勵等方式吸引投資者。

2010年一家號稱注冊在英國并取得FSA（英國金融服務管理局）授權的SIQO公司在國內銷售所謂的“海外基金”。該公司通過包裝辦公場所、網站，對投資者許以高額回報，每單位產品為1000歐元，年利率高達260%。但實際上該公司募集的所有投資款直接進入了不法分子的腰包，僅有少部分以紅利和提成的方式，分別返還給投資者和銷售人員。

如何識破此類騙局其實十分簡單。首先，國內不論是公募基金還是私募基金，都需要在基金業協會備案，任何無法查詢到的基金產品均為不合規。最關鍵的是不論傳銷組織披著什么樣的偽裝，所有先進入者的收益都來自于后來者的繳費，與龐氏騙局無異，投資者不要被國外基金的名頭所迷惑，一般可以輕易識破這些組織傳銷的本質。

“狐假虎威”式騙局

第三是“狐假虎威”式騙局。一般情況下，很多垃圾公司赴美到OTCBB或粉單市場掛牌。這和國內某些企業只是在新三板和新四板市場掛牌卻對外宣傳上市公司本質上是一樣的，主要是利用了投資者對幾個市場的不了解進行詐騙。

OTCBB和粉單市場類似于中國的新三板和四板市場，上市要求非常低，主要是為中小企業提供的股權交易和融資平臺，大約有一半的股票處在停止交易的狀態，流動性極差。雖然存在轉板機制，但是只有個別的公司可以轉板進入納斯達克。而在OTCBB掛牌的中國公司高達數百家，僅有十多家公司轉板成功，大多數公司規模非常小，股價長期低迷，被摘牌的也比比皆是。