我國P2P網絡借貸的問題及應對措施探討

摘要：近幾年來，P2P網絡借貸以其簡便、快捷、高效的特點，在我國得到迅猛發展，為提振我國經濟發展做出來重大貢獻。與此同時，其存在的問題也日漸暴露，P2P網絡借貸平臺跑路的案件頻發，給投資人的經濟財產帶來了巨大的損失的。因此，為了保障P2P網絡借貸行業的健康發展，提出相應的應對措施，供同行們批評指正。

關鍵詞：P2P網絡借貸;風險因素;防范建議

中圖分類號：D9文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.07.070

自2005年以來，互聯網金融環境下P2P網絡借貸開始起步發展。此時第一個投入真正運營的P2P網絡借貸平臺Zopa在英國倫敦的成立，標志著對于互聯網金融來說不可或缺的P2P網絡借貸平臺，邁入了全球爆發式成長的歷程。 2006年2月，Prosper在美國正式成立，并迅速發展壯大起來，截至2015年其收入超過2億美元，借款規模達到37億美元;2007年5月Lending Club成立，7年后，在美國成功上市，累計網絡借貸規模達到160億美元，用戶總人數達到140萬人，市值達到54億美元，2007年，國內首家純信用無擔保網絡借貸平臺上海拍拍貸金融信息服務有限公司（拍拍貸）于上海成立。并在2017年成功上市，成為全球范圍內市值最大的P2P網絡借貸公司。隨后，P2P網絡借貸業務在國內呈現井噴式增長，據統計，2017年9月止，我國P2P網絡借貸平臺總數已達5970家，比2015年12月末，增長了104%，增加了3052家;2016年網絡借貸累計交易額增長到的8049.04億元人民幣，2017年之后，隨著國家監管力度加大，其交易額增速雖有所放緩，但仍增加到了8722.8億元，比2013年增長了70倍。

1P2P網絡借貸的內涵

P2P（person-to-person）又稱個人對個人網絡貸款，是一種借助網絡平臺將社會大眾的閑散資金聚集起來，為有資金需求的人提供借貸服務的民間小額借貸模式。這種模式擺脫了傳統銀行貸款模式下借貸雙方分離、銀行主理業務的局面。由網絡貸款公司作為中介平臺，借助大數據和互聯網技術為借貸雙方提供信息，發揮牽線搭橋的作用，使借貸雙方直接對接，實現各自的借貸需求。社會上的投資者（放款人）與借款人能夠通過互聯網運營平臺直接對接，借款人在平臺上發出融資請求，投資者通過網絡支付方式向借款人放款。在借貸過程中，審閱資料、簽訂合同、辦理手續、收發款項等程序全部在網絡上實現，能夠在很大程度上降低資金需求者的融資成本和時間成本。同時，資金發放者又能夠通過這種方式獲得比傳統儲蓄等方式更高的回報、比股票市場投資更低的風險，從而使雙方實現共贏。

2P2P網絡借貸的特點

P2P網絡借貸是互聯網時代發展到一定階段的必然產物，它把傳統的民間借貸從“線下”轉變為“線上”，是一種新型創新金融產品，是對傳統銀行借貸方式的有益補充。P2P網絡借貸的主要特點是。

（1）手續便捷高效。 P2P網絡借貸的操作程序十分簡便，融資人可以足不出戶，在網絡上達成共識，即可辦理借貸手續。從而大大簡化了貸款的相關手續和繁瑣的流程，提高了效率。

（2）投資門檻不高。通過P2P網絡借貸平臺投資，既不受地域的限制，也不受到投資金額的限制，受眾面廣，老少皆宜，全國的各地、各年齡段的投資者和借款人均可參與其中。

（3）交易成本低。P2P網絡借貸平臺運行完全互聯網化，省略掉了“線下”貸款的繁瑣程序，只需交納部分中介費率和服務費，即可享受到“物美價廉”的信貸服務。

（4）投資收益較高。P2P網絡借貸平臺提供的金融產品，參考收益率較高。因此，風險偏好高的投資者，更傾向于選擇P2P網絡借貸平臺進行投資。

（5）投資風險分散。由于投資人數眾多，P2P網絡借貸平臺，可以把投資人出借的資金分別放貸給若干個融資人，避免了將大量資金集中放貸的風險。

3P2P網絡借貸的風險

我國的P2P網絡借貸業務自2006年起，以“拍拍貸”、宜信、 “人人貸”等為先驅，大小平臺如雨后春筍，發展迅猛。但是在快速發展的同時，也暴露出底子不足所帶來種種風險控制上的漏洞與缺陷。

3.1投資人風險

首先，我國P2P網絡借貸業務的投資者多為缺乏資金投入口的中小型投資人。容易形成“羊群效應”，往往著眼于外觀收益，更注重短期的、眼前的利益，而忽視了蘊藏其后的高風險。其次，我國征信體系仍存在較大缺陷，平臺之間尚未能做到信息共通，容易出現融資者“拆東墻，補西墻”的“龐氏騙局”。近年出現了眾多“跑路”、停業現象，引發各方主體對該業務的質疑與擔憂。

3.2融資人的風險

融資者大多是中小企業、科技型企業以及創新、創業人群，他們急需資金，由于不清楚法律限制的范圍，從而容易觸碰法律界線而不自知，存在違規違法的風險。另外，非法集資、重復融資等也是融資者極易觸碰的法律紅線，需要加以預警及防范。同時，融資人也可能面臨投資人洗錢的風險以及融資平臺欺詐風險。

3.3融資平臺的風險

如果借款人信用道德缺失，借款動機不純，惡意透支導致無力償還借款，將使得融資平臺出現大面積壞賬，面臨著無法及時收回賬款的風險;由于技術平臺的限制，我國當前P2P網絡借貸平臺存在著被黑客攻擊、客戶信息被盜取等方面的信息科技風險，這也導致了部分弱勢平臺時常遭遇黑客及不法分子的敲詐，甚至出現因黑客攻擊導致系統崩潰、癱瘓的困境。

3.4監管者的風險

監管者在P2P網絡借貸平臺的運行中的理應處于“保駕護航”地位，然而，由于監管政策無法完全跟上實際業務快速發展的步伐，存在滯后與水平不足的問題，導致出現監管空白、管理缺位，造成運作混亂、社會經濟受損的風險。

4P2P網絡借貸的風險防范

4.1投資人風險防范

首先投資者“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，只有將風險分散，才能避免過大的損失;其次投資者需要提高自身的投資能力，對金融知識、法律知識都要有所涉獵，充分了解高收益同時的高風險所在，以提高對風險的認識度和敏銳度，在選用P2P網絡借貸平臺這個創收途徑之前，充分了解該行業背景，掌握其運營利弊，從而合理投資，規避風險。

4.2融資人的風險防范

首先，融資者應當頭腦清晰，為自身培養正確的消費觀念，對本人融資需求要充分認識，不可抱有過于急切的心態，時刻保持清醒的頭腦，避免掉入平臺或者投資者的圈套。其次，融資人應該充分考慮自身真實的償債能力，掌握借款用途的負面清單，盡量避免違約。最后，融資者應該了解有關的法條規章，避免自身跨越法律紅線，警惕其他主體的違法行為將給自身帶來的損失。

4.3融資平臺的風險防范

應強化融資人的信用風險審核，堵塞風險漏洞，保證投資人安全及時回款。同時，加強工作人員、技術人員的培訓，培養專業的管理體系，降低業務操作失誤可能性及網絡技術問題帶來的風險，防范信息技術攻擊，提升應對突發事件、抵擋風險的技術水平。

4.4監管者的風險防范

建立健全風險規范的法律、法規體系，這也是監管者自身履行職責、發揮價值的體現和根據。監管者、立法主體仍應加強對我國P2P網絡借貸市場的實地考察、調研，以獲取更多數據信息，從而制定合理有效的規章制度;其次，完善平臺征信體系，應在當前中國人民銀行既有的征信系統基礎上，推動我國網絡借貸平臺逐步接入該系統，利用政府背景的可靠性及社會公信力，進而建立完善全社會的信用體系。

總而言之，監管方應當發揮主要和主導作用，在充分認識我國網絡借貸業務發展現狀的基礎上，適當履行自己的職責和義務，積極借鑒國外經驗，結合中國特色國情，堅持消費者保護原則，采取合理監管措施，引導P2P網貸行業向正確的方向前進。在互聯網金融背景下，為大眾創業、萬眾創新時代雨后春筍般的創業企業的興起與發展提供助動力，為通過傳統金融機構難以獲得貸款的中小企業和個人提供融資途徑。從而活躍我國金融市場，促進資金融通，推動監管機制與經濟領域的創新同步發展，從而促進經濟繁榮，更好地實現人民幸福、國家富強的偉大復興中國夢。

參考文獻

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