對外直接投資對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響

項政權(quán)

摘 要：上世紀70年代，中國實施改革開放，傳統(tǒng)“引進來”戰(zhàn)略彌補了我國資本的短缺、促進我國經(jīng)濟快速增長。2001年隨著中國加入世界貿(mào)易組織，極大的推動了我國的對外直接投資（OFDI）。截至2015年中國的OFDI規(guī)模首次超過來華投資，我國在世界經(jīng)濟中的角色也由傳統(tǒng)的引資大國，轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y的大國。因此，在新的形勢下，探究OFDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響是有必要的。

關(guān)鍵詞：對外直接投資;產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu);資本流動

中圖分類號：F2 文獻標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.09.002

1 引言

國際直接投資最早是存在于發(fā)達國家之間，1970-1990年這20年間，發(fā)達經(jīng)濟體的國際直接投資占據(jù)了全球投資的比重的90%以上。但是，近些年，隨著發(fā)展中國家和新興經(jīng)濟體在OFDI領(lǐng)域的快速發(fā)展，其OFDI全球占比也顯著提升。21世紀以來，其占比從2000年7.64%提升到16年36.29%。同期，發(fā)達國家OFDI的全球規(guī)模明顯呈現(xiàn)下降勁頭。200年其占比9位92.09%，到2014年57.97%，幾乎下降了一半。

對外直接投資（OFDI）對中國經(jīng)濟的影響是巨大而深遠的。OFDI不僅是我國跨國公司獲取他國現(xiàn)金經(jīng)驗，資源，開拓品牌價值和渠道的重要方式。也是我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，產(chǎn)業(yè)升級，促進國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的重要因素。“走出去”戰(zhàn)略提出以來，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也是發(fā)生著深刻變化。第一產(chǎn)業(yè)占GDP比重逐年下降， 第二、三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比不斷增加。根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》公布的2003-2016年三大產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值數(shù)據(jù)，2003年三大產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的占比分別是14.66%、52.55%、33.35%;到2016年這個比例變?yōu)?.39%、22.54%、71.07%。

截至2014年，非金融類對外直接投資（OFDI）總規(guī)模達到1029億美元，這是我國對外投資首次突破千億美元。 與此同時，當(dāng)年我國對外投資的流量與引入外資流量接近平衡。這表明我國在資本雙向流動的兩端都發(fā)揮有重要地位和影響力量，它的發(fā)展將對國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變化和世界經(jīng)濟形勢起到重要的推動作用。

2 OFDI對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響

2.1 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移視角

從產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的角度討論國際直接投資與母國產(chǎn)業(yè)升級，一般是以H-O模型作為理論基礎(chǔ)，分析母國與東道國之間要素資源差異的比較優(yōu)勢而引起的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，進而討論此種產(chǎn)業(yè)變化對母國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。日本學(xué)者小島清（1978）載氣代表作國際貿(mào)易論中從邊際產(chǎn)業(yè)部門轉(zhuǎn)移的視角探究了國際直接投資與投資國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的關(guān)系，他提出對外直接投資（OFDI）應(yīng)該將本國已經(jīng)處于相對劣勢的夕陽產(chǎn)業(yè)，轉(zhuǎn)移到仍然具有相對優(yōu)勢的東道國，進而國內(nèi)生產(chǎn)要素和資源聚集在國內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)，為其提供資源和空間從而推動母國產(chǎn)業(yè)升級。

王根軍（2004）在小島清的理論上基礎(chǔ)上提出中國將處于相對劣勢的產(chǎn)業(yè)向經(jīng)濟水平較低的發(fā)展中國家進行OFDI，不僅可以是國內(nèi)夕陽產(chǎn)業(yè)得以換發(fā)活力，還可以“騰籠換鳥”，為新興產(chǎn)業(yè)騰出發(fā)展空間。易倩&卜偉（2015）從OFDI的動機細分視角指出，我國OFDI中效率尋求和市場尋求型OFDI存在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)。同時兩者產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的效用也不盡相同。效率尋求型主要是勞動密集型產(chǎn)業(yè)的OFDI，該種轉(zhuǎn)移能夠解綁國內(nèi)聚集生產(chǎn)要素，為高附加值高技術(shù)含量產(chǎn)業(yè)騰出發(fā)展空間。市場尋求型OFDI則主要是為了打開國際市場，為過剩產(chǎn)能尋找新的市場，兩種類型的OFDI都從不同路徑推動我國產(chǎn)業(yè)不斷向全球價值鏈的高附加值環(huán)節(jié)攀升。

2.2 技術(shù)進步視角

趙偉&江東（2010）從產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)效應(yīng)入手，指出OFDI可以通過前后向關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)存在的效應(yīng)促進母國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。即跨國公司OFDI增加了產(chǎn)業(yè)海外投資規(guī)模，這種規(guī)模的擴大，變相增加了對國內(nèi)上游產(chǎn)業(yè)中間品的需求，需求的上升會刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)供給增加，從而是上游產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大。規(guī)模效應(yīng)會使企業(yè)不斷創(chuàng)新研發(fā)，降低成本，提高產(chǎn)品品質(zhì)，從而推動整體產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平提升。李東坤&鄧敏（2016）則認為跨國公司參與全球化競爭，在更激烈的環(huán)境中，將有利于學(xué)習(xí)和模仿，提高自身的消化吸收行業(yè)先進技術(shù)，加快追趕行業(yè)先行者的腳步。

3 OFDI與產(chǎn)業(yè)升級機理分析

3.1 跨國企業(yè)獲得逆向技術(shù)溢出

發(fā)展中國家企業(yè)一般通過綠地投資或并購當(dāng)?shù)仄髽I(yè)等方式在海外進行投資（OFDI），產(chǎn)業(yè)的集聚效應(yīng)會使國外子公司獲得東道國知識與技術(shù)，東道國市場的競爭效應(yīng)促使海外子公司加快消化吸收再創(chuàng)新的過程，提高自主創(chuàng)新能力，產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)、市場競爭效應(yīng)協(xié)同促進了在東道國子公司技術(shù)的水平提高，同時通過集團內(nèi)部化優(yōu)勢，海外公司人才、知識、技術(shù)可以從子公司反向流向母國母公司，從而促進了母國公司技術(shù)進步。

3.2 母國逆向技術(shù)溢出傳遞

在跨國公司獲得海外子公司反饋的逆向技術(shù)后，這種技術(shù)會在母國行業(yè)間逐漸溢出，并最終從行業(yè)內(nèi)擴展到行業(yè)間，傳遞路徑則是從逆向技術(shù)獲取的母國企業(yè)集團到行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)再到其他行業(yè)企業(yè)。

3.2.1 橫向技術(shù)溢出效應(yīng)

橫向技術(shù)溢出指在行業(yè)內(nèi)技術(shù)的傳遞與擴散，通常是由于行業(yè)內(nèi)存在少數(shù)技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)（一般會逆向技術(shù)反饋的母公司），這些領(lǐng)頭企業(yè)對行業(yè)內(nèi)跟隨企業(yè)技術(shù)研發(fā)具有示范和帶動效用，從而整體推動行業(yè)內(nèi)技術(shù)水平提高。

母國技術(shù)領(lǐng)頭企業(yè)對外直接投資（OFDI）獲得技術(shù)的逆向溢出，大大促進東道國母公司生產(chǎn)能力和效率的提升，從而在技術(shù)上領(lǐng)先同行業(yè)企業(yè)，由于技術(shù)優(yōu)勢，相關(guān)產(chǎn)品在市場的競爭力強，業(yè)內(nèi)企業(yè)在生存和利潤的雙重壓力下，會通過快速模仿和學(xué)習(xí)消化掌握技術(shù)，縮小和國內(nèi)先行企業(yè)的技術(shù)和產(chǎn)品差距。

3.2.2 縱向技術(shù)溢出效應(yīng)

縱向技術(shù)溢出是指技術(shù)在前后向關(guān)聯(lián)企業(yè)中的溢出，母國跨國母公司在自身技術(shù)水平上升后，對配套中間品的品質(zhì)要求也提升，相關(guān)前后向企業(yè)必須提高相關(guān)技術(shù)才能適應(yīng)其品控要求，前后向關(guān)聯(lián)企業(yè)的技術(shù)需求提高，推動企業(yè)更多的招攬技術(shù)人員，推進企業(yè)技術(shù)革新。并通過企業(yè)間合作，從逆向技術(shù)溢出的母公司相關(guān)產(chǎn)品技術(shù)，從而也降低了研發(fā)成本，此種技術(shù)轉(zhuǎn)移在前后向關(guān)聯(lián)企業(yè)間傳遞，促進了前后向企業(yè)生產(chǎn)效率提高。

3.2.3 人員流動效應(yīng)

不論橫向還是縱向技術(shù)溢出，高端技術(shù)人才是技術(shù)傳遞的重要介質(zhì)。這一介質(zhì)貫穿整個產(chǎn)業(yè)升級的始終。在逆向溢出環(huán)節(jié)，獲得東道國相關(guān)技術(shù)的子公司的技術(shù)人員和管理人才，可以通過內(nèi)部化，對母公司技術(shù)研發(fā)人員進行培訓(xùn)，進而在消化吸收后提高母公司技術(shù)水平，管理人才改變母公司原有落后的企業(yè)模式和文化，從而整體提升企業(yè)的競爭力，同時人才的競爭機制，也會是母國企業(yè)通過示范效益，提升自身的競爭力，進而從行業(yè)層面得到提升。

3.3 國家技術(shù)水平提高

微觀層面上，逆向技術(shù)溢出是企業(yè)基于利潤最大化的全球資源配置的積極效應(yīng)，企業(yè)通過獲取，吸收，在創(chuàng)新得以短期內(nèi)進入追趕世界先行企業(yè)的快車道。這種自發(fā)行為，在宏觀是，對由于橫向行業(yè)內(nèi)和縱向行業(yè)間的技術(shù)溢出，加快行業(yè)內(nèi)，行業(yè)間的技術(shù)進步和創(chuàng)新，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷從低端到高端升級，最終促進國家整體技術(shù)攀升。

3.4 技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的機理

OFDI的逆向技術(shù)作為一國產(chǎn)業(yè)升級的直接動力，其路徑是從子公司反哺母公司，進而在行業(yè)內(nèi)，到行業(yè)間，再到產(chǎn)業(yè)間技術(shù)的提升，最終導(dǎo)致國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的，其路徑流程如圖1所示。

圖1 OFDI逆向技術(shù)溢出對母國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的作用機理

4 結(jié)論與政策建議

第一，增加市場尋求型和效率尋求型OFDI，促進逆向技術(shù)溢出的產(chǎn)生。加強從政策層面為中國企業(yè)OFDI對發(fā)達經(jīng)濟體（地區(qū)）的投資提供助力，發(fā)達國家（地區(qū)）當(dāng)?shù)卦诩夹g(shù)、知識積累和管理上，整體仍然是領(lǐng)先我國，也主導(dǎo)當(dāng)前世界的產(chǎn)業(yè)分工，通過綠地投資或者企業(yè)并購，有助于獲取行業(yè)領(lǐng)先技術(shù)和經(jīng)驗，縮短研發(fā)時間和開發(fā)成本。如2010年，吉利控股集團正式完成對福特汽車公司旗下沃爾沃轎車公司的全部股權(quán)收購，就是通過海外并購的方式，獲得沃爾沃公司在汽車領(lǐng)域多年的技術(shù)和專利積累，通過消化吸收，使吉利集團技術(shù)水平得到巨大提升。

第二，盡管對外投資是我國技術(shù)提升，促進產(chǎn)業(yè)升級的快捷方式，但是擁有技術(shù)優(yōu)勢的國家和企業(yè)并不會輕易將核心技術(shù)與我們分享，在技術(shù)獲取上我們面臨層層技術(shù)和非技術(shù)壁壘。因此在努力獲取他國高端技術(shù)的同時，加強自身自主研發(fā)能力，提高自身創(chuàng)新水平也顯得至關(guān)重要。中國經(jīng)濟2008年金融危機以來，進入新常態(tài)階段，傳統(tǒng)的依靠廉價勞動力和市場的優(yōu)勢的經(jīng)濟增長方式已經(jīng)不能很好的推動我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，這種從產(chǎn)業(yè)低端嵌入世界產(chǎn)業(yè)鏈體系的方式，曾經(jīng)雖然一度被證明可以推動經(jīng)濟發(fā)展，也讓我國成為制造大國，但是由于缺乏核心技術(shù)的支撐，單純依靠價格競爭，在當(dāng)前越來越的國際貿(mào)易形式中顯得越來越疲軟無力，而依靠科技和創(chuàng)新是保持經(jīng)濟健康持續(xù)發(fā)展的根本動力，政府偶從在政策上給予企業(yè)創(chuàng)新和研發(fā)的激勵，引導(dǎo)企業(yè)加大對研發(fā)活動的重視，同時加快對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的培植，打造一批有競爭力的核心戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。促進我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。

第三，注重人才的教育和培養(yǎng)，將我國龐大的勞動力，轉(zhuǎn)變?yōu)槿肆Y本。加大高等教育的投入力度，同時對產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的方式予以鼓勵和支持，在實踐中加快應(yīng)用型人才的培養(yǎng)，人力資源從量到質(zhì)整體的提升，從微觀來看，有助于企業(yè)技術(shù)研發(fā)水平的提高，從宏觀來看，是對國家產(chǎn)業(yè)升級的必要條件。加快人才培養(yǎng)機制的完善，將有助于國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。

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