中央企業“兩金”風險管理研究
——以NZ公司為例

■/ 孫艷兵

“兩金”指的是企業各類應收款項和存貨，是企業流動資產的重要組成部分。在經濟增長進入“新常態”的背景下，中央企業也面臨發展增速放緩、盈利質量下降、債務負擔加重的情況，部分行業虧損大戶增多的狀況。為了保持可持續增長能力，持續發揮中央企業在國民經濟發展中的支柱地位，近年來，國務院國資委持續推動中央企業“兩金”壓控工作，各中央企業結合“穩增長、提質增效”的發展要求，積極開展“兩金”壓控工作，“兩金”快速增長的勢頭得到有效遏制，增幅明顯低于同期收入增幅。但目前中央企業“兩金”規模仍處于高位，存在一定風險并制約中央企業高質量發展。因此，開展中央企業“兩金”風險管理研究，是落實高質量發展要求，降杠桿減負債，常態化推進提質增效工作的重要舉措和內在要求，也是防范和化解重大經營風險的必然要求。

一、中央企業“兩金”管理存在的主要風險

為推動全面風險管理與經營管理的常態化融合，NZ 公司結合提質增效、兩金壓控，選取存貨管理、應收賬款管理等重點管控事項、重點業務領域，開展專項風險評估與應對工作，發現公司在“兩金”管理方面存在以下幾個方面風險。一是“兩金”管理內部控制環境松懈。主要表現在相關內部控制制度和流程不完善且執行不到位。二是存貨管理關鍵環節存在漏洞。主要表現在采購計劃與實際需求差異過大從而導致原材料出現積壓或浪費及呆滯存貨利用報廢不及時。三是客戶基礎管理工作簡單粗放。主要表現為客戶信息更新不及時。四是銷售信用控制不嚴。主要表現為超信用額度簽訂合同。五是逾期應收賬款催收不力。主要表現為未能建立統一的逾期應收賬款管理系統。六是信息溝通不暢。主要表現在財務與業務之間信息傳遞脫節，導致財務數據未能真實、完整反映生產經營結果。七是監督考核不到位。主要表現在財務部門未充分發揮監督管理職能，缺乏嚴格的考核和問責機制。

二、中央企業“兩金”風險管控問題改進建議

“兩金”占比過高，實質是由于風險管理不當造成的，具體表現在“兩金”管理意識、管理機制的缺失，從而導致“兩金”周轉緩慢等現象的風險。本文結合全面風險管理建設的要求，對“兩金”相關各作業流程及其配套制度進行全面地梳理，重點對內部控制流程和風險管理進行評價，發現存在的問題，探究問題成因，有針對性地提出如下改進建議。

（一）在風險管控體系方面，構建“兩金”管理的三級風險管控體系

將內部控制體系與國資委推行的全面風險管理體系融合，結合實際情況建立與“兩金”相關的全面風險管理“三道防線”，推動全面風險管理工作與日常經營工作常態化融合，各業務單位為第一道防線；相關職能部門和風險管理部門（財務監督部門）為第二道防線；公司董事會和總經理層為第三道防線。各業務單位負責把握本業務單位范圍內的日常風險管理和重大風險監控，負責識別本業務領域潛在風險和已發生的風險事件，開展風險評估，制定并實施本業務領域相關風險應對策略和解決方案、預警指標等；公司第二道防線對公司總經理層負責，組織做好風險評估和監督工作，掌握公司重大風險、內部控制設計和運行缺陷，向經理層提出風險應對策略和改進建議，保證風險管理的有效性。第三道防線是公司風險管理的最高決策機構，對公司風險管理實施總體監控，負責抓好公司重大風險、重大內控缺陷，據此作出相應決策。只有建立完善的風險管控體系，提高“兩金”風險管理的管理層級，明晰相關部門的職責，才能在組織架構上防范相關存貨風險的發生。

（二）在制度建設方面，建立和完善一套規范、穩定的兩金管理制度體系

結合全面風險管理建設要求，對公司“兩金”管理作業流程及其配套制度進行全面地梳理，明確制度范圍、確定制度的類別，理順制度的結構和關系，全面清理各級各項工作規定、方案。對于行之有效的制度和措施必須堅決執行，及時修訂完善。確保“兩金”工作有法可依、有章可循，為建立長效管控機制奠定制度基礎。

（三）在業務管控方面，加強采購需求和采購控制

加強采購需求和采購控制，降低和避免因工程設計、更新換代、生產模式調整等可控因素形成存貨占用和積壓。如在工程設計環節，合理確定工程設計方案，充分考慮原有庫存是否能再利用；在物資采購環節，加強采購的計劃性、避免盲目采購，按照項目需求采購材料，盡量避免通過“供應商最小起訂量”采購造成浪費；在合同執行環節，加強預投計劃管理，盡量做到準確，避免因技術改造更新造成物資積壓；在存儲環節，需要合理確定儲備定額，盡可能降低備品儲備。

（四）在信息化建設方面，加快推進“共享化”建設，加強各部門間的溝通協作

充分利用現代信息技術，對公司系統“兩金”進行實時監控和預警，確保公司管理層和相關部門能夠實時掌握系統內存貨的需求、存儲和積壓情況，并能跟蹤發出存貨，掌握發出存貨的狀況，有效減少存貨積壓；建立逾期應收賬款管理系統，通過信息化手段加強對逾期應收賬款的跟蹤管理和監控，對銷售收款實行過程管控。將合同到期應收款項的關鍵節點在信息系統中予以具體體現，增強銷售回款的可預見性和準確性。

（五）資產處置方面，針對已形成的積壓庫存，及時、合理制定再利用或報廢處理方案

定期全面清理庫存，對已形成積壓的存貨，一是有針對性地制定再利用方案，充分挖潛，合理利用；二是對于確已無利用或使用價值的存貨，及時按照公司報廢及處置程序辦理報廢處置。同時，建立考核、獎勵機制，將處理積壓存貨納入當年經營業績的考核范圍，對能夠推進積壓存貨處理的部門和員工給予精神和物資獎勵。

（六）在管理職責方面，明確應收款項管理責任，實行“誰經辦、誰負責回款”的終身管理責任制

應收款項涉及面廣，如果管理職責不明晰，勢必會造成工作混亂，出現互相推諉或久拖不決的局面。因此必須要明確應收款項管理責任，實行“誰訂貨、誰負責回款”的原則，確保所有應收款項都處于嚴格受控狀態。一是回款責任人調換、離職，必須對負責的應收款項進行交接，未辦理交接手續，原責任人不得調、離崗；二是拒不辦理交接、交接不清或存在瞞報、漏報情況的，責任由移交人負責，移交人的直接上級負連帶責任，交接完畢后，回款責任由被移交人負責；三是回款責任人在辦理交接時，被移交人應與客戶對賬（財務部門協助），遇有疑問或賬目不清的問題應在五個工作日內匯報，未按期匯報或故意代為隱瞞的，應與原責任人共同承擔責任。四是在應收款項交接過程中，對于逾期應收款項，必須單獨說明，交接清楚，如未辦理交接手續而擅自離開、給公司造成損失者，依法追究法律責任，并進行賠償。

（七）在財務會計體系建設方面，夯實應收款項基礎管理，加強對應收款項回收情況的分析和利用

應收款項基礎信息，如客戶信息、余額、相關經濟業務資料等，是對應收款項進行風險管理和監控的基礎，必須要夯實其基礎管理，一是要完善往來單位名稱、地址、聯系人、聯系方式等基礎信息，并定期跟蹤，及時更新；二是要加強合同歸檔、結算資料保管等基礎管理，確保債權債務依據充分；三要規范應收款項對賬程序，合理確定應收款項對賬頻率，做實定期對賬工作，所有應收款項必須定期對賬，以確保債權的有效性和合法性。四是定期對應收賬款回款困難的原因進行總結。造成回款困難的原因包括客戶惡意拖欠、產品質量問題、開票錯誤、集團內部客戶或大客戶拖欠等，公司應根據原因對相關責任人進行考核、追責，提出相應措施，促使相關部門提高產品質量和管理水平，減少或避免類似情況再次出現。

三、中央企業“兩金”占用的綜合治理方案

從外部環境來看，內需不足，產能過剩是目前許多行業“兩金”占用增長較快的一個重要原因。外部環境的好轉有助于為解決“兩金”占用問題提供很好的外部條件。對企業內部而言，還需要在發展理念、管理體系、核算體系、監督體系、考核體系等多個方面給予完善。

（一）貫徹新發展理念，平衡好短期與長期、規模與“兩金”占用關系

在經濟發展較快的情況下，“兩金”占用和規模、利潤之間容易形成良性發展關系；在經濟增速放緩的情況下，如何處理好他們之間的平衡就顯得尤為重要，在實務中，企業經常遵循利潤至上的觀念，為擴大銷售，增加利潤，開拓市場，企業賒銷日益普遍，應收賬款存量壓降困難，增幅超過同期收入增幅；同時，部分企業存貨管理粗放，周轉率低，這些都導致“兩金”占用的資金呈逐年上漲趨勢，增加了企業的經營風險。

（二）抓住市場這一“牛鼻子”，有助于從根本上解決“兩金”問題

“兩金”問題的產生，一個重要的原因在于市場和銷售。如果銷售形勢較好，應收賬款回款就順暢，存貨周轉率也就能夠加快。面對市場需求不足的問題，還應當大力實施創新驅動戰略。把提升公司核心競爭力作為加快“兩金”周轉，提高“兩金”資產質量的根本動力源。加強市場調研，準確識別客戶需求，進行引領性和前瞻性的技術創新，持續提升科技創新能力，提高創新效率，形成生產一代、開發一代、儲備一代的良性科技創新機制，先于競爭對手推出適應市場需要的創新性產品和服務，才能在激烈的市場競爭中贏得主動。

（三）持續加強組織領導，科學制定“兩金”壓控目標

領導重視是關鍵。建立“一把手”親自抓、分管領導具體抓、相關部門協同抓的工作機制。制定科學的壓降目標和工作計劃，堅持月度報告和季度分析，嚴格執行兩金壓控定期通報工作機制，針對異常情況及時分析處置，做到“心中有數，風險可控”。每個單位、每個項目的回款工作均要做到“定人、定責、定量、定時”，明確回款責任。各成員企業也要成立“兩金”壓控專項工作機構，建立以供、產、銷、風控等業務部門為主導，財務、考核等部門協同配合的工作機制。按照確定的壓控目標，落實責任部門，明確職責分工，加大“兩金”源頭管理和日常工作管控，區分業務類別，堅持全面清查與重點清理、存量壓降與增量控制相結合的原則，聚焦關鍵業務，關注重大事項，組織工作協調，分配壓控任務，確保“兩金”壓控工作順利開展。

（四）構建多部門聯動、協同、閉環高效的“兩金”管理機制

建立“兩金”事前預防、事中控制、事后催收全過程監控的管理體系。嚴格執行客戶信用評定制度、規范合同簽訂和評審流程，避免承接高風險業務；在訂單生產和銷售過程中加強產品質量和服務質量管理，加強生產計劃管理，確保合同能夠按期交付、高效投運、及時結算，堅決避免產生新的低效無效存貨；在賬款回收過程中加強業財融合，財務部門做好客戶對賬、基礎數據統計和分析工作，營銷人員深入一線，維護良好客戶關系，生產和運營部門做好售后服務工作，構建多部門聯動、協同、閉環高效的“兩金”管理機制。

（五）在考核和追責方面，加強“兩金”的評價考核體系

考核兌現是手段。針對“兩金”管理存在的問題，只有在業務管理上加以規范，還需要在考核上對相關部門和責任人予以約束。要制定切實可行的績效考核措施，加強業務培訓，政策制度宣傳，堅持獎罰并重，充分調動各級干部員工的積極性，增強責任意識、合規意識，促使大家從“被動做”向“主動做”轉變。對于“兩金”管理不善的部門和單位，嚴格進行通報考核。一是將逾期未收回的應收賬款和超預算“兩金”占用納入企業的績效考核指標體系；二是將逾期未收回的投標保證金等占用資金的利息納入營銷部門考核；三是將應收款項函證回函率納入銷售人員業績考核。四是將“兩金”的考核納入到與“收入和利潤”等指標同等重要的地位，考核結果與企業領導班子薪酬收入及企業工資總額掛鉤，同時納入企業領導班子綜合業績考核評價體系，作為干部選拔任用的依據之一。

“兩金”占用看似財務問題，但實質是業務問題，是業務問題在財務上的集中反映。“兩金”占用問題需要系統化、綜合性加以解決。企業應以供給側結構性改革為主線，結合“穩增長、提質增效”的發展要求，以“兩金”管理存在的突出問題和重大風險為關鍵點，在信息化建設、制度體系建設、全面風險管理、會計核算以及業財融合中相關的業務管理改善為主要改進途徑，對公司與“兩金”相關的作業流程及其配套制度進行全面地梳理，建設、更新、完善內部控制制度和考核、問責機制，強化執行力度，在信息系統、考核、財務、管理職責等多個方面進行完善，為公司的發展保駕護航，提高“兩金”的綜合管理水平和提升公司的盈利與抗風險能力。