企業財務風險控制與防范對策

劉曉莉

一、財務風險

財務風險是指企業在經營中由于受到未提前預料或者無法把控因素的影響，而導致企業經營收益受到損失的可能性。財務風險不單單包括損失的不確定性，還包括盈利的不確定性，一般主要體現為企業喪失償債能力和股東收益受損兩方面。同時，財務風險的存在具有客觀性，每個企業在經營過程中都會遇到。中小企業規模相對較小、業務相對較為單一等特點使得企業財務風險系數較高。同大型企業相比，中小企業市場份額占比較少、產品競爭力也較弱，在當前的經濟環境下，中小企業財務風險進一步增加，給企業經營穩健性帶來威脅。因此，加強對財務風險的防范是企業實現可持續發展的重要手段。

二、中小企業面臨的財務風險

（一）缺乏多元化的籌資渠道

就目前來看，企業籌資渠道主要有負債籌資、股權籌資等方式，而我國企業常用的籌資渠道有政府專項撥款、保險資金、商業銀行貸款以及尋找合伙人。而中小企業由于受企業規模、產品競爭力等的影響，銀行對其放款的要求較為苛刻，多數中小企業難以從商業銀行獲得大額借款，且融資成本較高，增加企業償債壓力。另外，在經濟形勢嚴峻的情況下，籌資渠道的單一容易導致企業無法及時獲得經營所需資金，引發企業破產危機。

（二）投資風險

企業主要通過投資活動來獲得價值增值，企業投資活動可以簡單概括為對內投資和對外投資兩種形式，但在投資活動中，企業面臨著較大的投資風險。一般地，企業通過分析戰略目標以及資金規模，再利用現金流量分析法等方式來衡量投資回報率，進而判斷、評估投資可行性。而投資可行性分析的準確性、投資方案的合理性都將導致投資收益達不到預期，甚至使得企業投資完全虧損，引發財務危機。

（三）現金流風險

就中小企業來看，企業盈利能力和應對市場沖擊的能力相對較弱，且多數企業的管理制度、組織架構等都表現出不同程度的不成熟，這使得其經營穩定性不高。所以，過多的舉債無疑會增加其償債壓力，影響企業現金流周轉。除負債籌資外，股份制企業多采用尋求投資方的方式來獲得較為長期的資金支持，但一旦企業經營出現危機、效益不佳，容易發生投資人撤資問題，使得企業現金流減少，企業經營所需資金得不到滿足，導致企業盈利下降，嚴重時還給企業帶來破產危機。

三、財務風險成因分析

（一）外部環境

企業財務管理所處的宏觀環境是影響財務風險產生的重要外部原因，環境的復雜多變性對企業管理帶來了較高的要求，而一旦企業內部管理無法適應新的市場環境，將會導致企業經營受到影響。比如在當前的大數據時代下，隨企業業務的拓展，經營活動中產生的數據逐漸龐大且復雜化，此時需要大數據分析技術，比如云計算等來處理信息，若企業依舊以傳統信息分析技術來加工數據，效率和準確性都大大折扣，不利于企業決策計劃的制定。

（二）內部因素

1.企業風險防范意識。財務風險具有客觀性，然而就實際來看，大部分企業在經營中更加重視短期利益的獲取，主要精力在于業務創新和產品研發上，相對缺乏風險防范意識，從而無法給企業風險管理的運行提供支持，制約企業風險防范能力的提升。

2.決策計劃的科學性。企業的決策計劃是居于企業戰略目標和當前企業發展情況所制定的企業未來發展的指導方針，當企業決策計劃出現問題時，方針策略和實際需求之間發生偏差，導致財務風險發生。

3.企業財務關系不明。企業的資金需要在各部門、各經營活動中流轉，而企業各部門之間、企業和上級企業之間存在的資金使用管理不力、權責不明等問題，造成企業資金利用率較為低下，企業資源浪費嚴重，資金的安全性和完整性得不到保障，導致企業財務風險激增。

四、加強企業風險防范能力的對策

（一）加固企業的資金鏈

1.增加籌資渠道。第一，增加新的籌資渠道。隨金融市場的不斷發展，金融工具以及金融衍生工具的使用逐漸普及，企業可以利用金融工具來獲得資金。比如股票、期貨以及期權等。第二，加固原有渠道。企業在經營過程中要努力打造自身的口碑，提高企業信譽，以增加商業銀行、私人借貸公司等的青睞，而且也容易獲得低利息貸款。同時，企業在尋求投資方時，要對合作者的口碑、信譽、風險承受能力等進行評估，以規避合作方中途撤資現象的發生。

2.合理開展投資活動。首先，企業應加強財務人員在企業投資決策中的作用，使其從財務角度來分析投資可行性，及時修正決策計劃。其次，企業還應從全面的角度來加強對投資項目的追蹤：前期做好數據信息的收集工作。在已經投資后，定期對項目的開展情況進行分析，通過對比預期數據，查看是否存在偏差，并對偏差進行原因分析，以及進一步分析項目可行性，及時止損。最后，明確各崗位權責、加強對財務人員專業性的培養，提高其綜合能力，以更好地挖掘數據背后隱藏的信息。

（二）多維度建設風險預警機制

風險預警機制可以幫助企業及時察覺到威脅性風險，加強對其的建設是企業提高風險防范能力的重要前提。首先，企業應建立財務預警分析指標體系，即企業應制定合理的預警信號。企業應結合自身發展特點來編制合理的預警分析指標，若自身條件不滿足的，可以聘請專業人士進行輔助。其次，通過現金流量預算建立短期財務預警系統。即通過企業短期內現金流動情況，來分析企業是否可以繼續經營，并依據分析結果來給企業提出預警。最后，建立長期財務預警系統，一般建議企業以獲利能力、償債能力、經濟效率以及發展潛力等指標作為主要的預警指標，通過對這些指標的研究來分析企業經營情況。比如通過計算總資產報酬率、成本費用利潤率來分析企業獲利能力等。企業可以依據財務分析指標之間的關系，在財務系統和預警系統之間構建條梁，再由專業人士進行系統程序、模塊優化。

企業經營中所面臨的財務風險具有客觀性、全面性、不確定性以及收益和損失共存性，但風險的存在會給企業經營帶來潛在的威脅，在內外部環境等的影響下，導致企業經營受損的概率將大大增加，影響企業經營的穩健性。因此，企業必須要提高風險防范能力。經企業可以從增加籌資渠道、合理開展投資活動以及多維度建設風險預警機制幾方面來進行，從而促進企業健康可持續發展。