PPP模式下高速公路風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究

姚海星

（山西交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院， 山西 太原 030031）

1 構(gòu)建PPP模式下高速公路風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的必要性

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，高速公路建設(shè)也日益加速，《國(guó)家公路網(wǎng)規(guī)劃(2013年-2030年》中指出國(guó)家將斥資2萬(wàn)億來(lái)新建5.1萬(wàn)公里高速公路。我國(guó)公路建設(shè)資金主要來(lái)源于地方政府投資和銀行貸款，而高速公路的建設(shè)資金需求量大，單公里造價(jià)高，有的地區(qū)每公里造價(jià)甚至超過(guò) 1億元，地方政府的負(fù)債率也隨著建設(shè)而逐年上升。國(guó)務(wù)院在2014年出臺(tái)的〔2014〕43號(hào)文件中指出要積極推廣PPP模式，該模式下其債務(wù)由項(xiàng)目公司根據(jù)市場(chǎng)化原則借貸和償還，政府按照事先在契約中的規(guī)定，承擔(dān)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)給予、財(cái)政補(bǔ)貼、合理定價(jià)等責(zé)任，不再承擔(dān)賠償債務(wù)責(zé)任，有效降低地方政府負(fù)債率；[1]公共私營(yíng)合作制模式 PPP（Public-Private-Partnership）通過(guò)積極引進(jìn)私營(yíng)資本進(jìn)入高速公路建設(shè)領(lǐng)域成為緩解高速公路建設(shè)資金壓力的主要途徑。這種模式能夠充分利用私營(yíng)資本參與公共基礎(chǔ)建設(shè)，在提高資金使用、運(yùn)作效率、保障工程質(zhì)量、降低壽命周期成本等方面具有一定優(yōu)勢(shì)，但高速公路的長(zhǎng)期的建設(shè)過(guò)程中充滿(mǎn)了不確定性，作為政府不能完全把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給私營(yíng)部門(mén)，而要通過(guò)PPP這種融資模式實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，合作共贏。根據(jù)最近幾年來(lái)PPP模式在高速公路、獨(dú)立大橋、隧道、地鐵、供水、污水處理、發(fā)電廠、城市公共交通建設(shè)等領(lǐng)域的實(shí)踐案例，PPP項(xiàng)目失敗的主要原因有：國(guó)家法律變更風(fēng)險(xiǎn)、政治決策失誤風(fēng)險(xiǎn)、政府信用風(fēng)險(xiǎn)、公眾反對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、審批延誤風(fēng)險(xiǎn)、過(guò)程冗長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、融資失敗風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)收益不足風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目唯一性風(fēng)險(xiǎn)、配套設(shè)備服務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)營(yíng)期收費(fèi)變更風(fēng)險(xiǎn)等[2]。而高速公路的建設(shè)質(zhì)量要求高，建設(shè)周期長(zhǎng)，投資費(fèi)用高，建設(shè)條件復(fù)雜，不可控制因素多，所以為了保障PPP模式下高速公路項(xiàng)目的順利建設(shè)，有必要建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，采取的合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失。

2 高速公路PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建

高速公路PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型主要包括以下四個(gè)步驟，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別——分析評(píng)價(jià)——風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)——風(fēng)險(xiǎn)跟蹤監(jiān)控。

2.1 PPP模式下高速公路風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

PPP模式下高速公路項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于項(xiàng)目外部和項(xiàng)目?jī)?nèi)部這兩大部分。項(xiàng)目外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括社會(huì)政治風(fēng)險(xiǎn)、匯率利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)等。項(xiàng)目?jī)?nèi)部風(fēng)險(xiǎn)按照項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程分為項(xiàng)目準(zhǔn)備階段風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目執(zhí)行階段風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)移交階段風(fēng)險(xiǎn)。準(zhǔn)備階段的主要風(fēng)險(xiǎn)是交通量預(yù)測(cè)不準(zhǔn)，選擇不良私立部門(mén)，勘測(cè)設(shè)計(jì)有誤，籌資成本過(guò)高等。執(zhí)行階段的風(fēng)險(xiǎn)主要是征地拆遷風(fēng)險(xiǎn)、施工質(zhì)量技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、工程管理風(fēng)險(xiǎn)、成本超支風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)度延誤等風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營(yíng)移交階段的風(fēng)險(xiǎn)主要有出現(xiàn)平行公路，交通量低于預(yù)測(cè)值導(dǎo)致收益不足，養(yǎng)護(hù)管理不到位、運(yùn)營(yíng)管理不善等風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 PPP模式下高速公路風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)價(jià)

由于高速公路PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素的復(fù)雜性，評(píng)價(jià)過(guò)程中存在的一定的模糊性，并且評(píng)價(jià)影響因素也有一定的不確定性，定性指標(biāo)難以定量化等，而這種模糊性很難用經(jīng)典數(shù)學(xué)模型來(lái)解決。[3]因此，高速公路PPP項(xiàng)目采用建立在模糊集合基礎(chǔ)上的模糊層次綜合評(píng)價(jià)法（AHP——Fuzzy），該評(píng)價(jià)法先根據(jù)層析分析法確定因素集，然后用模糊綜合評(píng)判確定。

2.2.1 確定風(fēng)險(xiǎn)因素集

表1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的三級(jí)模型

2.2.2 確定權(quán)重集

通過(guò)組織20位專(zhuān)家參加調(diào)查，這些專(zhuān)家都經(jīng)參與過(guò)高速公路PPP項(xiàng)目的實(shí)施，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的方式搜集風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，根據(jù)AHP 法建立判斷矩陣，輸入APH 軟件進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，得到權(quán)重集如下。

第一層權(quán)重集為，A=（0.8,0.2）

第二層權(quán)重集為，A1=(0.5209,0.2898,0.1302,0.0591)，A2=(0.6608,0.2081,0.1311)

第三層權(quán)重集為A11=(0.25,0.75)，A12=(0.8333,0.1667)，A13=(0.8333,0.1667)，

A21=(0.0623,0.2468,0.5032,0.1877)，A22=(0.0489,0.2863,0.1671,0.1336,0.3642)，A23=(0.2366,0.6284,0.0826,0.0524)

2.2.3 建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)集

V={v1，v2，v3，v4，v5}

表2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)語(yǔ)等級(jí)與評(píng)語(yǔ)的對(duì)應(yīng)情況

2.2.4 構(gòu)造判斷矩陣

表3 風(fēng)險(xiǎn)因素隸屬度

2.2.5 模糊綜合評(píng)價(jià)

根據(jù)權(quán)重集 A與模糊關(guān)系矩陣 R合成得到各評(píng)價(jià)對(duì)象的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果B(B=A·R)

歸一化處理后得0.043，0.124，0.206，0.241，0.386。根據(jù)此方法可以認(rèn)為高速公路PPP項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)后風(fēng)險(xiǎn)低的概率為4.3%，風(fēng)險(xiǎn)較低的概率為12.4%，風(fēng)險(xiǎn)中的概率為20.6%，風(fēng)險(xiǎn)較高的概率為24.1%，風(fēng)險(xiǎn)高的概率為38.6%。通過(guò)本案例可以看出，風(fēng)險(xiǎn)水平高，應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則采取相應(yīng)控制措施，協(xié)調(diào)控制風(fēng)險(xiǎn)事件。

2.3 PPP模式下高速公路風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)[4]

PPP模式下高速公路的建設(shè)管理不同于傳統(tǒng)高速公路建設(shè)模式。PPP模式下政府和建設(shè)單位都是風(fēng)險(xiǎn)的主要管理者，只有兩者合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)才能保證項(xiàng)目的順利進(jìn)行。合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不僅可以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率也同時(shí)減少了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生引起的損失。高速公路PPP模式下風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主要是五個(gè)原則：

上限原則，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)在其可控制范圍之內(nèi)。無(wú)論是政府還是私營(yíng)企業(yè)其分擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)在其可控制范圍之內(nèi)。

歸責(zé)原則，風(fēng)險(xiǎn)誰(shuí)引起的誰(shuí)來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

匹配原則，風(fēng)險(xiǎn)損失大小往往和帶來(lái)的收益相匹配，所以風(fēng)險(xiǎn)可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益來(lái)進(jìn)行分擔(dān)。

經(jīng)濟(jì)性原則，誰(shuí)管理風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的成本最低，誰(shuí)來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

動(dòng)態(tài)管理原則，項(xiàng)目執(zhí)行階段主要對(duì)準(zhǔn)備階段已經(jīng)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蹤管理并判斷這些風(fēng)險(xiǎn)是否在其可控制范圍內(nèi)，是否又有新風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。如果有些風(fēng)險(xiǎn)可能比估計(jì)的要大的多，某一方無(wú)法單獨(dú)承擔(dān)，則設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)上限，保證項(xiàng)目的順利進(jìn)行。如果又識(shí)別出新風(fēng)險(xiǎn)，按照 FAHP法進(jìn)行評(píng)價(jià)，雙方再根據(jù)上述原則進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。

在PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備階段，首先判斷哪些是政府可以控制的，哪些是私營(yíng)部門(mén)可以控制的，例如法律、政策等風(fēng)險(xiǎn)可以由政府承擔(dān)，設(shè)計(jì)、施工等風(fēng)險(xiǎn)可以由私營(yíng)部門(mén)承擔(dān)，不可抗力等可以采用保險(xiǎn)的方式。雙方根據(jù)自己的控制力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，超出雙方控制力外的風(fēng)險(xiǎn)則根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則采取風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。在項(xiàng)目項(xiàng)目執(zhí)行階段主要是對(duì)前期的已識(shí)別的項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤，判斷發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)是否在控制范圍之內(nèi)并判斷是否有新風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，然后雙方再根據(jù)自己的控制力按照契約中約定的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原則進(jìn)行分擔(dān)。

2.4 PPP模式下高速公路風(fēng)險(xiǎn)跟蹤監(jiān)控

PPP模式下高速公路風(fēng)險(xiǎn)隨著建設(shè)條件的變化而變化，在建設(shè)過(guò)程中也會(huì)不斷出現(xiàn)新風(fēng)險(xiǎn)，所以需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，把事后監(jiān)控，事前監(jiān)督，事中監(jiān)督相結(jié)合，建立風(fēng)險(xiǎn)反饋機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中不斷發(fā)現(xiàn)新風(fēng)險(xiǎn)，然后分析評(píng)價(jià)，采取分擔(dān)等措施，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的損失。

3 結(jié)論

本文運(yùn)用FAHP法對(duì)PPP模式下高速公路風(fēng)險(xiǎn)建立模型，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，F(xiàn)AHP法進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，合理分擔(dān)，跟蹤管理等，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生帶來(lái)的虧損。從模型的構(gòu)建過(guò)程可以看出，由于PPP模式下高速公路風(fēng)險(xiǎn)管理不同于傳統(tǒng)模式，所以整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是通過(guò)有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)采取合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，只有合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)才能保證項(xiàng)目的順利建設(shè)。