子女北美教育費用籌集規(guī)劃

馮先生，41歲，某公司副總，月收入2.6萬元，年底獎金6萬元。馮太太38歲，財務(wù)經(jīng)理，月收入1.8萬元，年底雙薪。馮先生每月生活支出約6500元，馮太太每月生活支出約6000元，孩子11歲，每月的生活和學(xué)習(xí)支出3000元。

馮先生擁有自住房一套，市值260萬元，尚余67萬元房貸未償還，每月房貸還款額為4800元，另有一套投資性房產(chǎn)，市值160萬元，每月可獲得租金收入3500元。家庭自用車一輛，市值27萬元，每月養(yǎng)車支出平均為3200元。每月馮太太會進行基金定投用于子女教育，目前基金市值16萬元。馮先生還投資股票，目前股票賬戶市值7萬元。現(xiàn)金和活期存款約25萬元，定期存款10萬元。兩人各購買了50萬元保額的商業(yè)保險，馮先生每年的保費1.5萬元，馮太太每年的保費1.6萬元。兩人每年給雙方父母的贍養(yǎng)費用為3萬元，旅游費用2萬元。馮太太希望孩子讀完高中后能去北美留學(xué)，為此她計劃籌備200萬元的教育基金。

家庭財務(wù)狀況診斷

馮先生家庭的資產(chǎn)負債和收支情況分別見表1、表2。馮先生的家庭負債占資產(chǎn)的比重為13.27%，表明家庭財務(wù)很安全，風(fēng)險評級為低風(fēng)險。

夫妻兩人的月總收入4.4萬元，男女雙方經(jīng)濟地位相近，同時構(gòu)成家庭經(jīng)濟支柱。

目前家庭月總支出為2.85萬元，占月收入比重為32.63%，低于50%，表明家庭控制開支能力較強，儲蓄能力較高。月房貸還款占月收入的比重為10.11%，低于40%，表明馮太太的家庭財務(wù)風(fēng)險較低，處于較為安全的水平。馮太太的家庭每年可結(jié)余28.5萬元，留存比例為43.98%，家庭儲蓄能力較好。

家庭理財規(guī)劃

盡管馮太太只提出了教育基金的理財需求，但完整的家庭財務(wù)規(guī)劃需包含應(yīng)急準備、長期保障、子女教育、退休養(yǎng)老4個基本規(guī)劃。

應(yīng)急規(guī)劃

每月生活費用1.55萬元，需要償還的房貸4800元，準備6個月的應(yīng)急資金需要12.18萬元。其中的1/6可以以活期存款保留，另外5/6可以購買貨幣基金等流動性強的理財產(chǎn)品。

長期保障

應(yīng)急資金只能保障短期家庭財務(wù)健康，而長期保障需要靠商業(yè)保險。馮先生的年收入37.2萬元，有社保，已購保險保額50萬元，是其年收入的1.3倍，這一保障年限較短。如果希望保障未來5年的收入，則保險保額應(yīng)提高到186萬元，保險缺口為136萬元。若考慮覆蓋房貸風(fēng)險，則保險缺口為169.5萬元。目前馮先生的保費占年收入的4%，還可增加約占年收入6%～11%，即2.22萬～4.08萬元的保費。

在不考慮房貸的情況下，馮太太的保險缺口為67萬元。考慮房貸的情況下保險缺口為100萬元。目前馮太太的保費占年收入的6.84%，還可增加約占年收入3.16%～8.16%，即7400～1.91萬元。

子女教育規(guī)劃

馮太太有比較好的理財意識，為孩子建立了一支教育基金，目前市值16萬元。馮太太希望在孩子18歲時籌備到200萬元的北美留學(xué)教育基金，在不考慮通脹的情況下，可每月定投18371元，考慮通脹的情況下每月定投22593元（通脹率假定為3%，投資收益率假定為7%，下同）。

養(yǎng)老規(guī)劃

馮太太的年齡離55歲退休年齡相距17年，以此進行測算，退休時家庭需要的生活費用將增加到20661元。從退休到80歲的25年需準備620萬元左右的退休費用。假設(shè)社保能提供其中的50%，另外50%自行籌備，則馮太太家庭可每月定投7944元用于建立養(yǎng)老基金。

投資規(guī)劃

如果馮太太出售投資性房產(chǎn)，并依照上述規(guī)劃操作，則還有資金結(jié)余可用于適當進行一些投資。由于該部分資金不影響馮太太理財目標的實現(xiàn)，這部分資金可進行一些高風(fēng)險的投資，以獲得家庭財富的增長。也可利用招寶理財規(guī)劃系統(tǒng)進行風(fēng)險DNA和資產(chǎn)DNA測試后做一個投資組合。

理財操作策略

（1）出售投資性房產(chǎn)，并將出售所得資金用于償還全部貸款，剩余資金中留出84萬元作為教育基金的一部分，可投資到收益率4%～5%的理財產(chǎn)品或定期存款中，以保障此部分資金7年后能作為教育基金。

（2）從活期存款中留出9萬元作為應(yīng)急資金，其中1/6繼續(xù)以活期存款形式保留，5/6可購買貨幣基金等。

（3）長期保障還可加強，馮先生可增加2.22萬～4.08萬元保費，馮太太還可增加7400～1.91萬元的保費。

（4）北美留學(xué)教育基金中的50%來自出售房產(chǎn)還貸后留出的84萬元以及已有的基金16萬元，另外50%可通過每月定投基金11388元來實現(xiàn)。

（5）退休養(yǎng)老資金可通過每月定投基金7944元來實現(xiàn)。

（6）上述規(guī)劃進行完畢后仍有活期存款16萬元、股票7萬元、出售房產(chǎn)剩余資金16萬元，合計39萬元。該部分資金可適當進行高風(fēng)險的投資，比如將活期存款和出售房產(chǎn)剩余資金投資于股票或股票型基金，也可投資商鋪等項目。