2018年中國(guó)氯堿行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析

張培超

（中國(guó)氯堿工業(yè)協(xié)會(huì)，天津300192）

2018年，氯堿行業(yè)整體保持較好發(fā)展態(tài)勢(shì)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況較好。同時(shí)，燒堿市場(chǎng)受下游需求等因素影響進(jìn)入下行通道，盈利能力減弱。聚氯乙烯市場(chǎng)低位震蕩盤整。行業(yè)堿氯失衡矛盾依然突出，環(huán)保安全核查力度愈發(fā)加強(qiáng)。在眾多因素作用下，氯堿行業(yè)繼續(xù)面臨挑戰(zhàn)。

1 行業(yè)基本情況

2018年底全國(guó)燒堿企業(yè)161家，總產(chǎn)能為4 259萬(wàn)t。2000-2018年燒堿供需狀況見表1。

2018年底全國(guó)聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)75家，2018年底產(chǎn)能2 404萬(wàn)t。2000-2018年聚氯乙烯供需狀況見表2。

“十二五”期間，新增1 686萬(wàn)t燒堿產(chǎn)能和913萬(wàn)t聚氯乙烯產(chǎn)能，同時(shí)退出905萬(wàn)t燒堿產(chǎn)能和608萬(wàn)t聚氯乙烯產(chǎn)能。“十三五”以來(lái)，新增553.5萬(wàn)t燒堿和263萬(wàn)t聚氯乙烯產(chǎn)能，同時(shí)退出167.5萬(wàn)t燒堿產(chǎn)能和207萬(wàn)t聚氯乙烯產(chǎn)能。行業(yè)去產(chǎn)能效果顯現(xiàn)，行業(yè)由高速發(fā)展進(jìn)入到高質(zhì)量發(fā)展階段，發(fā)展更趨健康理性。

2 2018年行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特點(diǎn)

2.1 產(chǎn)能保持理性發(fā)展，企業(yè)平均規(guī)模進(jìn)一步提高

2018年底，國(guó)內(nèi)燒堿企業(yè)161家，產(chǎn)能凈增157萬(wàn)t（其中新增167萬(wàn)t，退出10萬(wàn)t），總產(chǎn)能達(dá)4 259萬(wàn)t。國(guó)內(nèi)PVC企業(yè)75家，產(chǎn)能凈減少2萬(wàn)t（其中新增產(chǎn)能66萬(wàn)t，退出68萬(wàn)t），電石法比重為81.6%，乙烯法比重為18.4%，總產(chǎn)能達(dá)2 404萬(wàn)t。

表1 2000-2018年燒堿供需狀況萬(wàn)t

表2 2000-2018年聚氯乙烯供需狀況萬(wàn)t

燒堿企業(yè)平均產(chǎn)能由2013年的22萬(wàn)t提升到2018年的26萬(wàn)t，PVC企業(yè)平均產(chǎn)能由2013年的27萬(wàn)t提升到32萬(wàn)t，企業(yè)平均規(guī)模進(jìn)一步提高。

2.2 主導(dǎo)產(chǎn)品產(chǎn)量有所增長(zhǎng)，開工率繼續(xù)保持高位

據(jù)國(guó)統(tǒng)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)燒堿產(chǎn)量3 420萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)0.9%，聚氯乙烯產(chǎn)量1 874萬(wàn)t，同比增加5.6%。燒堿開工率80%，聚氯乙烯開工率78%，開工率繼續(xù)保持高位。2018年燒堿和聚氯乙烯產(chǎn)量情況見表3。

表3 2018年燒堿和聚氯乙烯產(chǎn)量情況萬(wàn)t

2.3 燒堿市場(chǎng)震蕩下行，聚氯乙烯市場(chǎng)波動(dòng)明顯

2018年，國(guó)內(nèi)燒堿市場(chǎng)持續(xù)震蕩整理態(tài)勢(shì)，整體呈現(xiàn)下行走勢(shì)。隨著華北地區(qū)取暖季結(jié)束，限產(chǎn)的下游氧化鋁企業(yè)陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)，對(duì)燒堿需求持續(xù)提升，支撐燒堿市場(chǎng)止跌回漲，價(jià)格出現(xiàn)短期大幅明顯上行。但受下游造紙及印染等行業(yè)持續(xù)平淡的抑制，國(guó)內(nèi)燒堿市場(chǎng)供需矛盾顯現(xiàn)，市場(chǎng)持續(xù)震蕩走低。

2018年國(guó)內(nèi)PVC市場(chǎng)季節(jié)性波動(dòng)明顯。一方面，年內(nèi)的新建擴(kuò)建計(jì)劃多有推遲，投產(chǎn)項(xiàng)目也多集中在下半年，供應(yīng)量的增加不及預(yù)期。但另一方面，受到國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)影響，下游出口訂單減少，采購(gòu)熱情有所降低，限制了PVC行情進(jìn)一步走高。

2.4 燒堿進(jìn)口增加出口下降，PVC進(jìn)出口量均減少

2018年，中國(guó)燒堿進(jìn)口量4.1萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)272.7%；出口量為148萬(wàn)t，同比下降2.6%。其中，固堿出口量62.2萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)15.8%，液堿出口量85.3萬(wàn)t，累計(jì)下降13.2%。

2018年，中國(guó)PVC純粉進(jìn)口量為73.6萬(wàn)t，同比減少4.7%；出口量為59.2萬(wàn)t，同比減少38.1%。

2.5 上游原料行業(yè)基本穩(wěn)定，下游氧化鋁行業(yè)年末增長(zhǎng)明顯

2018年，國(guó)內(nèi)原鹽產(chǎn)量5 836萬(wàn)t，同比小幅下降1.9%；電石產(chǎn)量為2 608萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)4.7%。

2018年氯堿行業(yè)下游消費(fèi)來(lái)看，氧化鋁產(chǎn)量年末增長(zhǎng)明顯，全年累計(jì)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)9.9%，其他消費(fèi)領(lǐng)域增長(zhǎng)整體平緩，部分下游消費(fèi)水平有所萎縮。2018年氯堿下游相關(guān)行業(yè)產(chǎn)量見表4。

表4 2018年氯堿下游相關(guān)行業(yè)產(chǎn)量萬(wàn)t

2.6 “堿氯失衡”現(xiàn)象依然嚴(yán)重

近年來(lái)由于以氧化鋁為代表的下游行業(yè)快速增長(zhǎng)，中國(guó)燒堿消費(fèi)增長(zhǎng)較快，但耗氯產(chǎn)品普遍增長(zhǎng)相對(duì)較為平緩，這就造成了“堿長(zhǎng)氯短”、“以堿補(bǔ)氯”的堿氯失衡現(xiàn)象，2018年這種失衡依然嚴(yán)重。對(duì)行業(yè)來(lái)講，如何緩解“堿氯失衡”困境，不斷拓展PVC下游應(yīng)用，加大對(duì)高端耗氯產(chǎn)品引進(jìn)和研發(fā)的支持力度，不斷開拓高附加值、差異化的精細(xì)耗氯產(chǎn)品等各項(xiàng)工作顯得尤為重要。

2.7 行業(yè)盈利狀況保持較好狀態(tài)

根據(jù)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)重點(diǎn)企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2012-2015年氯堿行業(yè)連續(xù)虧損，2016年行業(yè)利潤(rùn)總額52億元，效益明顯改善，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利。2017年行業(yè)利潤(rùn)為150億元，2018年1-11月利潤(rùn)為162億元。氯堿行業(yè)效益的改善是多種因素共同作用的結(jié)果，既和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有關(guān)，又與多年來(lái)市場(chǎng)化主導(dǎo)的行業(yè)去產(chǎn)能促進(jìn)供求關(guān)系轉(zhuǎn)化、國(guó)家供給側(cè)改革等政策引導(dǎo)、協(xié)會(huì)等行業(yè)組織各方面工作促進(jìn)、以及企業(yè)自身調(diào)整等因素密不可分。

3 2019年市場(chǎng)展望

2018年由于各種因素的綜合影響，氯堿企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)取得了較好業(yè)績(jī)，行業(yè)盈利狀況較好。

2019年燒堿市場(chǎng)仍將面臨多空因素影響的復(fù)雜情況。隨著新一輪安全及環(huán)保檢查趨嚴(yán)，部分耗氯企業(yè)開工將處于低位，受堿氯平衡制約，部分燒堿企業(yè)開工負(fù)荷將下調(diào)，區(qū)域性燒堿產(chǎn)量將有所下降，對(duì)燒堿市場(chǎng)形成一定利好支撐。但下游氧化鋁企業(yè)受去產(chǎn)能和大氣治理等環(huán)保因素影響，后續(xù)不確定因素仍然較多。2019年國(guó)內(nèi)燒堿市場(chǎng)或?qū)⒀永m(xù)中高位盤整走勢(shì)，但由于下游行業(yè)不穩(wěn)定性增強(qiáng)，燒堿企業(yè)仍有部分?jǐn)U能，燒堿市場(chǎng)預(yù)期也更為復(fù)雜多變。隨著新增產(chǎn)能釋放，國(guó)內(nèi)PVC市場(chǎng)供應(yīng)面繼續(xù)放大預(yù)期較為明顯，而下游需求又存在季節(jié)性變化，市場(chǎng)波動(dòng)性仍較為明顯。