中小企業應收賬款風險控制問題與對策研究

□謝硯君

一、企業應收賬款現狀分析

（一）應收賬款多產生于商業競爭的需要

賒銷是購銷方雙方都樂于接受的一種營銷方式。對于客戶來講，賒銷為其提供了資金融通的機會，在產品質量、服務等其他因素相同的情況下，客戶愿意選擇賒銷這種結算方式。對于銷貨方來講，賒銷可以使產品盡快售出，增大銷售量，擴大市場占有率，減少存貨、降低消耗，從而增加利潤，提高市場競爭力，同時也有利于發展新客戶，拓展市場，許多中小企業也樂于將賒銷視為一種有效的促銷手段。因此，企業應收賬款多產生于企業商業競爭的需要。

（二）應賬賬款居高不下且回收難度大

在賒銷方式被廣泛推行之下，企業形成了大量應收賬款。應收賬款數額大，在企業流動資產中的占比高。據有關統計分析，發達國家應收賬款占流動資金比重約為20%以上，而在我國中小企業應收賬款占流動資產比重高達30%以上。中小企業之間相互拖欠貨款現象較為嚴重，“三角債”“債務鏈”普遍存在，呆賬、壞賬不能得到有效解決，應收賬款難以回收，平均壞賬率較高。而且，應收賬款賬齡逾期越長，催收的難度越大，催收成本越高，回收率更低。目前中小企業存在一種較為普遍的現象，就是信用銷售回款難。有的企業雖然制定了嚴格的收賬政策，但是追要貨款的難度仍然較大。有些企業采取了所謂的“死纏硬磨”“軟硬兼施”等措施，但效果不太理想。近年來中小企業加強了內部控制制度建設，應收賬款管理有所改善，但問題依然比較突出。

二、應收賬款風險分析

根據風險的基本含義，應收賬款風險是指企業持有的應收賬款在未來能夠收回的數額和收回時間所具有的不確定性。從這個定義本身來界定，似乎應收賬款風險僅有壞賬風險和拖欠風險。事實并非如此，除了壞賬風險和拖欠風險之外，企業持有較多的應收賬款對資產的流動性、財務報表質量、償債能力、經營效率等均可能產生不利影響。

（一）影響資產的流動性

資產的流動性是指資產轉變為現金而不致遭受損失的可能性。在企業資產負債表中，應收賬款位列于貨幣資金和交易性金融資產之后，屬于流動性較強的流動資產。但是，如果企業應收賬款數額較大，且收賬期較長，在市場不穩定的情況下，發生拖欠或壞賬的可能性加大。加大了企業資產的流動性風險，易造成企業資金不足，影響償付能力和信譽，嚴重到一定程度甚至會引發財務危機。

（二）影響財務報表的質量

在“權責發生制”下，銷售實現就應確認收入。企業在采用賒銷方式下，一旦銷售實現就會確認為收入，同時確認增加商業債權性資產（應收賬款）。在成本費用保持穩定的情況下，增加收入從而增加了利潤。但是，這些賒銷收入并未帶來現金流入。如果貨款不能如期收回，就沒有現金流入，虛增了收入和利潤，粉飾了企業的真實經營成果。不僅如此，如果巨額應收賬款長期掛賬，還會虛增資產，影響各種財務比率的真實性、可靠性，扭曲企業的真實財務狀況。當企業存在巨額應收賬款時，使得利潤表和現金流量表嚴重的不對稱，這足以加大企業財務報表質量風險。

（三）影響企業償債能力

企業為實現銷售需墊付一定的營運資金，即應收賬款占用資金，所以從本質上講，應收賬款也是一種投資。當大量的資金被無償占用、應收賬款無法及時收回時，必然造成企業資金周轉緩慢，資金短缺。一方面影響企業的支付能力，如拖延支付貨款、推遲交貨等，由此引發的信用危機給企業帶來的損失是無法以經濟價值來衡量的。另一方面，影響企業償債能力，企業甚至為滿足經營不得不再舉新債，在高負債經營的情況下，增加了財務費用，加大了企業財務風險。

（四）增加企業信用成本

信用成本是指與應收賬款相關的成本，主要包括應收賬款應計利息（機會成本）、管理成本、壞賬成本、現金折扣成本等。企業在不斷采用賒銷增加銷售收入的同時，應收賬款成本也增加。當實施賒銷增加的收益低于增加的信用成本費用時，將導致企業整體經濟效益下降。

（五）降低企業經營效率

營業周期是指企業從購得存貨并銷售存貨直到收回現金為止的這段時間，營業周期=存貨周轉期+應收賬款周轉期，存貨周轉天數和應收賬款周轉天數兩者之和決定了營業周期的長短，營業周期的長短是影響企業流動資金需要量的重要因素。由于存在不恰當的應收賬款，使得應收賬款的周轉天數增加，同時也延長了營業周期。大量的流動資金若停滯在應收賬款環節，意味著企業將大量的資金沉淀于非生產環節，必然影響企業資金循環，營業周期延長，降低企業經營效率和效果，加大企業經營風險。

（六）增加了壞賬風險

盡管商業競爭者青睞信用銷售（賒銷），但并未充分認識到信用銷售的風險。信用銷售（賒銷）是一把雙刃劍，它在給企業帶來利益的同時，也加大了企業風險。當企業巨額應收賬款無法收回形成壞賬時，將給企業帶來滅頂之災。在我國，有知名企業曾因為海外巨額應收賬款無法收回，形成大量的壞賬損失，嚴重影響企業正常生產經營活動，給企業帶來致命打擊。也有一些企業因存有大量應收賬款不能收回，導致資金困乏而被迫短期或長期停產，有的甚至造成企業破產倒閉的嚴重后果。

三、應收賬款內部控制存在的問題

（一）對應收賬款的認識存在誤區

一些中小企業管理者認為賒銷是一種有力的促銷手段，賒銷可以提高經營業績，增加利潤。經營者高度重視利潤業績，輕視現金流量，因此大量使用信用銷售方式。殊不知在一味追求高收入和高利潤的同時，卻加大了企業經營風險和財務風險。一些企業管理者主要關注應收賬款的壞賬損失風險，而忽視應收賬款其他風險。虛夸經營業績，虛增營業利潤，增加企業信用成本，加大現金流出量，勢必給企業帶來較大的財務壓力，這往往被一些管理者忽視了。

（二）客戶資信評估制度不完善

根據《企業內部控制應用指引第9號——銷售業務》的規定，企業應當健全客戶信用檔案，關注重要客戶資信變動情況，采取有效措施，防范信用風險。對于境外客戶和新客戶開發，應當建立嚴格的信用保障制度。實踐中，一些企業大量采用賒銷方式提高銷售水平，但尚未建立嚴格的客戶資信評估制度。對客戶的選定、銷售合同的簽訂、信用政策運用、銷售授權以及收入的確認再到財務流程的規范等沒有完善的制度。例如有許多企業沒有建立起客戶資信評估制度，“5C”系統評估對這些企業而言仍停留于理論層面。

（三）經營業績考核制度不合理

企業大部分應收賬款源于賒銷，與其不合理的業績考核制度有一定關系。如甲企業規定，業績考核以銷售量為主，營銷人員的薪酬與銷售量掛鉤。在這種激勵機制下，許多銷售人員為完成銷售目標，在沒有對賒銷方信用進行調查的情況下，就將企業的產品賒銷給對方，以達到提高個人收入的目的。在業績考核制度下，企業片面追求賬面上的高利潤額而忽視賒銷產生的弊端，短期行為嚴重。對企業來講，最終的結果是業務部門報喜而財務部門報憂。另外，對于這部分應收賬款回收責任不明確，企業沒有規定經銷人員需要全權負責追回貨款，也沒有設立監督部門對經銷人員回收賬款進行監督，從而造成企業銷售額很高而經濟效益很低的局面。

（四）應收賬款日常管控不力

企業未建立應收賬款跟蹤控制制度或雖設置了對應收賬款的跟蹤控制規章制度，但是缺乏執行力，形同虛設。如業務部門不及時與財務部門核對，財務與銷售脫節，拖長賬齡；未實行應收賬款定期對賬制度，交易過程中貨物與資金流動在時間和空間上的差異以及票據的傳遞、記錄等都有可能出現差錯；沒有按照客戶信用等級對應收賬款管理，無法采取針對性的催收措施，不能及時清欠，增加呆賬壞賬的數額。

四、加強應收賬款風險控制的對策

（一）提高對應收賬款風險的認識

信用銷售是一把雙刃劍，給企業帶了經營業績的同時，也加大了企業經營風險和財務風險。企業經營者應樹立正確的信用銷售觀念，充分認識信用銷售的風險性，應在完善內部控制制度方面多下功夫，在完善的內部控制環境下，通過科學合理的信用政策決策有效降低應收賬款風險。

（二）明確應收賬款控制的關鍵點

中小企業應著重對銷售業務各環節關鍵點加大控制力度。主要內容包括：銷售計劃的制定、銷售合同訂立、客戶信用管理、客戶開發與維護、信用銷售后期管理等方面。尤其是應加強銷售合同管理，在銷售合同訂立之前，應當與客戶進行業務洽談、磋商或談判關注客戶信用狀況、銷售定價結算方式等相關內容。重要的銷售合同，應征詢法律顧問或專家意見。

（三）建立客戶管理動態控制體系

企業應運用現代信息技術手段，在賒銷前廣泛收集相關信息，調查、了解、評估客戶信用狀況，根據評估結果制定信用政策，做出合理的信用政策決策。主要包括信用標準、賒銷額度、信用期限、折扣期限及折扣率等。在運行過程中定期或不定期對客戶的信用狀況進行追蹤調查分析，及時掌握客戶相關信息。

（四）建立應收賬款的回款激勵機制

制定合理的激勵政策及銷售回款責任制。企業在制定營銷政策時，應當將銷售產品和資金回籠結合起來，將銷售回款情況納入銷售人員業績的范疇，將其工資、獎金與銷售回款率掛鉤，制訂合理的獎罰條例。對于因銷售人員自身原因導致貨款被拖欠，給企業造成損失，相關銷售人員應當承擔一定責任。目的是激發銷售人員貨款回收的積極性和主動性，提高銷售人員的風險意識和責任意識，加快貨款收回，提高資金周轉率。

綜上所述，中小企業應收賬款居高不下，回收難度大，是企業營運資金管理存在的主要問題，加強應收賬款風險控制一定要與銷售業務控制緊密結合。從銷售合同訂立、開票、記賬、收款、處理壞賬等各個環節都要加強管控，任何一個環節的失控都會影響應收賬款控制的效果。