竣工財務決算財政評審中借款費用資本化問題探析

◆許 燕/廣東省廣州市財政投資評審中心

財政投資的建設項目資金來源多元化，貸款作為其中主要的借款籌資方式之一，較多地被大型建設項目所采用，例如地鐵建設、土地開發等。按現行會計準則核算，因借款發生的費用并不一定能全部計入建設成本，在財政投資評審的竣工財務決算項目中對借款費用的合理確認成為一個難點，由此綜合多年相關評審工作經驗，展開借款費用資本化問題的探討。

一、借款費用資本化概述及相關規定

借款費用指因借款發生的利息和相關成本，即借款利息、與債券相關的折價或者溢價的攤銷、安排借款時發生的輔助費用以及因外幣借款而發生的匯兌差額等。借款費用資本化則是指借款費用記入相關資產成本的核算方法。在實務中，應依據會計準則將符合資本化條件的借款費用予以資本化計入相關資產成本，其他則只應計入與生產經營活動相關的當期損益，如財務費用等。

“符合資本化條件”主要指允許資本化的范圍和確認資本化起止時點兩方面。其中，允許資本化的借款范圍包括專門借款和一般借款。資本化起止點規定簡單理解為：開始資本化的條件即同時滿足支出發生、利息費用產生以及相關活動開始三項，停止資本化的要求則是達到預定可使用或可銷售狀態時。

會計準則對借款利息費用資本化計算方法進行了規定，按專門借款與一般借款分別考慮計算資本化金額。

專門借款應予資本化的利息金額＝專門借款當期實際發生的利息費用-尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入（或進行暫時性投資取得的投資收益）。

一般借款應予資本化的利息金額＝累計支出超過專門借款部分的加權平均數×一般借款的資本化率。專門借款筆數較多，且均衡的情況下，累計支出超過專門借款部分的加權平均數可以簡化計算。資本化率的確定：單筆一般借款，資本化率為該項借款的利率；多筆一般借款，資本化率為這些借款的加權平均利率。

一般借款本金加權平均數＝∑（每筆一般借款本金×每筆一般借款實際占用的天數／會計期間涵蓋的天數）。

二、借款費用資本化評審發現的問題

（一）未按資本化規定進行核算

評審發現送審單位通常對借款費用的核算過于簡化，通常僅依據銀行計息單直接列支核算，或未考慮資本化截止點問題，或未區分專門借款與一般借款考慮利息支出加權等問題，未按資本化相關規定經必要的計算步驟后再計入成本核算，致使評審在該方面有較大核減。以地鐵項目為例，部分地鐵公司集建設與運營于一體，其融資由專門的資金中心或核算中心統一管理、統一核算，即資金池的管理模式，所有資金在總部進行統疇調度，借款費用根據各線運營或建設使用資金情況，分攤到相應各線的建設或運營成本中。由此可見，借款費用資本化核算較為復雜繁瑣，極易出錯。究其原因，需考慮的因素較多，不僅要確定資本化范圍與資本化起止點，而且如果項目既使用專門借款又有一般借款等多項借款或同時涉及多個建設項目使用等情況時，還須考慮借款的支出順序、專門借款資本化費用如何在多個項目之間進行分配等諸多問題。

（二）貸款利用率不高，資本化不合理

在有限的時間內決算評審雖很難對貸款計劃和方案的合理性進行深入分析評判，但仍能輕易發現個別項目的建設單位財務管理水平有限，貸款較為盲目，項目貸款方案不合理。在一筆貸款資金仍有較大冗余的情況下，又貸入另一筆資金，致使貸款資金利用率不高，大部分資金滯留在賬上，利息全部資本化計入建設成本不合理。

（三）建設期長短對借款費用資本化金額影響較大

部分項目因建設期較長，借款費用資本化期間也相應較長，受利率浮動利息增長等因素影響，資本化金額也會隨之增加，最終導致建設成本增加，甚至出現嚴重超概算的情況。在地鐵建設項目中，較多項目實際確認的建設期長達八年，較概算確定的五年建設期長，由此“建設期貸款利息”概算項目多出現超概算現象。

三、借款費用資本化評審方法與建議

（一）明確項目借款是否經批復，確認資金的來源方式

財政評審的建設項目，資金來源方式不是建設單位的企業行為，而必須是經相關單位批復許可的。因而在借款費用資本化的評審中，應先明確項目資金來源為貸款的事項是否經相關部門批復或認可，只有對財政認可的貸款事項方可納入資本化范圍。同時對貸款方案的合理性也要關注，對不合理的貸款方案，在其利息資本化時，即使是專門借款，也應比照一般借款在考慮計算累計加權支出的基礎上確認資本化金額。

（二）嚴控建設工期，合理確定決算截止日

從評審項目的概算執行情況分析，控制建設工期，縮短貸款期，是可以從根本上減少借款費用資本化金額的。同時，主管部門確定的決算截止日是資本化期的截止日，也是劃分建設期與運營期的時點，直接影響著借款費用資本化期間和借款費用資本化金額，從而影響劃歸建設成本或運營成本的多少。建議建設單位應及時決算，主管部門在確定決算截止日時也應綜合考慮對借款費用資本化的影響，從而盡可能地減少增加建設成本投入的風險。

（三）區分專門借款和一般借款，規范資本化核算方法

首先，應從賬面情況了解送審單位對該項目是否單獨核算，再看計入該項目的貸款利息相關的貸款合同是否為專門借款，如果都確定，則無論有幾項專門借款，在貸款利息資本化期間按賬面反映的依銀行計息單列支的貸款利息確認即可。這種情況下，確認資本化期間便是重要環節。通常情況下貸款起息日即是資本化起始日，但貸款截止日并不一定就是資本化截止日，而應找依據確定項目達到可使用狀態的日期作為資本化截止日。其次，若項目未單獨核算或還有沒指明用途的一般借款等情況，則計入項目建設成本的利息不能簡單按銀行計息單計列，而需根據每筆借款合同劃分為專門借款（專項借款）和一般借款（流動資金借款或非專項借款）分別按相關規定詳細計算確認。一般借款利息資本化應考慮支出加權平均和項目資金實際占用期等問題。同時建議相關建設單位應在財務管理上規范資本化的核算方法，盡可能準確反映利息資本化情況。

（四）關注利息收入抵減借款利息問題

在對借款費用資本化核算的同時，需對尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入是否已抵減利息支出并且正確計入進行確認。按規定相關利息收入應直接抵減利息支出。在某些大型建設項目中，利息收入會高達近千萬元，不容小覷，即對其是否正確確認，將會直接影響借款費用金額的確認。