全球銀行業發展新格局與新動態

原曉惠

編者按：從2008～2018年1000大銀行榜單發布來看，全球銀行業在金融危機后已實現全面復蘇，“大的就是好的”增長理念有所降溫;盈利增長態勢明顯，不少大型銀行連年虧損后首次盈利;一級資本不斷攀升，危機后的強監管大大優化全球銀行業的風險狀況。危機后十年來，全球銀行業格局發生了新的變化：中國銀行業成為各國家和地區之首，亞太超越歐洲成為領頭羊，歐洲銀行業仍在縮減規模，風險狀況不容樂觀。近年來不少銀行都謀求戰略轉型，拓展國際化業務、精簡機構以實現高質量化發展、突顯綜合化業務優勢是不少大型銀行戰略轉型的重心，值得中國銀行業借鑒。

2018年適逢全球貿易摩擦和新興經濟體金融市場動蕩，但從1000大銀行榜單來看，全球銀行業在經歷金融危機后已實現全面復蘇，資產增速保持個位數水平，盈利增長態勢明顯，一級資本不斷攀升。全球銀行業格局發生了新的變化：中國銀行業成為各國家和地區之首，亞太超越歐洲成為領頭羊，歐洲銀行業仍在縮減規模。在全球監管趨嚴和經濟金融不確定性上升的背景下，不少大型銀行開始謀求戰略轉型，注重區域業務發展、精簡機構并大力發展金融科技，培育綜合化經營優勢。建議我國銀行業要理性看待我國銀行業的快速增長和龐大規模，實現國際化業務穩健發展，拓展容錯機制以提升創新活力，大力發展輕資本業務以提升綜合化業務優勢，進一步提高國際競爭力。

全球銀行業實現全面復蘇

目前全球銀行業資產規模約138萬億美元，而1000大銀行合計資產規模約123.7萬億美元，約占全球銀行業的90%。2018年7 月2日，英國《銀行家》雜志發布了全球1000家大銀行榜單。該榜單每年根據一級資本總額、盈利能力等指標發布全球銀行1000 強，已經成為目前國際上比較權威的全球銀行業排名之一。從1000大銀行能明顯看出全球銀行業已經逐漸站穩腳跟，真正實現全面復蘇。

資產規模突破120萬億美元，但增速保持個位數水平。2018 年1000大銀行合計資產規模達124萬億美元，同比增長8.96%。增速水平雖為近年來新高，但是與金融危機前平均20%左右的資產規模增速仍相差甚遠（圖1）。不少國際大型銀行都不再盲目崇尚“大的就是好的”，相比于以擴大規模追求高收益的商業模式而言，一些大型銀行更專注于核心業務和特定市場上的競爭優勢培育，注重對投資銀行、交易銀行、咨詢等輕資產業務的發展， 不僅為了滿足日益趨嚴的資本監管要求，更為了實現長遠穩健發展。

圖1 危機以來全球1000大銀行資產規模增速

數據來源：The Banker Database，作者計算。

稅前利潤突破1萬億美元，盈利能力十分強勁。2018年1000 家大銀行合計稅前利潤達1.1萬億美元，較全球金融危機爆發時增長了近9倍;從增速上來看，同比增長15.57%，創近五年以來新高;平均凈資產回報率（ROE）為11.82%，平均資本回報率（ROC）為13.5%，平均總資產回報率（ROA）達0.9%，不僅較去年有明顯提升，且已恢復甚至超過危機前水平。全球銀行業的復蘇不僅表現在整體層面上，各地區的增長態勢都十分顯著， 如加拿大銀行業平均ROE水平也躍升至16.92%，顯著高于世界平均水平;歐洲地區明顯復蘇，稅前利潤總額占全球利潤總額的比重已達20%;即使是長期處于負利率政策下的日本銀行業利潤增長率也提高至7.6%。

危機后的“老大難”由負轉正，不少大型銀行連年虧損后首次盈利。2018年全球1000大銀行榜單中盈利為負和利潤負增長的銀行數量分別是42和21家，較全球金融危機爆發后的117和495家出現大幅下降。2018年稅前利潤由負轉正的前10大銀行大多為規模較大的銀行，有4家是全球前50大銀行，且盈利增長額十分搶眼。例如，意大利裕信銀行稅前利潤同期增長了187億美元;不少國際大型銀行都是在連續多年虧損后首次實現盈利，蘇格蘭皇家銀行更是自危機后一直處于虧損狀態，本次實現利潤由負轉正為危機以來第二次。

一級資本總額突破8萬億美元，增速突破兩位數。2018 年全球1000大銀行一級資本總額合計8.2萬億美元，同比增長11.67%，除拉丁美洲和加勒比海地區以外，全球所有地區的一級資本增速均突破兩位數，為7年以來首次;平均一級資本占總資產比重為6.66%，較金融危機時的4.43%有了大幅提升;按一級資本排名，2018年1000大銀行中最末位銀行的一級資本已提高至4.72億美元，較危機時的2.47億美元增長了近一倍。這些變化都得益于危機后全球及各國強監管的不斷深化，如巴塞爾協議對資本充足水平的更高要求、美國的《多德-弗蘭克法案》、英國的圍欄政策等。不過，隨著全球銀行業抗風險能力不斷提高，部分國家開始對強監管進行松綁，例如美國近日宣布將改革《多德-弗蘭克法案》，以擴大中小銀行發展空間。

全球銀行業發展新格局

一是中國銀行業快速增長，規模居各國之首。2018年1000大銀行中中資銀行數量有135家，較去年增加了9家，較金融危機時的45家增加了近100家;一級資本總額由2623億美元增至2萬億美元;稅前利潤由769.7億美元增至3216.9億美元，增長了3倍多。2018年1000大銀行中的中國銀行業一級資本總額合計2萬億美元，資產總額合計29萬億美元，稅前利潤合計3220億美元，穩居各國家和地區之首，顯著超過位居第二、第三的歐元區、美國。2018年1000大銀行中，前25大銀行有8家來自中國，前10家銀行有4家來自中國，且4家銀行位居榜首（表1）。

表1 全球前10大銀行名單變化（按一級資本排名）

數據來源：The Banker Database。

二是是亞太成為全球銀行業的領頭羊。受中國銀行業快速增長的推動，亞太地區銀行業也得以快速增長，成為危機后全球銀行業增長的亮點。近年來，亞太地區銀行業規模開始超過歐洲地區，成為全球第一大銀行業市場。2018年1000大銀行榜單中，亞太地區以3.65萬億美元的一級資本總額、55.29萬億美元的資產總額繼續占據各地區之首，而歐洲地區退為第二，北美地區保持在第三位（圖2）。2018年1000大銀行中韓國、泰國、印度尼西亞銀行業一級資本增速高達19%左右，韓國、印尼稅前利潤增速分別達81.4%、16.3%，增長勢頭十分強勁，未來將逐漸成為亞太地區新的增長動力。

三是歐洲銀行業仍在縮減規模，風險狀況不容樂觀。從2018 年1000大銀行來看，按歐元計價，歐洲銀行業資產規模仍在縮減，如意大利聯合信貸銀行、法國興業銀行資產規模同比下降2.6%和5.9%。自全球金融危機后歐洲銀行業一直通過出售非核心資產、退出非主營市場和業務、整合業務條線等方式持續收縮資產規模，年均資產降幅達4.3%左右。與此同時，受部分地區如希臘、意大利等地銀行業風險狀況的拖累，歐洲地區銀行業整體風險仍然較高，長期盈利能力值得關注。2018年1000大銀行中不良貸款率最高的前10大銀行中有7家是歐洲銀行，均高達30% 以上;成本收入比最高的前5大銀行均為歐洲銀行，都在100%以上（表2）。

表2 2018年末不良貸款率和成本收入比最高的前10大銀行（%）

全球銀行業戰略轉型新動態

隨著監管標準提高、合規要求趨嚴、金融科技發展等環境變化，不少銀行都謀求戰略轉型，通過發展區域業務、精簡機構、培育綜合化業務優勢以實現高質量發展。

一是全球貿易摩擦和新興金融市場動蕩下，區域業務成為國際化發展重心。當前全球經濟仍在筑底，貿易保護注意和逆全球化思潮抬頭，阿根廷、土耳其等新興經濟體金融市場波動不斷， 然而全球價值鏈分工趨勢不變，全球貿易和融資仍不斷深化，國際化業務仍然是不少大型銀行獲利的重要源泉。但是，相比于此前的全球化業務，不少大型銀行更注重區域內的業務，即母國及母國周邊國的海外業務。在海外子公司稅前利潤額最高的前10 大銀行中，海外利潤占集團利潤的比重平均高達66%。其中匯豐集團的各海外子公司以237.8億美元的合計稅前利潤位居榜首， 匯豐香港貢獻了62%;法國巴黎銀行位于比利時的子公司BNP Paribas Fortis 2017年稅前利潤增長了41%;荷蘭ING集團的海外子公司合計稅前利潤增長了近一倍多，其中布魯塞爾子公司同比增長73%;意大利聯合信貸銀行的德國子公司稅前利潤高達19.2億美元，同比增長了6倍。

二是精簡員工人數和大力發展金融科技成為全球新趨勢。不少大型銀行近年來都紛紛精簡員工人數，同時紛紛加大金融科技投入，重視輕型資本業務的發展，以實現有機增長和可持續發展。2018年全球1000大銀行平均員工人數為1.65萬人，已連續兩年下降。與此同時，全球1000大銀行的成本收入比水平也明顯下降，由危機后的最高值80%逐步下降至2018年的57.8%。近3年英國巴克萊銀行、美國花旗銀行減員人數高達5.24萬人和3.93萬人。渣打預計到2018年將削減共1.5萬個崗位，占其全球員工總數的17%。與此同時，金融科技方面的人才和資金投入則是大幅提升。

三是綜合化經營仍是大勢所趨，輕資產類業務備受青睞。2018年全球1000大銀行的非利息收入占營業收入的平均比重為40%，前25大銀行平均非利息收入占比為41%，匯豐控股、摩根大通、花旗集團分別高達47.2%、50.1%和36.0%。整體來看亞太地區銀行業綜合化經營水平相對較低，近年來一直在30%左右的水平徘徊，遠低于北美、歐洲銀行業49%、46%的水平，這也是亞太銀行業快速增長背后暴露出的短板。受巴塞爾協議Ⅲ對額外資本要求和對G-SIBs銀行總損失吸收能力（TLAC）的要求，資本占用少、利潤率高的業務成為不少大型銀行的青睞，如投資銀行、資產管理、財富管理等。例如，摩根大通的資產管理規模達2.8萬億美元，收入154億美元，對非利息收入貢獻度長期保持第一。

對中國銀行業的啟示

結合其他地區銀行業的發展動態和我國銀行業自身情況，要理性看待我國銀行業的快速增長和龐大規模，把握新形勢下的國際化新機遇，推進改革創新以提升質效，提高綜合化業務水平以補足短板，進一步提高國際競爭力。

一是警惕高增長背后的潛在風險。我國銀行業的龐大規模和強大實力的背后，仍然隱藏著很多問題和風險。一方面，我國銀行業對實體經濟的支持面臨房地產信貸存量高企、制造業不良率仍處于較高水平、中小企業和民營經濟的融資支持力度不夠等挑戰，信貸結構有待優化;另一方面，隨著金融去杠桿、監管趨嚴持續加力，表外理財、委托貸款、同業業務等此前增長較快的業務將持續縮小規模，迎來規范化轉型。如何優化資源配置，提高風險控制水平，實現業務轉型是我國銀行業當前面臨的重大課題。

二是全球新形勢下實現國際化穩健發展。隨著我國金融對外開放、“一帶一路”、人民幣國際化等戰略的推進，銀行業將迎來國際化發展新機遇。然而中資銀行我國銀行業應有的放矢地推進全球化布局和跨境業務的發展，布局上持續加大對主要發達國家和重點新興經濟體的布局，特別是與我國經貿往來較密切的國家或地區;業務上應加大產品創新和服務能力，快速提升跨境業務能力，力爭實現特定業務上獨樹一幟的競爭優勢;客戶定位上要從中資“走出去”客戶逐漸擴大至外資“引進來”客戶、外資“走出去”客戶等，實現跨國銀行向全球銀行的轉變。

三是拓展容錯機制，激發創新活力。目前我國不少商業銀行，特別是大型商業銀行，都處于從粗放式增長向精細化發展的轉型階段。要借鑒國際領先同業實踐的經驗教訓，避免不必要的彎路錯路，學習吸收有價值的同業實踐。為激發創新活力和提升創新效率，不少大型銀行如花旗、匯豐等都十分注重對科技企業和互聯網企業的發展理念和運營模式的學習。同時，創新意味著要“容忍失敗”，提高金融科技投入產出效率，就要拓展容錯機制，在創新失敗中學習并總結教訓，通過試錯、與客戶和員工等多方溝通加快創新進程。

四是大力發展輕資產業務，培育綜合化服務競爭優勢。目前我國銀行業的綜合化經營仍有較大提升空間，非利息收入占營業收入的比重較低，不到30%，非息收入結構過于單一，手續費及傭金收入占比較高，平均高達73%，而交易收入占比較低，業務多元化、綜合化程度亟需優化。我國銀行業要進一步提高非利息收入水平，實現業務多元化發展，大力發展投資銀行、交易銀行等輕資產綜合化業務，力爭實現傳統商業銀行為主的集團公司向綜合金融集團的轉變。

（作者單位：中國銀行國際金融研究所）