“踩雷”的董秘

密董

董秘這一行最大的風(fēng)險就是監(jiān)管風(fēng)險，而紀(jì)律處分中，最讓董秘們害怕的就是公開譴責(zé)處分，因?yàn)橐坏┍还_譴責(zé)就意味著要暫時告別董秘圈。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年共有19位董秘被公開譴責(zé)，而從公司出現(xiàn)的違規(guī)內(nèi)容可以看到，存在著共性，被譴責(zé)的重災(zāi)區(qū)主要出現(xiàn)在定期報(bào)告違規(guī)、關(guān)聯(lián)方（主要是控股股東）摘不清、內(nèi)控出現(xiàn)缺陷、環(huán)保信息出現(xiàn)信披違規(guī)等。

財(cái)報(bào)、環(huán)保等成重災(zāi)區(qū)

19位被公開譴責(zé)的董秘中，有11位董秘所在上市公司出現(xiàn)了定期報(bào)告的披露違規(guī)，其中又分為沒有在規(guī)定時間內(nèi)披露定期報(bào)告、定期報(bào)告虛假記載、定期報(bào)告出現(xiàn)會計(jì)差錯等。

比如美都能源時任董秘沈旭濤，其于2018年8月23日被上交所公開譴責(zé)，違規(guī)原因就是“公司未在規(guī)定時間內(nèi)披露年報(bào)、季報(bào)”，上交所認(rèn)為公司的行為擾亂了投資者全面獲取上市公司年度和季度信息的預(yù)期，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的知情權(quán)。

我們知道，在上市公司披露定期報(bào)告過程中，董秘只是負(fù)責(zé)編制和聯(lián)系工作，但是實(shí)際的進(jìn)度，要取決于各方，尤其審計(jì)機(jī)構(gòu)。雖然審計(jì)機(jī)構(gòu)的問題導(dǎo)致了定期報(bào)告的延期，但是董秘并未能幸免，被給予了公開譴責(zé)處分。

定期報(bào)告問題從來是個大問題，不管是虛假記載還是沒有按時披露，對于上市公司來說，一般都是行政處罰+公開譴責(zé)的套餐，董秘也是享受套餐的對象之一。

細(xì)心的人會發(fā)現(xiàn)，2018年上市公司信息披露中多了很多關(guān)于收到各地環(huán)保局的行政處罰決定的公告，這些公告，以前很多上市公司是選擇不發(fā)的，因?yàn)榈胤江h(huán)保局的處罰金額一般比較小，從金額的比例上達(dá)不到信息披露標(biāo)準(zhǔn)，而之所以越來越多上市公司嚴(yán)格披露環(huán)保信息問題，是因?yàn)樽C監(jiān)會響應(yīng)號召要求從嚴(yán)監(jiān)督上市公司環(huán)保信息披露。

2018年出現(xiàn)了3位董秘因?yàn)榄h(huán)保信息披露違規(guī)問題被交易所公開譴責(zé)的案例，分別為，ST輝豐時任董秘孫永良，公司違規(guī)原因，“1、2016年定期報(bào)告社會責(zé)任情況披露不真實(shí)、不完整（主要是因?yàn)榄h(huán)保信息違規(guī)被環(huán)保局處罰事項(xiàng)未披露）; 2、未及時如實(shí)披露高管人員無法履職事項(xiàng)（被罰的子公司高管）。”

山西路橋時任董秘梁國勝，公司違規(guī)原因，“公司2016年至2017年陸續(xù)被環(huán)保局做出行政處罰，責(zé)令其改正環(huán)境污染行為，并處以相應(yīng)罰款，公司在此期間披露的年報(bào)和半年報(bào)中對此都沒有做任何披露。”

羅平鋅電時任董秘喻永賢，公司違規(guī)原因，“1、定期報(bào)告未完整披露重點(diǎn)排污單位環(huán)境信息;2、未及時披露公司重大環(huán)境污染問題及受到的環(huán)保處罰事項(xiàng)（被環(huán)保局行政處罰未在定期報(bào)告中披露）。”

按照現(xiàn)在的監(jiān)管風(fēng)向，已經(jīng)不是要求在定期報(bào)告中披露環(huán)保違規(guī)被罰的信息了，而是要以臨時公告的形式進(jìn)行披露。

以上3位董秘，都在被公開譴責(zé)后不久就辭去了董秘職務(wù)，暫別董秘圈了。

控股股東等關(guān)聯(lián)方摘不清

另一種比較嚴(yán)重點(diǎn)的違規(guī)就是上市公司和控股股東之間存在著各種暗箱操作，這種違規(guī)往往是控股股東在主導(dǎo)著，但是董秘最終成為被牽連對象，并且處分的比較嚴(yán)重。

2018年12月28日，A股最后一個交易日，上交所譴責(zé)了4位董秘，其中*ST保千時任董秘周皓琳和*ST天業(yè)時任董秘蔣濤除了被公開譴責(zé)外，還被上交所公開認(rèn)定10年內(nèi)不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高。

這種處分僅次于市場禁入了，10年不能在上市公司擔(dān)任董監(jiān)高，對于一位董秘來說，意味著職業(yè)生涯的一次大坑。

我們可以來看看上交所認(rèn)定的兩家上市公司的違規(guī)內(nèi)容：

*ST保千：“1、公司控股股東暨實(shí)際控制人莊敏違規(guī)占用公司巨額資金;2、公司內(nèi)部控制存在重大缺陷;3、公司大額對外擔(dān)保未履行決策程序、未及時披露;4、公司對外投資事項(xiàng)披露不及時;5、公司控股股東暨實(shí)際控制人莊敏股份凍結(jié)事項(xiàng)披露不及時;6、公司2017年年度業(yè)績預(yù)告不完整;7、重組業(yè)績承諾未完成，承諾方未按協(xié)議約定履行業(yè)績補(bǔ)償承諾。”

*ST天業(yè)：“1、控股股東違規(guī)占用公司巨額資金;2、公司為實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)提供巨額擔(dān)保;3、未披露業(yè)績預(yù)虧公告;4、重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)未及時披露，也未履行決策程序;5、公司未及時披露多起重大訴訟;6、公司未及時披露主要賬戶被凍結(jié)情況;7、公司未及時披露控股股東股份凍結(jié)情況;8、公司未及時披露重大債務(wù)到期未清償事項(xiàng);9、公司內(nèi)部控制存在重大缺陷。”

兩家上市公司的首要違規(guī)都是，控股股東對上市公司存在巨額資金的占用，并且上市公司還對控股股東進(jìn)行了違規(guī)的關(guān)聯(lián)擔(dān)保。這種情況就是典型的控股股東將上市公司作為自己的公司，董秘基本上很難管的住。

這種情況在很多上市公司中仍舊會出現(xiàn)，而以上兩位董秘申辯理由中都有“不知情，請求減輕處分的申辯”，但是從監(jiān)管層列舉的違規(guī)來看，一件事情可以說不知情，但是如此多的違規(guī)累計(jì)，就不能以一句不知情應(yīng)付了。

從重處分開始顯威

內(nèi)部控制上的違規(guī)也被監(jiān)管層認(rèn)定是比較嚴(yán)重的違規(guī)，董秘被公開譴責(zé)的上市公司中，內(nèi)控存在缺陷的有山東墨龍、*ST椰島、*ST天業(yè)、*ST工新、*ST保千和*ST上普。

當(dāng)然，內(nèi)控是一塊很大的東西，其中包括公司及各個子公司之間的架構(gòu)，公司法人治理結(jié)構(gòu)情況、組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部審計(jì)、人力資源政策、企業(yè)文化、職責(zé)分離、授權(quán)審批、會計(jì)系統(tǒng)、財(cái)產(chǎn)保護(hù)、信息溝通、內(nèi)部監(jiān)督……

總之就是上市公司內(nèi)部是如何合規(guī)并且有效地進(jìn)行運(yùn)作的，董秘們應(yīng)該要在力所能及的范圍內(nèi)，協(xié)助公司做好內(nèi)控。

如果說，一位董秘因?yàn)闃I(yè)績預(yù)告不準(zhǔn)確沒有及時更正的違規(guī)被交易所公開譴責(zé)，很多人都會覺得處分的比較重，因?yàn)檫@種情況，很多時候最多發(fā)監(jiān)管函，或者財(cái)務(wù)總監(jiān)背鍋，不應(yīng)該董秘來背，但是就是有這么一位董秘被公開譴責(zé)了。

*ST椰島時任董秘齊苗苗2018年12月6日被上交所給予公開譴責(zé)處分，違規(guī)原因就兩個：1、業(yè)績預(yù)告披露不準(zhǔn)確且未及時更正（這項(xiàng)違規(guī)里，披露不準(zhǔn)確是財(cái)務(wù)總監(jiān)負(fù)責(zé)，未及時更正則董秘負(fù)責(zé)）;2、公司內(nèi)部控制存在重大缺陷。

在上交所的紀(jì)律處分決定書中表示，公司2017年和2018年連續(xù)兩年出現(xiàn)業(yè)績預(yù)告不準(zhǔn)確更正不及時的情況，上一次時任董秘被通報(bào)批評了，這一次董秘則從重處分被給予公開譴責(zé)。

2018年10月26日滬深交易所發(fā)布紀(jì)律處分新規(guī)，最近12個月曾經(jīng)被交易所實(shí)施自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分的，可以從重、加重實(shí)施自律監(jiān)管措施或紀(jì)律處分，*ST椰島時任董秘齊苗苗就屬于這類。

在這里還要提醒的另一個案例就是，千萬不要去敷衍和不配合監(jiān)管的調(diào)查和問詢，這樣也會加重處分。

山東墨龍時任董秘趙洪峰2018年1月9日被交易所公開譴責(zé)，其中認(rèn)定的一項(xiàng)違規(guī)就是“不配合深交所監(jiān)管，經(jīng)多次催促，仍未回復(fù)問詢函”。

當(dāng)然，看了2018年所有上市公司被譴責(zé)的案例，也不能就保證自己不踩雷，不過董秘們可以給自己提一個醒，董秘路上，合規(guī)駛得萬年船，不久，我們將分享2018年所有被通報(bào)批評的董秘案例分析。