中小企業融資管理問題探析

【摘 要】隨著市場經濟的進一步完善，我國中小企業發展迅速，成為我國稅收的主要力量之一。但是由于中小企業在發展中受諸多因素限制，特別是在融資管理方面面臨很多問題，通過對中小企業融資管理問題進行研究，統籌考慮各種與融資相關的因素，得出的融資結論，進而提升企業的核心競爭力。同時也為面臨同類融資問題的中小企業理論依據。

【關鍵詞】中小企業;融資管理

隨著我國經濟發展，中小企業作為穩定社會的基石、重要的創新力量、平和區域經濟結構、經濟改革的試驗田和擴大出口的生力軍等方面發揮不可或缺的力量，但資金問題一直困擾著中小企業，嚴重阻礙了中小企業的健康發展，進而妨礙我國經濟持續發展。為了改善中小企業融資環境，國家和地方政府實施了普惠金融一系列的政策，加強商業可持續，減少了金融排斥，維護機會平等要求，提高了金融可得性。對金融服務體系外的中小企業納入進來，增強了金融基礎設施，使得中小企業融資提高效率。

一、中小企業融資管理存在的問題分析

（一）公司融資渠道過于單一

中小企業融資渠道主要依賴民間融資，其融資利率遠高于銀行利率。尤其是短期融資過程中的“過橋資金”，造成融資成本過高，使得公司負擔加重。公司支付給民間融資機構的利息成本越大，越能稀釋了本就較少的利潤。中小企業采用民間融資，是融資決策中一種無奈的選擇。中小企業融資具有“短，頻，快”的特征，符合這些特點的主要是民間融資。具體表現在：中小企業大部分融資需求是依據訂單多寡來判別的，以完成生產任務的標準用來判斷是否需要融資。所以，這種情況的決定中小企業融資需要再較短的時間內取得資金。其他融資渠道不適合中小企業的融資需求特點。

（二）融資操作流程不完善

中小企業融資不僅是融資渠道單一，還體現在結構上期限錯配。項目投資回收期與貸款期限不匹配，是公司爆發融資需求的關鍵因素。項目投資回收期是受到環境背景、行業背景、公司自身等因素影響的，是一種動態的變量，而融資期限是固定值，是一種靜態的常量。這兩者需要限定到一定范圍內，使得公司穩健運營。否則一旦出現偏離，資金缺口出現，計劃外的融資需求也就隨之發生。

（三）財務風險防控機制缺失

中小企業沒有科學的完善的財務管理和風險防范機制，財務數據分析和預算隨意性較大。具體表現以下三個方面：第一，缺少一個科學清晰的預算分析框架，能夠揭示問題，方便管理層提出修正建議。第二，公司的預算多是一些數字堆砌，沒有深入分析，不夠嚴謹專業，不注重文字與數字、圖形的結合，沒有把每一個財務數據背后的預算完成情況、業務變化和內外部原因等信息及時向管理層匯報。第三，考慮到中小企業財務人員業務能力水平有限，日常工作中方法運用不當和預算部準確等問題，不能及時反映內外部環境變化帶來的風險，較難及時完成財務部門現有的工作。

（四）融資信用不足

信用不足主要體現在三個方面：第一，公司因為債務糾紛出現的訴訟記錄。如果中小企業跟多家相關公司發生債務糾紛并且更多的時候是作為被告一方，在一定程度上表明信用程度較差。這種情形將會告知投資者中小企業存在經營風險，嚴重影響日常經營。第二，公共記錄展現公司風險。公司在日常運營中所接觸工商稅務、金融機構、行業協會和各類媒體等部門都對中小企業有所評價，其中涉及到負面信息較多，如公司經營風險，高層管理風險等。第三，財務信息體現出財務風險。財務報告等可以反映出中小企業財務情況，對公司資本結構、償還能力和獲利能力等都有清晰反映。

二、加強中小企業融資管理的對策思路

（一）完善管理制度，扎實推進公司制度建設

首先建立完善公司管理制度。建立法制化、規范化、精簡高效的管理制度。中小企業自身管理水平是制約企業融資能力的主要內部因素。因此，中小企業應當建立更為規范的企業管理制度。同時，存貨的管理一一規范審批。材料入庫管理、廢舊材料管理、產品入庫管理、產成品入庫管理和其他存貨管理等都要詳細核對發票，經過清點檢驗后才可以入庫，尤其對低值易耗品的監管要著重加強。再者，財務工作“勤儉辦企”的方針做到實處，禁止鋪張浪費與一切不必要的開支。其次，構建協調有效的高層審批部門。為了“高效率、快節奏”地運轉，現有高層決策者組建審批部，用來減少不必要的程序，強化監督機制。形成各層級之間、各部門之間密切合作，緊緊圍繞中小企業實際需要展開。假如現行制度存在某些值得商榷的地方，也要嚴格按照相應的程序來變更或廢除。只要是公司的員工，都要服從組織的規章制度，從而使得公司上下都有執行力。

（二）重視人才培養和引進，實現公司資質提升

提高公司資質，關鍵在于人力資本的累進。人才作為第一資源，是科學進步活動中最活躍的因素，也是決定公司發展的關鍵因素。首先，重視員工培訓與素質教育培訓。公司技術型員工在公司發展中有非常重要的地位，直接影響到產品質量的好壞。公司應加大對員工技能培訓力度，加強在崗技能培訓;提升的思想道德素質、文化素質、個性發展和健康心理素質;鼓勵員工自身學習發展，增強培訓的針對性和有效性;緩解公司人才結構性矛盾，加快培養公司急需的技術型人才、復合技能型人才。其次，提高薪酬福利待遇，完善人才激勵體系。良好的福利待遇和薪資水平，是留住人才的根本所在。公司應該適度調整福利待遇，重視員工需求;提高員工的社會保障水平，培養員工的公司歸屬感與認同感，減少人才流失。明確規章制度，加強對員工的約束效力，確保經營管理正常有序的進行;明確責任，設立良好的獎懲內容。員工的錯誤不能簡單一貫由員工承擔，其主管人員也要負相應的責任;公司內部雖然人性化管理，但不是人情化的管理，一定要落實組織的規章制度，對破壞公司利益的行為堅決打擊。

（三）建立科學的融資操作流程，有效降低融資風險

首先，中小企業在融資決策前，理清融資思路，編寫詳細的融資規劃。在融資規劃中，對現有融資渠道依據融資時效、融資規模、融資時限等因素確定較低融資成本是哪些，確定采取單一或者混合的融資方式。對融到的資金投入的項目，投資回報是否按計劃到位，具體進度如何，實現融資目的能付順利完成。其次，中小企業按照詳實的融資規劃資料，結合現存行業環境和公司經營狀況、公司自身能力和競爭對手情況，制定出合理的融資決策。反復檢驗按照融資計劃能否完成，確定融資計劃的可行性。在融資過程中，由公司融資相關主管同意協調，不能一盤散沙沒有效率。再次，公司融資部門和財務部門應對融資進度及時反饋，預防在融資過程中發生意外情況，并及時采取相應措施。

（四）積極尋求政府的支持，提高融資效率

政府起到市場導向作用，以經濟手段對金融機構的信貸投向做出調控。比如，最近對中小企業融資問題，展開定向投放資金;規定中小企業貸款比率，降低中小企業融資門檻。在稅收方面，中小企業能夠獲得一定程度的減免，起到強烈的激勵作用。由政府主導的融資平臺公平協調作用強，有良好的保障。促使缺少資金的企業和匱乏好項目的投資者能夠在政府的平臺上，及時得到通力合作。在融資方和投資方之間存在不對稱信息的情況下，政府融資平臺就起到很好的中間作用。

三、結束語

隨著國際國內市場環境變化，中小企業若要在激烈的市場競爭中得到發展，就必須克服融資難，取得充足的資金作為經營保障。目前，中小企業雖然在一定程度上掙脫財務困境，但由于社會經濟不斷發展變化，中小企業當前融資方式不符合實際需要的問題逐漸凸顯出來。但隨著中小企業的經營狀況和融資環境的變化，未來可能會需要形式更為豐富、結構變化更為復雜的融資方式，需要我們進一步去探索。

【參考文獻】

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作者簡介：蘇暄（1997—），男，漢族，現在陜西國際商貿學院，本科學歷，財務管理B1606班。