上市公司盈余管理分析
——會計政策變更角度

方啟慧 江西財經大學現代經濟管理學院

引言：新時期背景下，國內各行各業得到飛速發展，隨著供給側改革的不斷深入，使過剩產能得到有效化解。大量調查研究顯示，在企業發展過程中，為了避免虧損或者盈余下降，大多會采取盈余管理的方式，根據實際發展現狀，靈活的采用不同會計政策，才能夠使會計信息真實性得到保障。

一、盈余管理含義

主要是指企業管理人員在會計準則允許的情況下，靈活選擇會計政策，對財務報表進行控制和調整，使特定盈余目的得到滿足。在盈余管理方面，主體為企業管理當局，包括總經理、董事長與高級管理者等等，他們借助會計政策變更、負債重組、資產重組、地方政府支持等方式，達到盈余管理的目標，實現自身利益最大化。

二、會計政策變更對企業盈余管理的影響

以某投資性房地產企業為例，近年來，該企業業績不斷虧損，營業收入始終低于營業成本，在經歷新一輪股票異常波動后，企業決定變更會計政策，由成本模式轉變為公允價值模式，使企業能夠在連續虧損的情況下，通過會計政策變更彌補虧損。本文通過上述案例，對會計政策變更對企業盈余管理的影響進行分析。

（一）對資產總額的影響

2016年7月，企業將位于北京和上海相關房產轉變為投資性房地產公允價值核算，在會計政策變更后，房地產的總額有了顯著改變，在2016年第三季度，該房地產占總資產比值從4.313%增加到14.430%，增長幅度超過10%，為總資產帶來更多利好信息。同時，根據評估公司開具的證明，本次轉入房地產的賬面原本數額為17264.09萬元，公允價值為18524.55萬元，企業綜合收益提高1260.46萬元，上述增加值將為當年凈利潤做出更多貢獻。

（二）對凈利潤的影響

自從2014年末開始，企業業績開始明顯下滑，在2015—2016年的季度報表中，營業總體收入與成本的波動幅度增加，總收入始終低于總成本在會計政策變更后，當期公允價值與上月相比發生改變，為調節當年凈利潤波幅起到更加積極的作用。反之，如若仍然沿用成本模式進行后續計量，失去公允價值損益產生的利潤聯動效應，則季度投資收益勢必無法提升，財務虧損將更加明顯。由此可見，在業績持續下滑的情況下采用會計政策開展盈余管理十分可行[1]。

（三）對所有者權益的影響

會計準則規定，會計政策變更應追溯調整。在后續計量模式變更后，應將公允價值與賬面價值差額進行調整，該公司在調整完畢后，在盈余公積與資本公積方面未出現明顯改變，但對當期未分配利潤與綜合收益產生直接影響，未分配利潤增加了兩千多萬元，同時母公司所有者的權益與凈利潤也得到顯著增加。由此可見，該企業通過會計政策變更的方式獲得諸多益處，變更之后未分配利潤得以增加，對下期利潤虧損做出巨大貢獻。

三、會計政策變更下企業盈余管理的方法

在企業經營過程中，企業財務活動較為復雜，會計準則與制度無法對各類交易事項均嚴格規范；會計活動自身的主觀性較強，在職業判斷方面具有較大作用。因此，會計政策變更無法完全消除，始終是企業盈余管理中的主要手段之一，具體管理方法如下。

（一）折舊政策變更

固定資產自身使用年限較長，價值相對較高，在企業總資產中占有較大比重。因此，折舊政策的使用與變更對經濟效益具有較大影響，務必正確計算固定資產的折舊，才可使企業利潤得到保障。對于不同固定資產來說，應與自身特點、行業特點相結合，在資產額確定方面更具主觀性。例如，固定資產預計凈殘值、預計工作量與使用年限等等。此外，折舊計算方式不盡相同，如加速折舊、直線法等等，均可能影響折舊額，在后續維修的支出方面也同樣會超過前期的維修，進而對固定資產的使用成本產生影響。因此，資產折舊政策屬于盈余管理的主要方法之一。

（二）壞賬損失核算法變更

在企業運行過程中，因壞賬產生的損失具有兩種核算方法，即備抵法和直接轉銷法。前者是按期估計壞賬損失，包括余額百分比法與賬齡分析法。企業在政策變更時，應根據實際情況，確定計提壞賬準備的方法和比例。為了達到盈余管理的目標，企業一般會隱瞞真實應收賬款的事實，最大限度的減少壞賬損失。對此，一般采用后者，或者直接將前者改為后者，以此使經濟效益得以提升[2]。

（三）變更長期股權投資核算法

對于長期股權投資來說，主要是指投出資產獲取被投企業股權，且短時間內部準備出售的投資，主要目標是為了長遠利益著想，或者對其他企業進行控制。通過分析投資與被投企業間的關系，長期股權投資的核算方法以成本法為主。按照成本法的相關規定，在被投企業進行利潤分配時，投資企業應與被投企業的盈虧情況、持股比例相結合，明確收益或者損失，將其納入到當期利潤總額之中。但該核算方法片面注重被投企業的利潤情況，忽視被投企業的盈虧。因此，企業在盈余管理過程中，還應針對被投企業進行成本法核算[3]。

結論：綜上所述，在企業日常經營管理過程中，盈余管理對報表信息真實性產生影響，進而粉飾企業的盈利能力。因此，企業應根據自身實際情況，采取多樣化盈余管理手段，尤其是采取會計政策變更行為等方面，應在保障自主性的前提下，減少盈余管理的可能。