中國互聯網金融的風險與監管研究

程誠

1.南開大學經濟學院；2.山東外貿職業學院

目前，伴隨社會經濟的飛速增長，互聯網金融也呈現出越來越快的發展趨勢。互聯網金融屬于全新的金融類型之一，存在的風險遠高于以前金融界的風險。加之互聯網金融尚未發展成熟、法律體制等也不夠健全、互聯網專業技術也不完善，所以，唯有認真分析互聯金融中隱含著的風險，并有針對性地強化監管，則勢必會營造一個更好的金融市場競爭環境。

一、互聯網金融

伴隨傳統業務的創新變革以及互聯網的快速普及，我國金融機構也開始在互聯網上做業務。而目前云計算、社交平臺等技術也發展得越來越快，隨之第三方業務也廣泛興起。雖然互聯網金融經由傳統金融逐步衍生而來，但是存在交易簡單、快捷、簡化定價風險等特征，而減小了交易成本，以致推動了傳統金融業的進一步快速發展。此外，互聯網金融業還能很好地彰顯“平等、共享、團結、開放”之精髓，故此更加具有“普惠金融”的基本特點，且具有諸多模式，大大豐富了我國的金融業系統，但卻又有一定的風險。

二、互聯網金融風險

（一）真假難辨

通俗來說，金融其實是和錢打交道。在日常的生活當中，銀行即為常見的金融場所。實際上，除此以外，還包含多種形式，比如，基金、證券、保險等。金融融入互聯網后，引發的變化除了在交易媒介方面，更明顯的是多樣化的形式，比如，網貸、第三方支付、眾籌等。

在互聯網金融中，金融交易、資本經營在網絡上進行即可，甲乙雙方無需見面。這樣消費者，根本不知曉所選金融平臺的具體背景、資質、實力、合法性等，僅僅從平臺上的資料才有所了解。這么一來，消費者或者投資者常常在片面信息或者高利潤的影響下，誤選一家并投資資質不完備的非健全公司，而不得不承擔不必要的損失。

（二）專門鉆法律空子

1.非法投資理財

（1）假冒正規平臺謀騙消費者的錢財

某家互惠金融理財網，其實是相當正規的。但卻有人假冒這個平臺，捏造了一個不真實的域名(在正規域名后有增添字母、數字)，以誘人的日均收益引起了廣大投資者的關注并謀騙資金。在假平臺上以高額日收益，在一個月內即有15萬人以上的注冊，且總金額達79億以上。如此這樣的平臺，一般會席卷一定量的投資金后，即會關閉平臺并“人間蒸發”。但鑒于屬于網上交易，一旦關閉平臺后，保留信息往往太少，故此很難討回損失。

（2）非法傳銷集資

有這樣一種非法金融，在平臺注冊后，每天都可以按比例拿回一定的分紅即靜態收入。而邀請好友來投資，還能按1%～3%的比例，拿投資額的收益即動態收入。然后，好友再引進好友……這其實是傳銷。如此這樣，當平臺吸金一定后即會關閉，并卷走投資者的所有資金。

2.眾籌

在大肆制造輿論，博取網民同情心，來謀騙人們的捐贈。在網絡上流行著這樣的眾籌平臺，旨在幫助面臨自然災害，又或病魔折磨的病人度過難關，而建立的愛心捐贈平臺。但是其中不乏謊稱自己是弱者，來騙取社會人士的同情，并籌集愛心款，然后大肆揮霍、享受。以致不惜捏造父母、子女患有絕癥的謊言，來謀騙善良人士來捐贈，而真正需要的病人卻沒有得到這樣的幫助。

3.借貸

在互聯網上也不乏非法經營的借貸平臺，并時有爆發了駭人聽聞的借貸事件：某大學生在網貸平臺上，以沒有抵押的方式進行高利息借款，以致累計達到數十萬元，最后無力償還而選擇自殺身亡……。

（三）技術限制釀造弊端

1.竊取并售賣個人信息

在互聯網金融界，用戶信息必須保密。但很多投資平臺卻沒有支付功能，要借力于網上的第三方支付達成交易。所以，在交易環節，又或履行交易環節，出現泄漏用戶信息的問題，最終，導致責任、處理方案均不甚明確，以致平臺間均推卸自己的責任，并且拒不負責，而帶給消費者一些麻煩。

2.黑客“問候”

在互聯網上，一直都盛行著病毒感染電腦，又或黑客攻擊網絡的風險。有時網站甚至被黑客惡意篡改地域名而消失，而引發難于估量的巨大損失。

（四）信用風險

在合約到期后，交易者卻拒絕履行義務；以他人信息來借貸，而令他人蒙受財產、信譽方面的損失。在網絡上的虛擬性交易，并不需要雙方見面。這樣便很難確認對方信息，無法判斷交易的真正目的。此外，在履行合約方面，約束性也不強。譬如，在合約到期后，借貸者不愿意還款。加之網絡金融交易平臺、相應的執法機關系統還有待健全，以致難以嚴格監督合約。在征信體系中也有欠缺、漏洞存在著，以致平添了信用風險水平。

三、完善風險監管的建議

（一）大力宣傳互聯網金融基礎知識

在互聯網金融中，全民能夠很方便地參與，且注冊條件相當簡單，投資門檻不高，現已發展成為一種民眾首選金融理財模式。所以，迫切需要快速普及基本的投資知識與網絡經營經驗，以引導民眾準確辨別金融平臺的安全性與可靠性。譬如，可以通過微信期刊、問卷、視頻、熱線電話、知識競賽等模式，借助手機、網絡、微信、電視、報紙等媒介，來對全國人民快速普及金融投資基本常識，為金融業的正常發展創建一個好的環境。

（二）健全法律法規

我國金融機構，應在證監會的監控下發展，而互聯網金融屬于特殊性媒介性質的載體，并不為證監會所管理約束。在法律規范缺失下，才會表現出泛濫金融手段，比如，變相補貼資金、抽獎基金銷售等。目前的互聯網金融的規模已經很大，行業動態往往會影響全國的金融性安全，必須引起高度重視。為了保障金融發展的安全與健康，創建國家的發展。則國家需要順應時代的發展，頒布一定的法律法規，來約束互聯網金融界。然后，還應協調、銜接不同部門，加強線上線下監管，來保障金融交易的安全與合法性。最后，強化區域通力協助，在網絡平臺上的金融交易，一般沒有地域限制。所以，需要完善監督，由國家來頒布政策法規，來促進互聯網金融業界的監管系統發展，營造結合縱橫、一起聯動上下的全新監管格局環境。

（三）大力研發計算機技術

伴隨信息時代的到來，為了健全互聯網金融等行業，需要強大的技術來大力支持。我國應大力研發計算機技術，培養創新型電子技術與信息化高端人才。在互聯網上的所有金融平臺，各環節均需要專業的優秀IT人才。為了維持網站的健康、穩定運行，避免惡意攻擊，則還需要采取防火墻等保護措施，這便要求更尖端的專業人才。而為了在眾多金融平臺之中，得以長期存活，又或脫穎而出，則更加需要科技創新，而一切科技手段均需要依托科技人才。所以，計算機技術研發的扶持與支持，對于互聯網金融來說意義非凡。

（四）進一步健全征信機制

在互聯網金融界，風險管理至關重要，其中最關鍵的核心所在，即為信用報告與系統。但我國當下的征信系統卻還有待完善，這在某種程度上，嚴重制約著中國互聯網金融的進一步發展。鑒于個人征信并不載入記錄中，故此，不能管制借款人，而造成平臺壞賬率急劇上升。例如，在小額信貸方面，因為中國個人征信方面的服務系統尚未健全建設，有大量的信用風險，如借款人出現多重負債、逃避債務、拖欠還款等。在互聯網金融中，不需交易雙方會面，導致信息嚴重不對稱，以致引發更嚴重的信用風險，所以，應快速完善征信系統。

結語：綜上所述，作為一種全新的產品，互聯網金融屬于我國金融界創新改革的一條必經途徑，發揮著無可替代的作用。但互聯網金融卻有風險存在著，急需全面大力分析研究，健全監管方面，以維護大家的切身利益。