小微企業(yè)融資困局的“臺州解法”

□王子方 呂玨吟 陳明慧 宋子俁 葉雅婷

全國小微金融看浙江，浙江小微金融看臺州。臺州市以特色的小微經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和多層次、多樣式的小微企業(yè)金融服務(wù)體系而聞名全國。2015年12月，國務(wù)院批準(zhǔn)成立臺州市小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新改革試驗區(qū)。臺州小微金融改革實現(xiàn)了銀行、企業(yè)、政府、學(xué)研機(jī)構(gòu)和非營利組織“五位一體”聯(lián)動，原先金融機(jī)構(gòu)和他們之間進(jìn)行的小范圍封閉活動由此擴(kuò)展為全社會的金融創(chuàng)新。筆者從銀行、政府機(jī)構(gòu)、非盈利組織和學(xué)研機(jī)構(gòu)出發(fā)，試圖闡釋融資困局的“臺州解法”，努力為小微企業(yè)融資困局尋找一條可行有效、具有借鑒意義的路徑。

銀行：以泰隆商業(yè)銀行為例

融資困局的實質(zhì)是銀企信息不對稱所引起的小微金融市場萎縮。如何解決信息不對稱成為了銀行選擇開展小微企業(yè)金融服務(wù)時的首要考慮。泰隆商業(yè)銀行自1994年建立起就一直聚焦小微金服，24年間在解決銀企信息不對稱、降低融資風(fēng)控“雙成本”和實現(xiàn)銀行商業(yè)可持續(xù)方面形成了很多的成功做法和經(jīng)驗。

“三品三表”與“兩有一無”。針對小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、缺少可抵押資產(chǎn)且基礎(chǔ)相對薄弱的特點，泰隆銀行推行了以“三品、三表”為核心的小微企業(yè)客戶準(zhǔn)入模式。三品三表的具體內(nèi)涵是考察人品信不信得過、產(chǎn)品賣不賣得出、押品靠不靠得住；核實水表、電表、海關(guān)報表，鎖定真實信息。同時使用“兩有一無”準(zhǔn)則（有勞動能力，有勞動意愿，無不良嗜好）審核個體工商戶的信用情況。這些信息細(xì)碎平常，但十分吻合小微企業(yè)經(jīng)營信息不透明、會計資料不健全、管理制度不規(guī)范、無法提供銀行所需要的財務(wù)信息的實際情況。銀行融資評價尺度僵化與小微企業(yè)草根特征的錯配格局也由此被打破。

而對于小微企業(yè)缺少具有擔(dān)保能力的擔(dān)保人，泰隆銀行將視角由擔(dān)保人的經(jīng)濟(jì)狀況轉(zhuǎn)向擔(dān)保人與貸款人之間的關(guān)系親近，推出了“信用+道義擔(dān)保”的特色金融產(chǎn)品。泰隆認(rèn)為小微企業(yè)主社會關(guān)系簡單，可以通過道義擔(dān)保人對借款人情感上的約束加強(qiáng)借款人的還款意愿，降低信用風(fēng)險。這一方式已經(jīng)成為泰隆銀行的主要貸款來源，泰隆銀行90%的貸款來自于信用保證貸款，抵質(zhì)押類貸款僅占10%。

“社區(qū)化”經(jīng)營和“批量化”作業(yè)。以上兩類客戶準(zhǔn)入準(zhǔn)則和“信用+擔(dān)保”的特色貸款方式都需要建立在客戶經(jīng)理對貸款人具有一定了解的基礎(chǔ)上，因此泰隆銀行在成立之初就使用“人海戰(zhàn)術(shù)”提高營銷效率和準(zhǔn)確性。進(jìn)入新發(fā)展階段后，泰隆優(yōu)化營銷方式，從2009年起開始踐行“社區(qū)化”經(jīng)營和“批量化”作業(yè)。社區(qū)化是按一定半徑輻射范圍規(guī)劃支行的“根據(jù)地”、分配客戶經(jīng)理的責(zé)任田。而相對批量化是以社區(qū)化經(jīng)營為基礎(chǔ)，客戶經(jīng)理對管轄范圍內(nèi)共性的客群進(jìn)行整體性服務(wù)。通過社區(qū)化經(jīng)營，金融服務(wù)的可及性和覆蓋率得到大幅提升；使用相對批量化的作業(yè)模式，龐大的客戶群體實現(xiàn)了“聚類打包”，銀行獲取客戶基本背景情況的授信成本得到大幅降低。

政府機(jī)構(gòu)：以臺州市金融辦為例

中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中政府與市場分別扮演的角色一直備受專家學(xué)者熱議。而在臺州市金融辦小微金融處何處長看來，臺州市金融辦正在以“助理”身份做那些市場無法憑借自身力量完成的事情，設(shè)計、推進(jìn)、組織和協(xié)調(diào)小微金融改革試驗區(qū)的各項事項，幫助小微企業(yè)與小微金融市場更好更快發(fā)展。

構(gòu)建金融服務(wù)信用信息系統(tǒng)。針對大量市場主體的信用信息分散在政府各部門、銀行缺乏有效渠道獲取小微企業(yè)信息的問題，臺州市金融辦牽頭多個部門建立了臺州市金融服務(wù)信用信息系統(tǒng)。這一平臺通過對信息資源的篩選，重點采集了金融、法院、地稅、社保、國土、環(huán)保、建設(shè)、國稅、市場監(jiān)管、質(zhì)監(jiān)、電力、水務(wù)15個部門81大類信用信息，并免費提供給銀行使用。對銀行而言，這一系統(tǒng)將其過去的“下戶調(diào)查”過程轉(zhuǎn)化為“網(wǎng)上搜索”，直接降低了貸前審批成本和貸后管理效率；而對于小微企業(yè)，這一系統(tǒng)為企業(yè)與銀行建立了信用信息的傳輸通道。銀行根據(jù)平臺信息數(shù)據(jù)實行差別化信貸政策，對于信用較好企業(yè)普遍下浮利率3%-15%，這一舉措將使企業(yè)更加重視自身信用，強(qiáng)化信用管理。

組建小微企業(yè)信用保證基金。2014年，臺州市學(xué)習(xí)借鑒臺灣信保基金，開創(chuàng)了政府與銀行共擔(dān)小微企業(yè)融資風(fēng)險的先河，推出了小微企業(yè)信用保證基金。這是臺州市推進(jìn)國家級小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)新試驗區(qū)的標(biāo)志性舉措之一。小微企業(yè)信用保證基金的核心是政府與銀行共擔(dān)風(fēng)險，主要目的是化解企業(yè)互保風(fēng)險、扶持小微企業(yè)發(fā)展、促進(jìn)政銀企三方合作共贏。信保基金以“政府出資為主，銀行捐資為輔”設(shè)立，以政府信用為擔(dān)保基礎(chǔ)，為小微企業(yè)融資增信。當(dāng)信用保證基金擔(dān)保的小微企業(yè)貸款項目出現(xiàn)潛在風(fēng)險時，政府和金融機(jī)構(gòu)將共同進(jìn)行風(fēng)險防控；如果遇到無法追討回的“壞賬”“賴賬”，政府將承擔(dān)銀行的一部分資產(chǎn)損失。目前信保基金規(guī)模正逐步擴(kuò)容到15億元。從信保基金擔(dān)保的額度和費率來看，單個企業(yè)最高不超過800萬元，小微企業(yè)股東及個體工商戶最高不超過300萬元。信保基金的擔(dān)保費率為年0.75%，同時要求貸款銀行為信保基金擔(dān)保的客戶融資提供優(yōu)惠利率，且不得附加收取額外費用或增加第三方擔(dān)保。由于信保基金的授信額度大于城商行等金融機(jī)構(gòu)的基本授信額度，而在貸款利率方面又相較銀行具有一定的優(yōu)勢，因此在小微企業(yè)融資渠道嚴(yán)重受限的背景下，臺州信保基金有助于小微企業(yè)獲得進(jìn)入“規(guī)模以上”投資所需的融資服務(wù)。目前基金已為9200多家企業(yè)提供了178億元的擔(dān)保余額。

非盈利組織：以臺州市中小企業(yè)公共服務(wù)平臺為例

臺州市中小企業(yè)公共服務(wù)平臺以中小微實業(yè)企業(yè)為服務(wù)主體，以整合、轉(zhuǎn)換、銜接為主要目的，為政府資源、社會資源和中小微企業(yè)三者建立一座便捷、直接的橋梁。與金融機(jī)構(gòu)、政府起到的作用相比較，臺州市中小企業(yè)公共服務(wù)平臺在解決“融資難融資貴”問題上起到了“穿針引線”的作用。雖然它沒有直接解決融資困局，但是在傳播小微金改具體舉措、提升金融服務(wù)可及性和覆蓋率方面起到了一定的作用。平臺目前主要通過五個線上渠道和兩個線下渠道提供服務(wù)，線上渠道包括96871服務(wù)熱線、平臺網(wǎng)站、微信公眾號、公益講座、公共服務(wù)頻道（電視傳媒端），線下服務(wù)包括服務(wù)聯(lián)盟和產(chǎn)業(yè)園區(qū)，幫助更多小微企業(yè)主享受小微金改的紅利。平臺正在嘗試建立在線金融超市，通過在線列舉企業(yè)融資需求，為企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)建立紐帶，幫助小微企業(yè)在眾多金融機(jī)構(gòu)的各類產(chǎn)品中找到最適合的一款。

學(xué)研機(jī)構(gòu)：以浙江（臺州）小微金融研究院為例

浙江（臺州）小微金融研究院以小微金融、地方金融和民間金融為研究重點，基于全樣本大數(shù)據(jù)及宏觀理論，對臺州市小微金融的整體發(fā)展作出評估和規(guī)劃，編制與發(fā)布了全省首個“小微金融指數(shù)”。小微金融指數(shù)包括成長指數(shù)、服務(wù)指數(shù)、信用指數(shù)三個一級指標(biāo)，分別用以描述小微企業(yè)整體的成長發(fā)展?fàn)顩r、服務(wù)狀況水平和信用等級。與一般數(shù)據(jù)統(tǒng)計不同的是，該指數(shù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來自于政府建立的信用信息共享平臺數(shù)據(jù)庫，涵蓋了臺州市約34萬家小微企業(yè)，在全國范圍內(nèi)率先將全域內(nèi)所有小微企業(yè)納入考察范圍。這一指數(shù)不僅客觀反映了小微企業(yè)的發(fā)展實況，也為政府、金融機(jī)構(gòu)等各個主體提供了決策的依據(jù)，充分發(fā)揮了小微金融指數(shù)的風(fēng)向標(biāo)作用。

臺州破解小微企業(yè)融資難的成效和啟示

融資渠道多樣，融資覆蓋率提高。從小微企業(yè)專營金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量與種類來看，目前臺州市已經(jīng)形成了具有層次結(jié)構(gòu)的小微企業(yè)金融服務(wù)體系，小微企業(yè)融資渠道趨于多樣，融資覆蓋率也得到了較為顯著提升，融資不再是一個“無解難題”。同時不同類型小微金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、同一類型機(jī)構(gòu)不同小微金融服務(wù)單位之間的良性競爭也促進(jìn)了臺州市小微金融服務(wù)體系的不斷發(fā)展與進(jìn)步。

融資技術(shù)先進(jìn)，融資風(fēng)險降低。數(shù)據(jù)顯示，臺州市小微貸款壞賬率僅為1.23%，位列全國259個地級市第三。小微企業(yè)“短頻快”的貸款需求和“無抵押物，無擔(dān)保人”的貸款特點迫使小微金融專營機(jī)構(gòu)改進(jìn)傳統(tǒng)借貸與風(fēng)控技術(shù)。這既是為了提高服務(wù)效率、降低金融風(fēng)險，同時也為小微企業(yè)提供了持續(xù)發(fā)展壯大的可能性。除了金融機(jī)構(gòu)自身提升外，政府建立的信用信息共享平臺及信用保證資金制度也在解決小微企業(yè)融資難問題過程中起到了不可替代的作用。

政企、政學(xué)合作能力提升。通過成立臺州市中小企業(yè)公共服務(wù)平臺，政府為中小企業(yè)整合社會服務(wù)機(jī)構(gòu)資源，降低中小企業(yè)的經(jīng)營成本，增強(qiáng)中小企業(yè)的行業(yè)競爭力。通過設(shè)立臺州市小微金融研究院，“小微金融指數(shù)”能夠根據(jù)全樣本數(shù)據(jù)反映臺州市小微金融的實際情況，并為政策的制定與調(diào)整提供理論上的支撐。