當前我國中小企業融資難現狀的原因和對策研究

摘?要：自改革開放以來，中小企業在國民經濟中發揮著越來越重要的作用。然而，中小企業融資難已經成為其持續發展的重大瓶頸。能否有效緩解融資難的問題，對于中小企業能否長遠發展，有著至關重要的作用。本文在對我國中小企業的融資環境和現狀，以及造成中小企業融資困境的內外部原因基礎上，從企業、銀行、政府三個方面，提出能夠緩解中小企業融資難困境的解決對策，促進中小企業的快速發展。

關鍵詞：中小企業;融資難;原因分析;解決對策

一、引言

隨著改革開放以來經濟的快速發展，我國中小企業逐漸呈現出快速發展的趨勢，并已成為國家經濟發展中的一個重要的組成部分。中小企業作為國內市場的基礎力量，在推動我國的經濟增長和解決就業問題等方面有著大企業無法替代的作用。中小企業的快速發展有利于我國的市場經濟體制建設，在拉動國民經濟增長的同時，也為社會提供了大量的就業機會，一定程度上促進了社會的和諧安定。根據國家統計局最新數據顯示，2018年里中小企業的數量占企業總數的90%以上，就業崗位占75%以上，發明專利占總數的60%以上，稅收占總數的50%以上。但是，在中小企業的成長的過程中，受到了諸多因素的影響和制約。其中，融資困難的問題已經成為現如今中小企業發展成長的首要問題。

中小企業融資一直因為中小企業所有制的問題受到金融機構的歧視，商業銀行更偏好于向國有大型企業提供資金支持，中小企業則難以獲得貸款。因此，需要看到中小企業對于我國國民經濟發展的重要推動作用的同時，為中小企業融資難困境找到合理有效的解決出路，不讓融資難的問題阻礙我國中小企業的發展。本文根據當前形勢，從客觀的角度分析中小企業融資難的原因，借以尋找解決中小企業融資難的對策。

二、中小企業融資難的原因分析

1.造成中小企業融資難的外部原因

（1）缺乏健全有效的相關法律法規

實際上，我國從21世紀以來，也頒布實施了一些法律法規來促進中小企業發展。但是缺乏一系列配套法規和政策，中小企業融資難仍沒得到有效解決。我國《中小企業促進法》雖已經出臺，但是這些法律缺乏對細則的解釋，實際運用實施性不強，并沒有讓中小企業融資制度化，沒有像西方發達國家那樣，制定一系列例如關于中小企業信用擔保、基金管理投資、風險投資等具體的法律法規體系。

（2）信用擔保體系不完善

第一，在信用擔保市場中，政府擔保機構的擔保金額所占比例較高，但企業之間的相互擔保和商業擔保仍然比較低。中小型企業有著融資額小量多的特點，而且需求也不同，僅僅靠政府機構的政策擔保根本不能滿足中小企業融資的擔保需求。

第二，在經營機制的某些方面有著缺陷。一方面是沒有資金補償機制，因為政府擔保機構是非營利組織，收取相對少量的成本費用，銀行出于對資金安全性的考慮，即使知道有政府擔保機構對其的擔保，也不敢貿然給中小企業提供過多的擔保貸款。一些商業擔保機構，則提高保費作為一種補償資金，這樣事實上，增加企業融資成本。另一方面，因為缺乏可靠的風險分散機制，造成擔保機構在擔保過程中，可能得要承擔過大的信用方面的風險。作為擔保機構，肯定也不愿意自身承擔過多轉移過來的風險，所以，在選擇擔保企業時也會精心挑選或者提高保費。由于中小企業自身經營風險大、實力相對弱的特點，也造成很少有擔保機構為其融資進行擔保。

（3）銀行等金融機構缺乏對中小企業的支持

首先，銀行與中小企業間地位的不平等。目前我國在資金信貸市場上，供應量小于需求量，作為供給方的銀行處于主動地位。因此，在貸款方面銀行占有絕對主導地位，相比較之下，中小企業就處于弱勢一方。而且銀行有著先對國企大企業貸款的偏好，因為這樣能保證資金的相對安全性，最后才會考慮對中小企業貸款。

其次，銀行與中小企業間信息不對稱。因為中小企業的財務制度往往不完善，財務數據也很難制作完全，甚至一些中小企業會為了使相關財務數據參數符合銀行貸款資格，而去擅自修改自己的財務報表等信息。這使得銀行在審核中小企業貸款申請難以甄別信息，對中小企業經營風險做出準確評估。如今的銀行信貸評估機制，更加注重貸出資金的安全性。銀行在給可能存在由于信息不對稱而產生道德風險的中小企業提供貸款時，就得冒著更大的風險。再加上由于中小企業貸款單筆額度小，審核卻需要更多的人力、物力，成本更高，最終造成對中小企業“惜貸”、“懼貸”的現象。

最后，銀行與中小企業原則的不一致。銀行在經營過程中遵守著“三性”原則，即安全性、盈利性、流動性。中小企業自身的經營特點決定著其貸款有著“急、頻、少”的特征，而大型國企具有對單筆資金需求大而且穩定安全的特點。通過相互比較下來，銀行自然而然不愿冒著高風險將資金貸款給中小企業。同時，中小企業一般對于資金要求比較急促，希望能夠短時間得到貸款資金。然而國有商業銀行對于貸款程序復雜，效率不高，經常要等待半個月甚至數月才能審批下來，從而造成中小企業因時間緊迫不得不放棄銀行貸款而尋求其他的融資渠道。

2.造成我國中小企業融資難的內部原因

（1）中小企業信用度缺失

首先，企業還款信用不足。由于受中小企業管理者整體素質不高的影響，一些中小企業對融資信用不在乎，經常不按期還款甚至不還，給中小企業整體的信用情況造成不良影響和印象。正是因為如此，銀行對信用風險高的中小企業的更不愿意提供貸款服務，極大地降低了銀行對中小企業貸款的積極性。最終，造成整體融資環境的惡化。

其次，企業間缺乏商業信用。中小型企業之間時常要進行大量商業業務往來，企業為了節省成本和使得生產過程不會中斷，會通過簽立信用合同的方式來解決企業之間的資金往來，商業信用的一般表現為商品的賒銷。但是，由于某些企業缺乏信用認識，造成大量違約的情況，破壞了正常的商業信用聯系。使得企業間賒銷等難以進行，應收賬款難以到期收回。造成中小企業間越來越不愿意用賒銷的方式，而是直接進行現金方式進行交易，相互不授予信用。賒銷和延期付款作為中小企業的常用的兩種短期資金支持，在整個信用環境的影響下，面臨著極大的困難。

最后，企業財務信息的失真。中小企業的財務信息本來就不完善，再加上財務報表的不公開透明化，造成某些中小企業為了達到銀行等金融機構的貸款要求，擅自修改和提供虛假的財務報表。而在這種情況下，銀行要完全掌握到實際真實的財務信息，幾乎是不現實的。中小企業提供給銀行信息不如大企業清楚真實，而且存在普遍的財務信用缺失。因此，金融機構一般傾向于跟大企業合作。

（2）中小企業經營風險高

中小企業受制于資產和規模，會存在很高的經營風險。相關資料顯示，中小企業平均生存年數僅僅為2.5年，存在很高的破產風險。中小企業資產少，抗風險能力差，經營不穩定，易受到外部經濟環境的沖擊，特別處于創業初期的中小企業更是面臨著許多不確定因素。同時，缺乏長期的經營規劃，一般采取短期的經營模式，更是加大了企業破產的可能性。中小企業存在的這些不穩定因素成為了商業銀行對其貸款拒之門外的一個主要原因。

（3）中小企業缺乏資產抵押物

銀行業對于對資金安全性的考慮，都會要求企業在申請貸款時提供相應的抵押擔保物。而且目前銀行接受的抵押物種類有著諸多限制，只接受土地、機械設備、廠房等抵押物。實際上，中小企業普遍缺乏優質抵押物，可以提供給銀行的抵押物非常少，一般只有廠房和生產機械設備等可以作為抵押物。即便有充足的抵押物，還要經過抵質押率的折算，再加上其他的評估費，使得最終能得到的貸款遠遠無法滿足企業的實際需求。由于缺乏抵押物，中小企業能申請到商行貸款的可能性就更低了。

三、改善中小企業融資難現狀的對策建議

1.中小企業自身方面：規范自身的財務制度

需要中小企業落實做好以下兩點。第一，加強企業內部管理，強化管理者內控意識，確保資金的合理配置，減少發生突發性財務危機的可能。第二，企業管理者要樹立信用意識，豐富自身財務知識，貸款時為銀行提供真實、可靠、全面的財務報表信息。如果中小企業能做到逐步完善自身財務制度，將有效地破解銀行與企業間因為信息不對稱造成的融資難狀況。

2.銀行等金融機構方面：積極發展中小金融機構

通過建立發展中小型金融機構，增加銀行等金融機構的競爭，促進融資效率的提高和資金的更加合理化的配置。國外發達國家的經驗表明，中小金融機構能夠作為中小企業提供資金支持的主力軍，有效的緩解中小企業的資金短缺情況。中小金融機構對自身有著明確的定位，根據自身的特點能夠更好地為中小企業提供融資服務。因此，適當降低金融機構的準入門檻，發展非國有中小金融機構，支持地方中小銀行的建設，加快縣級國有銀行分行轉型，構建為中小企業提供專門服務的中小金融機構體系。

3.政府方面：完善相關法律法規

想要解決中小企業融資難的問題，必須得建立健全和完善的法律體系，相關法律是中小企業融資的規定性保障，也是解決中小融資難的重要環節。相比于國外發達國家，我國在中小企業融資方面的法律法規還存在欠缺。加快完善相關法律法規，將框架性籠統的條文落實到實處。通過細化《中小企業促進法》，制定出相關配套法律法規，對中小企業融資擔保、抵押、風投、信用體系建設等方面出臺詳細的法律規定，使其有法可依。

參考文獻：

[1]何玉萍.新形勢下中小企業融資對策研究[J].財經界（學術版），2019（10）：49-52+70.

[2]巴紅靜.農村中小企業融資困境的制度根源與改革路徑[J].經濟研究導刊，2018（29）：3-5+8.

[3]耿國錄.淺析我國金融機構對中小企業金融服務的發展現狀[J].時代金融，2018（26）：168+173.

[4]陳曉賓.中小企業融資難和融資貴問題的分析[J].科技經濟導刊，2018，26（09）：153+155.

[5]賀文華.新常態下民營中小企業融資困境及融資方式研究[J].邵陽學院學報（社會科學版），2018，17（01）：34-42.

[6]王倩，施喜容.論中小企業發展現狀與融資困境[J].對外經貿，2017（06）：105-107+137.

[7]李新娟.我國中小企業融資難問題研究[J].中外企業家，2017（13）：56-57.

[8]吳晶晶，王平.中小企業集群融資問題探析[J].湖北經濟學院學報（人文社會科學版），2016，13（03）：59-60.

[9]Allen?N.?Berger?and?Gregory?F.?Udell.?The?Economics?of?Small?Business?Finance：the?Role?of?private?Equity?and?Debt?Market?in?the?Financial?Growth?Cycle[J].Journal?of?Banking?and?Finance，1998，22：20-35.

[10]Stranhan?and?Weston.Small?business?lending?and?the?changing?structure?of?the?banking?industry[J].Journal?of?Banking?&?Finance，1998，22：821-845.

作者簡介：萬昆（1993.11-?），男，漢族，江西省南昌人，江西科技學院，助教，碩士，研究方向：企業融資