信用卡作為融資工具的風險管理研究

薛世勛

Abstract：In recent years， credit card has become an indispensable financial product in the daily life of the broad masses of people， but at the same time， its risks are accompanied by it. Especially in recent years， the risks arising from the use of credit card as a financing tool need to be paid special attention to， because it deviates from the original intention of credit card design， resulting in a higher degree of risk. Once the risk is formed， the disposal is very difficult. Based on the analysis of the manifestations， hazards and causes of credit card becoming a financing tool， this paper puts forward the risk management countermeasures of credit card as a financing tool， and effectively copes with the risks of credit card as a financing tool through the comprehensive measures of the state， society and banks.

Key words： credit card； financing tool； risk management； countermeasure

摘 要：近些年來信用卡已成為廣大老百姓日常生活中不可或缺的金融產品，但同時其風險也相伴而生，特別是近幾年來將信用卡作為融資工具而產生的風險特別需要引起關注，由于其背離了信用卡設計的初衷，導致其風險程度較高，且一旦形成風險，處置難度極大。本文結合信用卡成為融資工具的表現形式、危害、原因分析，提出了信用卡作為融資工具的風險管理對策，通過國家、社會和銀行的綜合施策，有效應對信用卡作為融資工具產生的風險。

關鍵詞：信用卡 融資工具 風險管理；對策

近些年來信用卡已成為廣大老百姓日常生活中不可或缺的金融產品，但同時其風險也相伴而生，特別是近幾年來將信用卡作為融資工具而產生的風險特別需要引起關注，由于其背離了信用卡設計的初衷，導致其風險程度較高，且一旦形成風險，由于信用卡缺乏抵押等原因，導致處置難度極大。

一、信用卡作為融資工具的主要表現形式

第一種是用于企業生產經營。生產經營是指持卡人未將信用卡用于規定的消費途徑，而是將其作為一種支付工具，通常是支付貨款等。這類行為涉及的主要群體是從事貿易類、生產類的中小企業法人和私營企業主，由于近幾年來，宏觀經濟周期下行，經營情況出現惡化，導致其資金緊張，從而利用信用卡支付貨款等。

第二種是用于短期投資。短期投資是指持卡人利用信用卡的免息期將信用卡授支額度內的資金套取出來進行投資的一種行為。涉及這類行為的群體主要是一些具有良好金融素質的年輕人，當手頭資金較緊時，通過信用卡套取資金，投入基金、股票、信托、資管計劃等產品，希望以此在較短時間內獲得高收益。

第三種用于資金周轉。資金周轉是指當持卡出現資金需求時通過信用卡進行資金調頭的行為。資金周轉是一類相對較常見的信用卡融資行為，沒有固定群體，一般出現在資金短缺，短期內需要大量資金需求的持卡人身在，他們可能是買房、買車等大件商品出現資金需求的人通過信用卡提現，充分利用信用卡的免息還款期來周轉資金。

二、信用卡作為融資工具的風險

第一會導致信用卡違約風險加大。信用卡業務的風險與信用卡的實際用途息息相關，各家銀行在信用卡最初授信時是基于申請人是將信用卡用于日常消費這一前提，如果持卡人將信用卡用于日常消費的話，其風險相對較小，但如果持卡人改變信用卡用途，將其用于經營、生產、投資等行為的話，其風險就會大幅增加。

第二會擾亂宏觀金融秩序。根據信用卡的規定，信用卡本質是一種消費工具，在國家統計相關數據時是作為消費資金進行計量的，但在信用卡作為融資工具這一設定下，信用卡資金的流向和用途就脫離了控制范圍，轉變為流動資金，這會對整個國家的金融秩序產生很大的影響。一方面，由于銀行和相關監管部門的根本不知道這部分資金實際上已經成為流動資金，于是仍然按照消費資金的口徑進行報送，但實際上這部分資金在轉變為流動資金后，相當于增加了信貸資金的投放，給市場帶來資金充裕、供給不足的假象，造成相關統計指標的偏差。另一方面，信用卡融資具有較高的風險，容易加大宏觀金融風險。

三、信用卡作為融資工具的原因分析

第一是管理缺乏法律依據。當前我國在法律層面對有關信用卡融資的行為沒有明確規定，沒有定性其是否涉及違法犯罪，也沒有明確到底什么樣的行為或哪些行為是信用卡融資。當前我針對信用卡融資融資行為的相關立法對違規融資未逾期的持卡人的情況并無規定，于是部分持卡人單純認為只要能夠正常償還信用卡欠款，就不會出什么問題，法律依據的缺失造成了信用卡融資行為管理的混亂。

第二是融資難、融資貴。近幾年來宏觀經濟周期下行的原因，各家商業銀行出于風險管控等原因加強了對信貸資金的管控，造成市場上各類中小企業、私營企業主和個體工商戶資金普遍緊張，市場上的普遍存在“融資難、融資貴”的問題，這迫使一部分借款者將目光轉向了信用卡，他們利用信用卡的免息期套取出資金用于生產經營、短期投資和資金周轉等。

第三是持卡人信用意識缺乏。在當前的社會環境中，大家普遍對信用意識認識不夠，特別那些惡意辦理信用卡進行融資的人，他們有的簡單認為信用記錄并不重要，并沒有意識到有不良信用記錄的人在日常消費、找工作、乘坐交易工具等許多方面都會受到很大的制約。更有的人根本不知道信用記錄這一事情，因而用起信用卡來也就無所畏懼。

第四是銀行缺乏聯防聯控體系。信用卡融資行為涉及發卡機構、收單商戶、持卡人個人等多個行為主體，而這些主體對應著多個政府行政主管部門，但目前各個行政主管部門之間尚未建立聯合打擊的有效機制，因此很難對信用卡融資行為進行管理。同時，各商業銀行之間也缺乏聯防聯控體系，有的持卡人的信用卡融資行為已經被某家銀行發現并取消其用卡資格，但持卡人可以利用各銀行間信息不共享這一漏洞，再到別的銀行去辦理信用卡并發生信用卡融資行為。

第五是融資行為監測難度大。信用卡融資行為是持卡人在成功辦理信用卡后發生的自主行為，銀行是無法預先對持卡人用卡行為進行管控的，如果持卡人有意掩飾自己的行為，那么銀行則更難發現持卡人的融資行為，只能在持卡人發生相應的行為后通過監測和分析發現其融資行為。

四、信用卡作為融資工具的風險管理

第一是要完善法律制度。首先要從法律角度對信用卡融資行為進行界定，明確如什么樣的行為或哪些行為是信用卡融資可以被認定為信用卡融資行為。如可以從是否主觀故意、是否存在社會危害、是否存在惡意欺騙等角度對信用卡融資行為進行界定。其次，要對信用卡融資行為的違法性質進行明確，究竟是一般的民事行為還是涉及到犯罪行為。建議對那些主觀上不故意、不存在欺騙行為、社會危害性較小的，明確為民事行為；對于主觀上故意欺騙、通過信用卡融資獲得實際的利益、具有較大的社會危害性，明確其構成犯罪行為，再進一步通過融資金額的大小、社會危害性的高低等分層級進行定罪量刑。

第二要拓寬融資渠道。信用卡成為融資工具的原因是市場有著較大的資金需求，但這些資金需求由于各種原因無法通過正常的融資渠道得到滿足，或其融資成本較高導致持卡人轉而通過信用卡進行融資。因此，我們對當前市場上出現的資金需求與流動性趨緊的錯配要有充分認識。政府及相關部門要在守住不發生系統性金融風險的前提下，引導銀行等金融機構通過調節貸款結構、創新金融產品等方式，增加針對中小企業、私營企業主、個體工商戶的貸款規模，拓寬融資渠道，合理消化融資需求，防止其將信用卡作為融資工具。

第三要強化持卡人信用意識。在全社會加大對誠信意識的宣傳，通過各種宣傳、教育、典型示范等多種方式，讓講信用應成為社會經濟生活的一項基本公德。樹立以講信用為榮、不講信用為恥的社會意識，讓良好的信用實際上成為一種自身財富、社會財富，讓講信用的人路路暢通，讓不講信用的人寸步難行。

第四要建立聯防聯控機制。各商業銀行應當在銀行層面加強合作，借助銀行業協會、同業聯席會議、銀行卡組織等平臺，針對信用卡融資業務深入研究探討，規范行業標準，設立風險提示制度，實現信息互通共享，通過建立有效的信用卡風險聯防聯控體系，實現對信用卡融資行為的聯防聯控。同時各商業銀行還應加強與銀保監會、人民銀行、人民法院等機構的定期溝通，與行業主管部門建立聯防聯控工作機制，在案件監測預警、執法協作等環節加強與公安部門聯動，共同打造安全的用卡環境，確保行業主要風險保持可控。

第五要強化技術手段，提高偵測水平。各商業銀行應主動迎合金融科技的潮流，積極提高風控技術水平，增加過程管理能力，特別是深挖大數據的應用價值，探索大數據、人工智能在信用卡風險識別、計量和控制方面的應用，有效風險管理和智能化和精細化水平。同時，各商業銀行還應充分發揮自身在金融數據領域中的積累，積極探索新興風險管理技術的應用，完善風險計量工具和管理體制，加快應用與迭代更新速度，細化模型設置，加強風險細分和預測能力，采用大數據、機器學習算法等先進技術，構建更加完善和風險管理體系。

參考文獻：

[1] 陳向東，徐志國，王軍威.信用卡套現現象的透視與治理對策[J].金融發展研究，2010（01）：60-63.

[2] 陳玫瑩.信用卡套現行為的法律分析與防范措施[J].中國信用卡，2007（22）：42-44.

[3] 楚慧斌. 信用卡套現的刑法思考[D].中國海洋大學，2012.

[4] 李斐. 信用卡套現風險防范對策研究[D].山東師范大學，2015.

[5] 寧志平. 試論信用卡套現防范的優化路徑[D].鄭州大學，2012.

[6] 秦福川，李超.信用卡套現法律問題研究[J].農村金融研究，2012（04）：53-56.

[7] 于潔. 我國商業銀行信用卡信用風險管理研究[D].首都經濟貿易大學，2009.

[8] 張曉鋒.信用卡套現透析[J].中國信用卡，2008（04）：38-40.

[9] 張曉明. 我國商業銀行信用卡風險剖析與控制研究[D].首都經濟貿易大學，2011.

[10] 朱璐. 我國商業銀行信用卡業務風險管理研究[D].首都經濟貿易大學，2011.