國有企業融資性貿易審計方法與實務

蘆絮飛 盛 江 楊碧霞 王 琳

（1.中國石油審計服務中心，北京 100028；2.華氣清潔能源投資有限公司，北京 100176；3.中國石油西南油氣田公司，四川 成都 610051）

0 引言

近幾年國有企業因融資性貿易遭遇損失事件頻發，從青島港、天津港融資騙貸事件到鋼貿企業融資困局，融資性貿易暴露出大量問題引起各方關注［1］。國資委2013年4月下發《關于進一步加強中央企業大宗商品經營業務風險防范有關事項的緊急通知》、2014年12月下發《關于中央企業融資性業務風險有關情況的通報》，依次提出要求中央企業嚴控融資性貿易業務、嚴禁開展各類形式無正常商業實質的融資性業務；2017年7月，提出了對違規融資性貿易要堅持“零容忍”；2018年7月，又發布了《中央企業違規經營投資責任追究實施辦法（試行）》，通過發文的形式對違規融資性貿易追責進一步予以明確。為配合國家對融資性貿易的打擊，作為國有企業內部審計部門，應研究、掌握融資性貿易的實質和特點，研究針對融資性貿易的審計方法，以便在審計實務中能夠敏銳地識別出融資性貿易，更好地貫徹國有資產管理部門的要求，在幫助企業實現規范管理中發揮更大的作用。

1 國有企業融資性貿易的成因及特點

所謂融資性貿易，是指參與貿易的各方主體在商品及服務的價值交換過程中，依托貨權、應收賬款等財產權益，綜合運用各種貿易手段、金融工具及擔保工具，實現獲得短期融資或增持信用目的，從而增加貿易主體的現金流量。簡單說就是以融資為目的，以貿易為手段，放大自身規模的貿易。國有企業融資性貿易發展是由兩方面因素促成的。一是受國家穩健的貨幣政策和銀行收緊信貸規模等因素影響，從事鋼鐵、銅、鋁等大宗商品貿易領域的民營資本對資金極度需要，但由于沒有足夠的資金信用，很難通過銀行融資解決資金緊張問題，這樣民營企業就將視野轉移到資金較為充裕、銀行信用度較高的國有大中型企業。二是受全球經濟環境影響，自2012 年國有大中型企業的效益出現下滑，為了完成領導人員績效考核指標，實現業績增長，一些企業把目光瞄上可以在短期內為企業帶來較高的營業收入和經濟效益的融資性貿易。在此背景下，雙方經過協商很容易達成共識，國有企業向小型民營企業指定的上游供貨商先墊付資金進行貨物采購，按照使用資金的期限及雙方約定的利率，通過購銷差價的方式獲得一定的價差，大中型國有企業變身為民營企業的“影子銀行”［2］。

自償性貿易融資是根據企業真實貿易背景和上下游客戶資信實力，以單筆或額度授信方式，提供銀行短期金融產品和封閉貸款，以企業銷售收入或貿易所產生的確定的未來現金流作為直接還款來源的融資業務。從概念上可以看出，融資性貿易相比自償性貿易融資沒有著重強調以真實貿易的存在為基礎，同樣多見于大宗商品貿易、依靠大宗商品本身的價值或未來的交易狀況來保障其安全性，但其更具靈活性、多樣性、復雜性等特點，即融資方式更加靈活、采取的融資工具更加多樣化、融資性貿易的參與主體愈發多元化并呈現國際化的趨勢［3-8］。

2 國有企業融資性貿易存在的風險

2.1 防范能力弱，存在資金損失風險

國有大中型企業在融資性貿易中貨物和資金都不由自身控制，稍有不慎就會“錢貨兩空”。首先，通過融資性貿易獲取資金的民營企業通常是資信狀況差的小企業，它們抵御系統性風險能力弱，一旦經濟形勢發生重大變化或商品價格發生較大波動，極易出現財務危機，引發資金鏈斷裂，無法歸還資金。其次，國有大中型企業缺乏完善的信貸管理和風險控制體系，沒有權限監管民營企業銀行賬戶，無法做到全面評估控制風險，一旦貿易出現問題，資金鏈斷裂，國有企業將蒙受巨大經濟損失。

2.2 非實物交易，存在法律和稅收風險

融資性貿易形式多樣，有一部分融資性貿易只是“走單、走票、不走貨”，即只簽訂合同而無實物交付行為。由于實際未發生真實交易行為，企業與貿易伙伴之間互開增值稅發票的行為很可能會被認定為虛開增值稅發票。

2.3 資金的非正常調用，存在經營風險

從事融資性貿易的國有大中型企業的主營業務多數并不是貿易，但其發現融資性貿易可以在不花費多少人力和精力的情況下就能實現“規模”和“利潤”的雙豐收，極易形成依賴這種貿易方式完成任務指標的惰性，影響了國有企業自身的發展。也可能出現因將大量資金用于了融資性貿易，當自身有良好的主營業務時也無法實現可持續發展。

3 國有企業融資性貿易審計方法及實務

3.1 通過貿易鏈條中關聯關系審查

內部審計人員在審計時，應了解被審計單位是否以貿易為主營業務，并選取其主營貿易商品作為標的物，對其供應商、客戶信息進行整理，通過“天眼查”網站和國家工商總局國家企業信用信息公示系統等信息手段查詢供應商與客戶之間是否為關聯企業，二者是否在同一個城市并相距很近，查看企業與雙方簽訂合同的結算條款是如何規定的，確認是否屬于融資性貿易。

實例：審計人員在對主營業務為焦炭、鋼材、糖等大宗商品貿易業務的公司A 進行審計時，了解到該公司的鋼坯貿易業務量較大，而且收益不錯。根據審計人員審前調查了解到近幾年鋼貿企業存在資金周轉緊張的情況，審計人員懷疑A 公司的鋼坯貿易為融資性貿易。于是從A 公司買賣鋼坯貿易業務入手，根據合同臺賬整理出了鋼坯貿易供應商和客戶的明細表，并通過查詢信息系統如“天眼查”或國家工商總局國家企業信用信息公示系統進行查詢，發現A 公司的供應商和客戶全部為民營企業且二者由同一自然人控股，兩者的注冊地也在同一個城市。再查看合同結算條款發現是這樣規定的：A公司在客戶指定供應商的前提下預付全部貨款為客戶采購鋼坯，鋼坯由供應商直接發給客戶。原來，A公司利用其能夠從上級單位獲得付息資金、資金量較為充沛的條件，取得資金后通過融資性貿易為民營企業提供資金并根據提供資金時間長短獲取相應的資金使用費。

3.2 通過現場監盤存貨的方法審查

內部審計人員在審計時，應核實存貨增減量與合同成交量是否相符，并應對存貨進行現場監盤，如果存貨存放在第三方庫房，審計人員應前往第三方庫房查看存貨存放情況，并通過調取存貨貨權證明確認被審計單位是否擁有存貨的所有權。此外，還應查看被審計單位的賬面有無發生存儲費、裝卸費等相關費用，因為如果存貨真實存在，這些費用是必然要發生的［9］63。

實例：審計人員在對主要從事貿易業務的B公司審計時，發現該公司存貨賬面余額較大，尤其是白糖數量竟然有X萬余噸，金額X億元，引起了審計人員的注意，于是調取B 公司合同臺賬、存貨盤點表等，并提出要進行現場監盤。B公司相關人員提出白糖存放于距離較遠的第三方倉儲企業庫房，可是審計人員通過調閱合同臺賬發現B公司與倉儲企業并沒有簽訂倉儲合同，查看財務賬面也沒有發現倉儲費和裝卸費支出。于是審計人員趕赴第三方倉儲企業庫房進行了監盤，實際盤點的存貨數量與賬面數量不符。經查證，B公司與其客戶開展的是以白糖為標的物的融資性貿易，B公司除根據提供資金及占用期限以貿易差價的形式收取一定的資金占用費外，不參與任何實物管理。

3.3 通過對合同和發票進行審查

內部審計人員在審計時，應關注購銷合同中是否對商品購銷價格進行了具體約定或是僅僅對資金占用費率或手續費率進行了約定，并計算一下商品購銷差價是否與交貨期長短存在正比關系。應關注被審計單位是否在收到供應商開具的增值稅發票后在短期內就開出了金額略高出的銷貨發票，同一家企業是否既是供應商也是客戶［9］64。

實例：審計人員在對國有企業C公司審計時，發現其與貿易客戶的銷貨合同中僅約定了銷貨價格的確定方法，即：按照其從供應商處采購商品的價格確定同時按照一定比率收取資金占用費，而對商品具體銷貨價格金額未明確。同時發現該公司每次都是在收到供應商開具發票的1～2 日內即開具數量相同、金額略高出一些的銷售發票，且在不同時點銷售的同種商品價格是不相同的。經查證，C公司參與貿易鏈條就是為其貿易客戶提供資金，并經過測算得出同種商品不同時點銷售價格不同是因占用資金的時間長短不同造成，二者之間成正比關系。

3.4 通過大額無動態應收款項掛賬追查

國有企業為民營企業提供融資性支持存在很大風險，一旦貿易或市場出現問題，支付的貨款很難追回，勢必形成大額應收款項，所以內部審計人員對審計過程中發現的大額無動態應收款項也應引起關注，應獲取相關的合同、對方單位簽認單等資料，查看合同內容和結算條款，了解掛賬的具體原因，如為無法收回的長期墊付資金極有可能為融資性貿易。

實例：審計人員在對某銷售企業審計時，發現應收賬款余額較大，一筆掛賬時間3年以上、金額達X億元的應收款項引起了審計人員注意，經對該筆應收款項涉及的合同、對方單位歷年簽認單等資料進行審查。證實確為融資性貿易業務，在整個過程中不涉及貨物流轉和購銷，只是采取虛假銷售的方式將資金借出，后因對方單位出現資金鏈斷裂，造成借出款項無法收回長期掛賬。

3.5 通過交易貨物的來源和去向審查

根據常識，假如貿易背景不是真的，那買賣的貨物也應該是不存在的，審計人員可以看看貨物是從哪里購入的，買入后又轉手銷售到哪里去了。如條件允許可以向貨物供貨商或客戶進行前后延伸，以確認是否存在循環貿易的情況。

4 結束語

鑒于融資性貿易帶給國有企業的是風險和收益不對等的狀況，國有企業應嚴格按照國資委的規定，強化風險意識或責任意識，不涉足該類業務。國有企業內部審計部門作為風險管理的第三道防線，也應主動出擊，尋找線索，有效識別融資性貿易風險，并進一步總結融資性貿易審計方法，提高審計水平，幫助國有企業規范運營以避免造成國有資產流失［10］。