特寶生物(688278) 申購代碼787278 申購日期2020.1.7

發行概覽：公司本次擬發行不超過4，650萬股人民幣普通股（A股）股票，募集資金將投資于以下項目：蛋白質藥物生產改擴建和研發中心建設項目、新藥研發項目、慢性乙型肝炎臨床治愈研究項目。

基本面介紹：特寶生物是一家主要從事重組蛋白質及其長效修飾藥物研發、生產及銷售的 創新型生物醫藥企業。公司以免疫相關細胞因子藥物為主要研發方向，致力于成為以細胞因子藥物為基礎的系統性免疫解決方案的引領者，為病毒性肝炎、惡性腫瘤等重大疾病和免疫治療領域提供更優解決方案。在未來一段時間內，公司將重點聚焦慢性乙肝臨床治愈領域，并持續取得突破。

自成立以來，公司始終圍繞重大疾病及免疫治療領域，前瞻性地布局和構建涵蓋多種蛋白質藥物的表達、長效化修飾及工業化的創新平臺，擁有從基礎研究、中試研究、臨床研究至產業化的創新型生物醫藥體系化創新能力。目前，公司建有國家級企業博士后科研工作站和國家聯合地方工程研究中心，系國家創新型企業和國家知識產權優勢企業。未來，除慢性乙肝臨床治愈外，公司還將基于重組蛋白質及其長效修飾平臺，重點推進3個聚乙二醇長效生物制品國家1類新藥臨床試驗進度，并繼續開展多項具有重大市場潛力的候選創新型藥物的臨床前研究。

核心競爭力：公司的產品在產品組合、質量及品牌等方面具有優勢：造血生長因子作為國內外指南的一線治療藥物在腫瘤、血液疾病相關治療領域得到了廣泛的應用，公司在造血生長因子領域擁有rhG-CSF、rhGM-CSF、rhIL-11三個產品，具有明顯的組合治療優勢;藥品質量體系通過多國GMP認證，是國家標準物質的原料提供單位;目前已形成覆蓋全國超過1000家二三級醫療機構的全國營銷網絡，且在十余年長期臨床使用過程得到了醫生和患者的普遍認可。

募投項目匹配性：通過蛋白質藥物生產改擴建項目的建設，公司將提升現有上市藥品的生產能力，解決生產瓶頸問題，同時加快公司新藥臨床研發進度和產業化過程，同時提升公司的質量管理水平。研發中心建設項目建成后將為公司提供一個更綜合、先進的研發平臺，提高公司總體研發水平，促進新藥研發順利開展，進一步確保公司產品競爭力的可持續性。因此，該項目與發行人現有主要業務、核心技術保持了良好的延續性。

風險因素：技術風險、經營風險、核心技術人員流失和人才引進的風險、財務風險、、募集資金運用風險、發行失敗風險、實際控制人控制的風險、未來可能無法持續盈利和無法進行利潤分配的風險。