企業融資性貿易風險預防與應對措施

◎聶惠哲

企業融資性貿易風險預防與應對措施

◎聶惠哲

融資性貿易在我國起步時間較晚，相關機制體制仍然存在一定缺漏，致使融資性貿易過程中操作不當、監督不力等問題頻現，給企業帶來了較大的風險。本文主要概述了企業融資性貿易風險構成，并結合實踐提出了應對融資性貿易風險的若干措施，以期對企業提高風險應對能力提供有益參考。

企業融資性貿易的風險構成

融資性貿易的主體主要是部分缺乏足夠資信，無法從銀行獲得貸款的企業；其主要形式是通過利用第三方企業的名義，與貿易相對人開展貿易活動，由此從第三方處獲得融資，待企業完成貨物銷售后，返還本金及約定費用。從整體上看，融資性 貿易的過程看似簡單直接，然而其中風險重重，不僅隱含極大的資金風險，同時還存在經營風險及法律風險，亟待重視。

（一）貿易資訊風險。由于融資性貿易的特殊性，企業獲得貿易信息的主要途徑通常是上下游客戶，這就使得企業難以辨別貿易信息的真實性，信息的完整性和準確性也很難被保證。實踐中，這類信息不對稱問題通常會給企業融資性貿易帶來較大的貿易風險。

（二）企業經營風險。企業經營風險是融資性貿易的首要風險，但要想在競爭激烈的環境下占據一席地位，打開市場實現長足發展，交易風險不可避免。但受到客戶資源有限，又或是業務量大但類型單一等問題影響，使得部分企業對于融資性貿易長期存在較大的依賴，由此企業也需要長期承受較大的經營風險。

（三）資金回收風險。實踐中，即便是在銀監會嚴格的監督和管理下，銀行每年都仍然會有大量不良資產和貸款產生，更遑論是一般企業。近年來，隨著融資性貿易業務的不斷發展和演變，參與主體和交易形式也隨之發生了變化。由于缺乏嚴密的風險防范和應對措施，部分企業未能事先做好資信與風險承受評估工作，經營過程中也沒有對賬戶進行實時監管，沒有對貿易貨物進行合理管控，從而極易出現大量貿易資金被占用的問題，最終導致資金鏈斷裂，使得資金回收面臨重大風險。

應對企業融資性貿易風險的有效措施

（一）企業應參與其中，確保融資貿易的真實性。在進行融資性貿易的過程中，企業必須切實參與到融資貿易的過程當中，參與到貨物的交接﹑運輸﹑倉儲當中，這樣可以保證融資貿易的真實性。具體地說，在融資貿易相關業務處理時，企業必須提高對貨權掌控的重視程度，改變原來的由合作方指定的倉儲單位和運輸模式，選擇與有實力的倉儲公司和運輸公司合作，實現很好掌控貨物的目的。同時，應對接洽客戶進行信用評級，在進行信用評級的時候既要分析財務數據，還要分析同類和所在行業的財務數據，并將外部環境融入考慮范圍，避免在同類行業中客戶在業務中占的比例過大，防止風險的集中化，同時還可有效避免通過擔保合同造假﹑偽造方式來騙取融資款的風險。此外，還要強化企業內部財務部門的監管職能，確保財務部門始終參與到企業的業務管控中，采取專業手段將業務風險防控端口前移；而且，不僅要跟蹤管理執行中的合同，還要對合同執行中出現的問題及時糾正并指出風險點，并及時采取有效措施，積極應對，以確保融資性貿易的真實性，降低企業融資性貿易的經營風險。

（二）企業應保持動態跟蹤，全面落實客戶資信調查。對合作方進行資信調查是企業進行融資性貿易的前提條件，其范圍包括注冊資本﹑資產狀況﹑生產比例﹑生產能力﹑業務規模﹑股東背景﹑投資比例﹑業務結構﹑銀行貸款等。這就要求企業不僅要進行現場走訪，還要結合其他企業和政府部門等渠道對合作方的信息進行核實，選擇與經營情況良好﹑資信情況正常的公司開展合作。一旦發現合作方存在資信不良等問題，應當及時終止合作，最大限度降低企業貿易融資經營風險。同時，要充分發揮企業審計部門的監督作用，督促審計部門在與財務部門合作的基礎上，展開對業務合同執行﹑跟蹤等情況的監督評估，定期聯合風險防控部門進行有針對性的檢查與全面排查，及時﹑及早排查企業融資性貿易資訊風險。

（三）企業應展開多方協助，完善內部控制機制。完善的內控機制是降低融資性貿易風險的重要保障。這就要求企業在績效考核機制上，或是在開展具體業務時，應當結合風險防控指標，采用集體決策的方法，邀請法務﹑財務等部門的風險防控人員參與，提出科學合理的方法來規避風險。其次，要圍繞企業風險管理目標與原則﹑風險管理組織架構與職責分工﹑風險管理階段與流程﹑風險管理信息系統建設﹑風險管理文化建設等方面，建立企業重大風險預警及風險防范應急預案，以此不斷優化完善企業全面風險管理機制。同時，還要根據企業實際業務的特點，建立對應的風險防范手冊與風險管理操作指引，并對業務的操作進行日常評估，以此形成一套科學有效的風險評估與防控機制體制。

隨著經濟形態的逐步發展和完善，帶有“資本性”和“準金融性”的金融商品層出不窮，然而，相關利益輸送的手法和形式也隨之日趨多樣化。對此，為最大限度降低融資性貿易風險，實現利益最大化目標，企業必須進一步強化資金管理，充分發揮財務管理與審計的職能作用，堅決貫徹資金授權﹑批準﹑審核制度的各項措施，建立健全符合企業發展實際的貿易業務風險管控預警機制，采取科學合理的管控方法，借內﹑外力量，上下合力，有效降低企業融資性貿易的風險。

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